In der Schritt-für-Schritt-Anleitung Erstellen eines vollständigen Portfolios haben wir Ihnen einen praktischen Einblick in Ihre Bilanz gegeben, wenn Sie sich darauf konzentrierten, eine Gesamtlösung für Ihre aktuellen und zukünftigen monetären Anforderungen zu erstellen. In dieser Fortsetzung, Acht Geheimnisse zur Verbesserung Ihrer Portfolio-Erträge , werden Sie entdecken, wie ein paar kleine, intelligente Bewegungen eine Welt der Differenz in der Menge an Geld bedeuten können, die Sie in Ihrer Tasche finden, während Sie in den Ruhestand segeln.
01 Verwechseln Sie die Wachstumsrate nicht mit der Rate Ihres Compoundierens
Die Umkehrung ist auch wahr; Wenn Sie ein Unternehmen kaufen würden, das mit einem jährlichen Gewinn von 25% wächst, ist es höchst unwahrscheinlich, dass Sie das auch tun würden. Es besteht nicht nur ein enormes Risiko, dass ein einziger Fehler in der Hinrichtung einen Großteil des Aktienwerts zerstört, sondern Sie vertrauen auch auf eine Hoffnung und ein Gebet, dass die Dinge zufriedenstellend funktionieren. Wahres Investieren bedeutet, auf Dinge zu setzen, die sich zu Ihren Gunsten auswirken, auch wenn alles nicht nach Plan verläuft - was selten der Fall ist.
02 Halten Sie den Umsatz so niedrig wie möglich
Tweedy, Browne & Company, einer der ältesten und angesehensten Value-Investing-Shops der Welt, veranschaulichte den destruktiven Einfluss, den ein hoher Umsatz auf ein Portfolio in seinem Brief an die Aktionäre vom 22. November 1999 haben kann. Das Diagramm, das sie erstellten, nahm eine Anfangsinvestition von 1 Million Dollar an, die um 20 Prozent pro Jahr aufgestockt wurde (schließlich agieren die meisten Vermögensverwalter, die hyperaktiv in ihrem Handel sind, mindestens 70 bis 80 Prozent mehr als der langfristige Durchschnitt der Index.) Sie schätzten ferner einen Steuersatz von 27% auf alle realisierten Gewinne und eine Haltedauer von 20 Jahren.
Bei einer jährlichen Fluktuationsrate von 0% wäre der Wert des Portfolios auf erstaunliche 38.337.600 Dollar gestiegen; bei 3% Umsatz, 34.211.200 $, bei 10%, 27.808.500 $, bei 30%, 20.250.200 $, bei 85%, 15.695.500 $ und bei 100% Umsatz, 15.264.800 $. Mit anderen Worten, Sie würden aufgrund eines 0% Umsatzportfolios 150% mehr Geld haben, als Sie in das 100% Umsatzportfolio investieren würden, was die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) auf 14,6% senkte. Daher die Attraktivität der Kauf-und-Halten-Methode des Investierens - aufgrund von Reibungskosten können Sie tatsächlich mit mehr Geld in Ihrer Tasche vorankommen, indem Sie Anlagen halten, die zu etwas niedrigeren Zinsen komplimentiert sind.
Es ist die nachweisbare Überlegenheit dieses Ansatzes, die Charlie Munger, Vice Chairman von Berkshire Hathaway, Geschäftspartner von Warren Buffett, und einem außerordentlich respektierten und versierten Geldmanager dazu brachte, den ziemlich bunten Satz von "Sit on your a ** investing" zu prägen. um das Geheimnis zu beschreiben, über lange Zeiträume wirklich reich zu werden. Es ermöglicht Ihnen, die Dinge zu tun, die Ihnen wirklich wichtig sind, wie zum Beispiel die Spiele Ihrer kleinen Kinder, Schulspiele, Lesen, Kaffeetrinken mit Freunden, Urlaub mit Ihrem Ehepartner oder was auch immer Sie schätzen.
03 Kennen Sie die Macht der reinvestierten Dividenden
Reinvestiere immer deine Dividenden
Warum langweilig ist fast immer profitabler
Dividenden-Reinvestitionspläne
Auswählen hoher Dividendenbestände
Bei der Suche nach Dividendenaktien ist die Dividendenrendite nicht alles, was zählt
04 Tun Sie Ihrem Portfolio einen enormen Gefallen: Machen Sie einen College-Kurs in Basic Accounting
Sie verbringen Jahre damit, sich die Karriereleiter hochzuarbeiten. Du wachst jeden Morgen auf, legst Koffein in dein System, kümmerst dich um Rush-Hour-Fahrten, Geschäftsreisen, weg von deinen Kindern, gemeine Bosse, hasserfüllte Kollegen, zornige Kunden und eine Unmenge anderer Probleme, die kommen müssen gelegentlich während Ihrer Karriere. Doch wenn es darum geht, sich um das Geld zu kümmern, für das Sie so unglaublich hart arbeiten, werfen viele Leute einfach das Handtuch. Das ist tragisch, vor allem angesichts der Tatsache, dass diese Mittel bei richtiger, grundlegender Verwaltung viel mehr Gewinn für Sie generieren können, als Ihre Arbeit jemals könnte.
Dies wurde kürzlich ärgerlich, als ich über den Fall diskutierte, wie die meisten Anleger falsch verstehen, wie es auf lange Sicht tatsächlich gut sein kann, die Kapitalisierungsstruktur eines Unternehmens zu ändern, um Eigenkapital durch Schulden zu ersetzen, indem langfristige und kostengünstige Kredite aufgenommen werden. festverzinsliche Basis für den Rückkauf von Aktien, Senkung der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien. Dies geschieht, während wir in einem meiner persönlichen Favoriten, AutoZone, sprechen. Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Die Grenzen der Verschuldungsquote - Blick über die Zahlen hinaus
05 Bleiben Sie in Ihrem Kompetenzbereich
Wenn Sie über Ihre Aktien, Anleihen, Investmentfonds und andere Vermögenswerte schauen, sollten Sie ein warmes Gefühl der Vertrautheit bekommen. Wenn es sich um ein Mehrfamilienhaus handelt, erinnern Sie sich vielleicht daran, was Sie bezahlt haben, warum Sie es gekauft haben, ob Sie zum ersten Mal die Immobilie besichtigen und die Papiere unterschreiben. Wenn Sie Aktien von McDonald's, Johnson & Johnson, einen S & P 500 Indexfonds oder ein anderes zahlloses Wertpapier besitzen, sollten Sie genau wissen, warum Sie sie besitzen - wie hoch der Gewinn pro Aktie über den Gewinn steigt Im nächsten Jahrzehnt werden die Kapitalallokation des Managements (Dividenden vs. Aktienrückkäufe vs. Schuldenabbau vs. Akquisitionen vs. organisches Wachstum) sowie rechtliche und wirtschaftliche Trends, die Ihre Position beeinflussen könnten, berücksichtigt.
Deshalb ist Warren Buffetts Behauptung, dass Investoren in ihrem Kompetenzbereich bleiben, so unglaublich wichtig. Sie könnten vielleicht nicht in der Lage sein, ein Öldienstleistungsunternehmen zu bewerten; überlassen Sie das jemandem mit Kompetenz auf diesem Gebiet. Konzentrieren Sie sich stattdessen darauf, was Sie wissen und wie Sie daraus Geld machen können. Graham, in einem seiner vielen investierenden Bücher, wies auf den Fall eines Durchschnittsmannes hin, der so vertraut mit der American Water Works Company war, dass er sein Vermögen verdienen konnte, nur ein einziges Wertpapier zu seinen Lebzeiten zu kaufen und zu verkaufen. Beim Investieren ist die Breite des Wissens wertlos; Was Sie wollen, ist die Tiefe des Wissens.
06 Frage die Peter Lynch Frage
Peter Lynch pflegte zu sagen, dass der Anleger am Ende eines jeden Jahres seine Bestände prüfen und sich fragen sollte: "Wenn ich weiß, was ich jetzt weiß und welchen Preis diese Aktien derzeit haben, würde ich bereit sein, neu zu investieren Geld in das Unternehmen unter diesen Umständen, wenn ich nicht bereits eine Position besaß? "Wenn die Antwort nein ist, müssen Sie lange und hart Ihre Gründe für das Halten der Billigkeit untersuchen.
Es gibt ein paar Situationen, in denen es in Ordnung sein kann, den Status quo beizubehalten, auch wenn Ihre Antwort "nein" ist. Vielleicht sind Ihre latenten Steuern so groß geworden, weil Sie nur eine geringe Kostenbasis für den Verkauf und den Umstieg in eine Investition haben erwarten, sogar drei Prozentpunkte oder mehr in den nächsten zehn Jahren zu verdienen, wird Sie tatsächlich Geld als Folge der grundlegenden Wertverlust für den IRS kosten. Vielleicht ist es sogar eine einfache Angelegenheit von Vertrautheit und Komfort. Es war Philip Fisher, Autor der bahnbrechenden Common Stocks und Uncommon Profits , der seine Leser oft ermahnte, beim Handel mit Aktien eines Unternehmens, das sie seit Jahren kennen, vorsichtig zu sein und sich gut mit jemandem zu verstehen, der sie nicht ist vertraut, da es verschiedene Arten von Risiken einführt.
07 Wie Sie Ihre Investitionen halten, kann eine Entscheidung von mehreren Millionen Dollar sein
Unterschiedliche Konten haben unterschiedliche Steuermerkmale nach dem Gesetz. In einem traditionellen IRA, zum Beispiel, können Sie die Beiträge, die Sie von Ihren Einkommenssteuern abziehen, abziehen, das Geld wird steuerfrei wachsen, bis Sie es zurückziehen, wenn Sie auf die Gewinne besteuert werden, wie sie verteilt werden. Eine Roth IRA dagegen erlaubt Ihnen nicht, die Beiträge von Ihren Einkommenssteuern abzuziehen, aber das Geld, das auf dem Konto wächst, wird nie nach dem geltenden Recht versteuert. Das heißt, wenn Sie 10.000 Dollar auf Ihrem Konto haben und den nächsten Wal-Mart finden, der in einigen Jahrzehnten auf über 10.000.000 Dollar angewachsen ist, wird Uncle Sam nicht an dem Kopfgeld teilnehmen; es ist alles Deins.
Denken Sie daran, Sie sollten sich immer mit Ihrem eigenen gut angesehenen und anerkannten Steuerberater beraten, damit Sie sich auf der Grundlage Ihrer individuellen Situation beraten lassen können. Die meisten steuerbegünstigten Konten unterliegen jährlichen Höchstbeitragsregeln, so dass Sie häufig entscheiden müssen, welche Vermögenswerte wo aufbewahrt werden sollen. Ein paar allgemeine Regeln sind:
- Steuereffiziente Anlagen wie indexbasierte Publikumsfonds sollten direkt bei der Fondsgesellschaft oder über ein Maklerkonto geführt werden. Da sie häufig keine Anlagen kaufen und verkaufen, können sich Gewinne in Form von Wertsteigerungen aufbauen. Mehr dazu später.
- Cash-generierende Vermögenswerte wie REITs , dividendenreiche Aktien und Unternehmensanleihen sollten in steuerbegünstigten Konten gehalten werden. Aktien von Unternehmen, die alle ihre Gewinne behalten und die Sie für längere Zeiträume halten möchten, können am besten in Maklerkonten geführt werden . Ein Unternehmen wie Berkshire Hathaway, das seit Mitte der 1960er Jahre keine Dividende gezahlt hat, ist ein guter Kandidat, denn solange Sie Ihre Aktien gekauft haben und sie immer noch halten, haben Sie keinen Steuerabzug bezahlt. Stattdessen wurde Ihr Geld so zusammengesetzt, als wäre es in einer traditionellen IRA mit einer Steuer, die nur zum Verkauf fällig ist.
08 Betrachten Sie Marktnotierungen nur vierteljährlich
Schließlich ist dies ein Ratschlag, der Ihnen wahrscheinlich gut tun wird, wenn Sie sich dafür entscheiden, ein langfristiges, konservatives Anlageportfolio auf der Grundlage von kostengünstigen Eigentumsmethoden wie einem Dividenden-Reinvestitionsprogramm (auch bekannt als Dividende) aufzubauen als ein DRIP-Konto), und erwarten nicht, in Rente zu gehen oder benötigen die Mittel für zehn Jahre oder mehr, die beste Vorgehensweise basierend auf historischen Erfahrungen kann auf Autopilot sein. Das heißt, richten Sie Ihre Investitionen für den direkten Abzug von Ihrem Giro- oder Sparkonto ein, reinvestieren Sie Dividenden und konzentrieren Sie sich darauf, nur Aktien mit dem niedrigsten Risiko, höchster Qualität, attraktiv bewerteten Aktien oder Indexfonds zu kaufen, wie zum Beispiel S & P 500.
Nachdem dies erledigt ist, stört es nicht einmal, den notierten Marktwert im Internet hochzuziehen, wenn Sie gelangweilt vor Ihrem Bildschirm sitzen. In dieser Situation beabsichtigen Sie, Eigenkapital in America, Inc. zu erwerben, von dem Sie hoffen und erwarten, dass es in den folgenden Jahrzehnten weit mehr wert sein wird. Umwälzungen, selbst auf zwei bis drei Jahren, werden in diesem Szenario bedeutungslos. Warum also emotionale Fluktuation der Vermögenspreise ausüben? Stattdessen sollten Sie sich alle sechs Monate oder jedes Jahr mit einem qualifizierten Anlageberater treffen, der gut respektiert wird, eine gute Erfolgsbilanz auf der Grundlage konservativer Portfolioallokationen hat, die auf Ihre individuellen Bedürfnisse und Ihr Risikoprofil zugeschnitten sind, und Ihre Bestände überprüfen. Wenn die Unternehmen immer noch solide, angemessen bewertet erscheinen und sich Ihre Aussichten für Geldanforderungen nicht geändert haben, müssen Sie möglicherweise nichts unternehmen. Wenn der historische Präzedenzfall in den vergangenen hundert Jahren weiterhin besteht, werden Sie viel mehr Reichtum haben, als Sie selbst hätten, indem Sie selbst handeln oder Vermögenswerte in Bargeld oder Rohstoffe wie Gold verfrachten.