Exchange Traded Funds

Wie ETFs funktionieren: In Exchange Traded Funds investieren

Selbst wenn Sie keine ETFs besitzen, haben Sie wahrscheinlich schon einmal von diesem beliebten Investment-Vehikel gehört. Obwohl ETFs seit fast drei Jahrzehnten verfügbar sind und Millionen von Anlegern sie halten, sind sie für die Investmentwelt noch relativ neu.

Egal, ob Sie ein Anfangsinvestor oder ein erfahrener Portfoliomanager sind, es lohnt sich zu wissen, wie ETFs funktionieren, wer in sie investieren sollte und welchen Vorteil sie gegenüber anderen Anlagetypen haben.

Definition und Geschichte der ETF

ETFs, kurz für Exchange-Traded Funds , sind Investment-Wertpapiere, die den Index-Investmentfonds ähnlich sind, aber wie Aktien handeln. Ein ETF ist ein Wertpapierkorb, der an einer Börse gehandelt wird. Es kann einen Index (wie den S & P 500, den NASDAQ 100 oder den Russell 2000) sowie Rohstoffe wie Gold oder Öl verfolgen.

ETFs entstanden erstmals im Jahr 1992, als die American Stock Exchange (AMEX) die Securities and Exchange Commission (SEC) ersuchte, ein neues eigenständiges Wertpapier zu schaffen, das den S & P 500 Index nachbilden sollte. Im Jahr 1993 begann der S & P Depository Receipt, auch bekannt als SPDR oder "Spider", den Handel an der AMEX. Heute ist dieser ETF als SPDR S & P 500 ( SPY ) bekannt.

Heute sind über 4.000 ETFs mit einem Vermögen von 3 Billionen US-Dollar am Markt.

ETFs gegen Investmentfonds

ETFs ähneln Investmentfonds. Zum Beispiel besitzen Anteilseigner von Investmentfonds und ETFs nicht direkt die Basiswerte des Fonds - sie besitzen Anteile des Fonds selbst, der dann Anteile der Basiswerte kauft.

Aber es gibt auch wichtige Unterschiede:

• ETFs handeln innerhalb des Tages wie Aktien. Im Gegensatz dazu handeln Investmentfonds am Ende des Tages, wenn der Nettoinventarwert (NAV) der zugrunde liegenden Bestände bestimmt werden kann.
• ETFs haben in der Regel niedrigere Kostenquoten im Vergleich zu den günstigsten Indexfonds.
• ETFs haben keinen Mindestanlagebetrag, während Investmentfonds in der Regel eine Anfangsinvestition von 1.000 USD oder mehr erfordern.

Es gibt mehr Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds, aber diese sind für den täglichen Anleger am wichtigsten.

Vor- und Nachteile von ETFs

Wenn Sie die grundlegenden Vor- und Nachteile von ETFs verstehen, können Anleger feststellen, ob diese Anlageinstrumente für ihre Anlageziele geeignet sind:

• Wie bereits erwähnt, haben ETFs niedrige Kosten, die 0,10 Prozent oder 10 Dollar für jeden investierten 10.000 Dollar betragen können, oder sie können niedriger sein. Auf lange Sicht können niedrige Ausgaben zu höheren Renditen im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds führen. Dies ist der Grundgedanke, den Umsatz durch Kostensenkungen zu steigern.
• Wegen ihrer passiven Natur haben ETFs extrem niedrige Umsätze , was bedeutet, dass sie die zugrunde liegenden Bestände nicht häufig kaufen und verkaufen. Ein niedriger Umsatz führt zu geringeren relativen Kapitalgewinnen, was bedeutet, dass ETFs hoch steuerlich effiziente Fonds sind . Daher sollten Anleger mit steuerpflichtigen Maklerkonten ETFs verwenden, um die Steuerkosten zu minimieren.
• Die Fähigkeit, untertägig zu handeln, bietet die Möglichkeit, kurzfristige Kursschwankungen zu nutzen oder Absicherungsstrategien zu nutzen. Zum Beispiel können Anleger ETFs verkaufen oder Limitaufträge platzieren. Obwohl es für Alltagsinvestoren nicht ratsam ist, Wertpapiere zu verkaufen, können Limit-Aufträge effektiv genutzt werden. Wenn sich beispielsweise ein Anleger vor einem extremen Intraday-Abschwung schützen wollte, könnte er eine Verkaufslimit-Order platzieren, um Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

Der Hauptnachteil für Anleger ist, dass ETFs, die wie Aktien handeln, üblicherweise Provisionen oder ähnliche Gebühren für den Handel berechnen. Selbst wenn ein ETF eine Provision von $ 7 pro Trade verlangt, kann ein Anleger, der einen durchschnittlichen Dollar-Kurs anstrebt und ein- oder zweimal pro Monat Aktien kaufen möchte, mehr jährliche Ausgaben als ein vergleichbarer Index-Investmentfonds erhalten.

Wer sollte in ETFs investieren?

ETFs können für fast jeden Anleger geeignet sein. Da ETFs in der Regel einen Aktienindex, einen Anleiheindex oder eine Ware verfolgen, sind sie jedoch am besten für Anleger mit langfristigen Anlagezielen geeignet, die Ziele mit einem Zeithorizont von drei Jahren oder mehr umfassen.

Eine Ausnahme vom langfristigen Anlageziel ist der pensionierte Anleger, der laufendes Einkommen benötigt. Dieser Anleger könnte an einem ETF interessiert sein, der Dividendenaktien hält, oder an einem ETF, der Anleihen hält. Die meisten Rentner suchen jedoch neben dem laufenden Einkommen nach langfristigem Wachstum. Daher ist ein Gleichgewicht zwischen Dividenden ausschüttenden Aktien und hochverzinslichen Anleihen für Rentner angemessen, da dies ihnen das Potenzial gibt, im Laufe der Zeit zu bleiben oder zu wachsen.

Da ETFs steuereffizient sind, können sie für Anleger mit steuerpflichtigen Maklerkonten eine intelligente Anlagewahl sein.

Viele ETFs konzentrieren sich auf Sektoren, was bedeutet, dass Investoren, die nach Marktsegmenten wie Gesundheitswesen, Technologie, Versorger und Energie suchen, viele günstige ETFs zur Auswahl haben.

Beispiele für Top-ETFs, die heute auf dem Markt erhältlich sind

Es gibt Tausende von ETFs auf dem Markt, aber es ist klug für die meisten Anleger, ihre Wahlmöglichkeiten auf die Fonds zu beschränken, die häufig gehandelt werden und hohe Vermögenswerte verwalten. Eng gehandelte ETFs tendieren dazu, Nischenbereiche des Marktes abzudecken, die aufgrund ihres Potenzials für ein höheres relatives Marktrisiko für alltägliche Anleger möglicherweise nicht geeignet sind. Darüber hinaus können eng gehandelte ETFs höher oder tiefer (mit Aufschlag oder Abschlag) zum Nettoinventarwert der zugrunde liegenden Bestände gehandelt werden.

Vor diesem Hintergrund, und in keiner bestimmten Reihenfolge, sind hier 10 der größten ETFs, die Sie heute auf dem Markt kaufen können:

1. S & P SPDR (SPY): Der älteste ETF und der größte, der den S & P 500 Index nachbildet, SPY ist ein diversifizierter Aktien-ETF, der mehr als 500 der größten US-Aktien nach Marktkapitalisierung repräsentiert. Aufwendungen betragen 0,09 Prozent.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Ein weiterer großer ETF, der den S & P 500 nachbildet. IVV ist ein breit aufgelegter ETF mit hohem Vermögen, der eine Holding genauso überzeugt wie SPY. Die Ausgaben sind mit 0,04 Prozent am tiefsten.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Dieser ETF kann als Indexfonds für den gesamten Aktienmarkt angesehen werden, da er den gesamten US-Aktienmarkt erfasst, zu dem auch Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien gehören. Die Kostenquote für IWV beträgt 0,20 Prozent.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Anleger, die nach einem ETF suchen, der in Aktien außerhalb der USA und Kanadas investiert, können erwägen, EFA in ihr Portfolio aufzunehmen. Das EAFE-Akronym steht für Europa, Australasien (Australien und Asien) und den Fernen Osten. Der Fonds über 900 ausländische Aktien und die Kostenquote beträgt 0,33 Prozent.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Anleger, die ein Engagement in kleinen US-Unternehmen wünschen, können einen ETF wie IWM kaufen und einen Low-Cost-Fonds erwerben, der den Russell 2000-Index mit über 2.000 kleinen US-Unternehmen abbildet. Die Kostenquote für IWM beträgt 0,20 Prozent.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): Dieser ETF von iShares erfasst den gesamten Anleihemarkt, indem er den Barclay Aggregate Bond Index aufspürt, der tausende US-Anleihen abdeckt. Die Ausgaben betragen nur 0,05 Prozent.
6. Health Care Select Sector SPDR (XLV): ETFs können intelligente Instrumente sein, um sich in Marktsektoren zu engagieren, und XLV deckt den Gesundheitssektor ab, zu dem Aktien von Unternehmen gehören, die sich mit Pharmazeutika, Krankenhausmanagement, Medizinprodukten, Biotechnologie und vielem mehr beschäftigen. Die Ausgaben betragen 0,14 Prozent.
7. Technology Select Sector SPDR (XLK): Dieser ETF bietet Zugang zum Technologiesektor, der Branchen umfasst, die mit Computerhardware und -software, IT-Services, sozialen Medien und Telekommunikation zu tun haben. Aufwendungen für XLK sind 0,14 Prozent.
8. Energy Select Sector SPDR (XLE): Anleger, die ein Engagement im Energiesektor anstreben, können den Kauf von XLE-Aktien erwägen, die Aktien von Unternehmen aus der Öl-, Gas- und verwandten Branchen aufzeichnen und indexieren. Die Kostenquote für XLE beträgt 0,14 Prozent.
9. Utilities Select Sector SPDR (XLU): Ein weiteres Marktsegment, in das sich Anleger gerne engagieren, ist der Versorgersektor, der einen Index mit Aktien von Unternehmen aus der Gas- und Stromversorgungsbranche sowie Stromerzeuger und Telekommunikation erfasst. Aufwendungen für XLU sind 0,14 Prozent.

Wie man ETFs kauft

Um ETFs zu kaufen, müssen Anleger ein Broker-Konto eröffnen, das am einfachsten mit einem Online-Discount- Broker wie Schwab, TD Ameritrade oder Scottrade erledigt werden kann. Große Fondsgesellschaften wie Vanguard und Fidelity bieten auch eine große Auswahl an ETFs.

Das Guthaben bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.