6 Dümmste Dinge Neue Aktien Investoren tun

Sie müssen kein Genie sein, um mit Investitionen Geld zu verdienen

Der selbstgemachte Milliardär Charles Munger sagt gern, dass der Schlüssel, um im Portfolio eine Menge Geld zu verdienen, "konsequent nicht dumm" ist. Es ist schwieriger, als es klingt, selbst wenn die brillantesten Männer und Frauen Verhaltensweisen erliegen, die gegen ihre langfristigen Ziele arbeiten. Indem wir diese dummen Verhaltensweisen erkennen, können wir sie in Zukunft am besten vermeiden, indem wir uns selbst und unsere Familien vor finanziellem Kummer durch Misswirtschaft schützen.

1. Dumme Anleger neigen dazu, Aktien auf Margin zu kaufen

Wenn Sie Aktien auf Margin kaufen , leihen Sie sich Geld von Ihrem Börsenmakler , um den Kaufpreis zu decken. Der Broker berechnet Ihnen Zinsen und hat das Recht, Sie zu zwingen, mehr Sicherheiten zu stellen oder sogar den gesamten Margin-Saldosaldo zu bezahlen. In der Tat kann der Broker so weit gehen, Ihr gesamtes Konto zu liquidieren, einschließlich nicht-verwandter Wertpapiere, um die Marge-Schulden abzuzahlen, ohne Sie überhaupt zu warnen; nicht einmal die Möglichkeit, zusätzliche Mittel aufzubringen. Wenn es zu einer Katastrophe kommt - und es schlägt sich immer wieder ein, ob es sich um einen Flash-Crash oder einen Terroranschlag handelt - können Sie in kürzester Zeit Ihr gesamtes Kapital vernichten. Noch schlimmer, jede noch ausstehende Restsumme ist eine persönliche Schuld, die Sie zurückzahlen müssen, es sei denn, Sie wollen ins Insolvenzgericht gebracht werden.

2. Dumme Anleger kaufen häufig Aktien, ohne die 10-K zu lesen

Bis auf wenige Ausnahmen haben Sie, wenn Sie sich nicht die Mühe gemacht haben, ein Unternehmen zu recherchieren, das genug ist, um den 10-K zu durchlaufen, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz (neben anderen Angaben) zu analysieren, kein Geschäft direkt in Aktien investiert .

Werfen Sie das Handtuch, kaufen Sie einen günstigen Indexfonds und seien Sie glücklich. Dies ist nicht verhandelbar. Sie machen sich einen enormen Nachteil, wenn Sie denken, dass Sie mit dieser Art von Faulheit auf unbestimmte Zeit durchkommen können, weil Aktien letztlich nicht mehr wert sind, und nicht weniger, als der zugrunde liegende innere Wert der Cashflows selbst.

Der Marktwert wird dies immer widerspiegeln. Es ist die gesamte Prämisse der modernen Wirtschaft und Finanzen. Es wurde durch die Erfahrung vieler Generationen in den letzten paar Jahrhunderten bestätigt.

3. Dumme Anleger handeln oft und erheben Gebühren, Aufwendungen und Steuern

Eine Studie nach der anderen wurde über die Renditen durchgeführt, die von durchschnittlichen Anlegern erzielt wurden. Je mehr sie handeln, desto schlimmer werden sie. Die Reichen dagegen verkaufen kaum etwas. Sie kaufen große Vermögenswerte, zu guten Preisen, und setzen sich dann für 10, 20, 50+ Jahre auf ihren sprichwörtlichen Hintern und geben Aktien von unglaublichen Unternehmen wie Coca-Cola oder Hershey an ihre Kinder und Enkel weiter, damit sie wiederum kann den Strom der Dividenden genießen. Dies ermöglicht dem Wohlhabenden, Reibungskosten zu vermeiden; große passive latente Steuern aufzubauen , die zu ihrem Vorteil wirken ; diese latenten Steuern zum Zeitpunkt des Todes vergeben zu haben, indem die gestaffelte Basislücke genutzt wird .

4. Dumme Anleger werden in Angst und Gier gefangen

Milliardär Warren Buffett hat oft bemerkt, dass der Aktienmarkt ein ständiger Kampf zwischen Exzessen von Angst und Gier ist. Es ist verrückt zu sehen, wie irrationale Panik oder ihre inverse, hemmungslose Habgier sonst anständige Leute dazu bringen kann, nussige Dinge zu tun.

Im Jahr 2014 schrieb ich eine Analyse einer solchen Situation in meinem persönlichen Blog und untersuchte die Postings einer Gruppe von Männern und Frauen, die alles verloren (und dann einige, in einigen Fällen) auf die Aktie eines einzigen Unternehmens, das sie genannt hatten GT Fortgeschrittene Technologien. Ganze Futures wurden in wenigen Minuten ausgelöscht. Einsparungen, die Jahrzehnte gedauert haben, um wegzukommen. Dies ist keine intelligente Art zu leben. Seien Sie vor allem rational, wenn es um Ihr Anlageportfolio geht. Es ist deine stärkste Verteidigungslinie.

5. Dumb Investors Trade Derivate, die sie nicht verstehen

Es erstaunt mich immer wieder, dass neue Anleger, die nicht einmal fünf Minuten lang Aktienanteile halten, meinen Posteingang darüber prahlen, wie sie sich mit Derivaten wie Aktienoptionen herumschlagen. Es ist in den meisten Fällen völlig unpassend und endet oft mit einem Fehlschlag.

Während es bestimmte Techniken gibt, die das Risiko senken und die Ergebnisse verbessern können - Putting-Optionen von Zeit zu Zeit zu schreiben, um eine Aktie zu kaufen, die Sie sonst sowieso gekauft hätten, ist eine meiner persönlichen Favoriten - es ist viel einfacher, Besitz in fantastisch zu kaufen Unternehmen, sammeln jedes Jahr einen ständig wachsenden Strom von Dividenden und hören auf zu versuchen, so clever zu sein. Du kannst so pleite gehen.

6. Dumme Anleger kaufen Vermögenswerte, die sie nicht verstehen

Wenn Sie nicht erklären können, wie ein Vermögenswert in weniger als zehn Sekunden einem vernünftig intelligenten Zweitklässler Geld verschafft - der eigentliche, zugrunde liegende Vorgang -, haben Sie kein Risiko, Ihren hart verdienten Reichtum zu riskieren. Wenn Sie die in einem Fondsprospekt beschriebene Strategie nicht verstehen, haben Sie kein Risiko, Ihr hart verdientes Vermögen zu riskieren. Dies sollte vernünftig sein. Vergiss nie, dass das wertvollste Wort in deinem Vokabular "Nein" ist. Haben Sie keine Angst, es zu benutzen. Es ist besser, von einem zukünftigen Microsoft wegzugehen und immer noch finanziell unabhängig zu sein, als in einen Enron oder Lehman Brothers zu gehen.