Irrationales Anlegerverhalten ist während des Marktzusammenbruchs reichlich vorhanden
Obwohl ich großen Respekt vor beiden Männern habe, fand ich das überraschend deprimierend.
Jahre später sah ich aus erster Hand, wie sie richtig waren. Wie ich am 21. März 2009 schrieb, als der Dow Jones Industrial Average nach dem schlimmsten Zusammenbruch der Generationen den Tiefpunkt erreicht hatte, "... befinden wir uns mitten in der größten Vermögensabwertung in Generationen und ansonsten verhalten sich die Menschen in einer Weise irrational Ich finde mich fast nicht mehr daran, sie zu korrigieren.Eine meiner engsten Familienangehörigen besteht darauf, dass der Besitz von Aktien, oder überhaupt von Unternehmen, nichts als ein Glücksspiel ist.In seiner oder ihrer Meinung arbeitet sie jedoch für dieselbe Firma Das Versagen in der Logik sollte offensichtlich sein, aber aus irgendeinem Grund würden die meisten Menschen eher die Illusion von Arbeitsplatzsicherheit haben (und es ist eine Illusion, wohlgemerkt) und nicht die Sicherheit, ihr eigenes Schicksal zu kontrollieren, weil das Letztere erfordert die Stärke, die Vermögenswerte in Ihrer Bilanz zu beobachten, schwankt. "
Als jemand, der die Reise gemacht hat , Reichtum von Grund auf neu aufzubauen, möchte ich sagen: Der Prozess, Ihr Nettovermögen zu steigern, ist wahrscheinlich kein stetiges, einfaches Aufrollen wie eine Rolltreppe. Stattdessen ist es wahrscheinlicher, dass es zu einem Anfall kommt, mit langen Zeiträumen dazwischen, in denen die Klügeren ihre Zeit damit verbringen, zu studieren, zu lesen und Ressourcen anzuhäufen, um die Chancen zu nutzen, die sich unweigerlich manifestieren.
Das ist der Grund, warum ich in dem gleichen Stück so stark war, als ich behauptete: "Jetzt läuft metaphorisches Blut auf den Straßen und diejenigen mit den Ressourcen, dem Mut und der Bereitschaft, den größten Feuerverkauf in der Vergangenheit zu nutzen Ein halbes Jahrhundert wird sich in zehn Jahren entschieden reicher finden.Wenn jetzt Leute anfangen, an der Börse zu schimpfen oder Risiken einzugehen, merke ich, dass ich grimassiere und weggehe und mich schlecht fühle, weil sie wirklich glauben, dass sie rational handeln zurück, wundernd, warum [andere] Reichtum anhäufen. "
Es ist fast sieben Jahre her. Wie jedes Mal zuvor war die Geschichte nicht anders. Trotz all der Angst haben diejenigen, die an ihren wunderbaren Geschäften festhielten, Dividenden reinvestierten und durch den Strudel immer mehr kauften, eine Menge Geld verdient. Immobilieninvestoren, die klug genug sind, abgeschottete Häuser abzuholen, sind begeistert.
Interessanterweise stapelten sich die gleichen Leute, die im Endeffekt aus dem Weg geräumt waren, auf den längsten Bullenmarkt der Weltgeschichte. Ich habe gehört, dass die Anleger für 100% Aktienallokationen argumentieren, die höheren Aktienkurse steigen. Ich sehe regelmäßig, dass Leute fragen, ob sie Schuldverschreibungen für Studenten aufnehmen sollten, um an der Börse zu investieren.
In einigen Finanzforen habe ich sogar angefangen, zu sehen, wie andere Leute dafür kritisieren, dass sie große Notfall-Barreserven halten. "Du verlierst Compounding!" sie sagen mit Dringlichkeit.
Es ist das gleiche Muster, das sich selbst wieder ausspielt. Der Markt wird irgendwann zusammenbrechen - das tut es immer, es liegt in der Natur des Auktionsmechanismus - und ansonsten werden kluge Leute ihre unglaublichen Bestände selbst in der stärksten Firma liquidieren; B. Johnson & Johnson, eines von nur vier Unternehmen im gesamten S & P 500 mit einem AAA-Rating für seine Unternehmensanleihen , was auf die Stärke der Kapitalisierungsstruktur hinweist.
Bevor dies passiert, erinnern Sie sich daran, was ich Ihnen sagen werde: Geld verdienen mit Ihrem Portfolio ist nicht schwer. Denken Sie an die wenigen von Ihnen, die finanziell unabhängig werden wollen:
- Erstellen Sie ein komplettes Portfolio . Dies ist der erste und wichtigste Schritt, also sollten Sie sich die Zeit nehmen, den begleitenden Artikel zu lesen, indem Sie dem Link folgen.
- Nutzen Sie das Berkshire Hathaway-Modell, indem Sie nicht nur Ihre Vermögenswerte, sondern auch Ihre aktiven und passiven Einkommensströme diversifizieren. Dies ermöglicht es Ihnen, finanzielle Katastrophen zu überstehen, da Sie nicht von einer einzigen Stelle oder Einnahmequelle abhängig sind.
- Streben Sie weiterhin nach Wert, aber investieren Sie nur in die Dinge, die Sie kennen , verstehen und Ihren Kindern erklären können. In meinem Fall kann ich die Auswirkungen der Änderung von Diskontsätzen und Rentenrenditen auf die gemeldeten Gewinnzahlen von börsennotierten Unternehmen verstehen. Sie können wahrscheinlich nicht. Das muss dich nicht zurückhalten, aber du hast vielleicht ein viel besseres Verständnis in einem anderen Bereich. Denken Sie an die Leute, die das Potenzial für Mobiltelefone in den Vereinigten Staaten verstanden haben und nur für ein paar hundert Dollar Speicherplatz gekauft haben, um es später für Dutzende oder Hunderte von Millionen an Telekommunikationsunternehmen zu verkaufen! Ihr wertvollstes Gut ist Ihre Wissensbasis - es ist einzigartig und Sie sollten es nutzen.