Investieren in Unternehmensanleihen

Die Vorteile und Nachteile der Anlage von Unternehmensanleihen für Ihr Portfolio

Für den Anleiheinvestor können die Optionen überwältigend erscheinen: Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen, Staatsanleihen, Auslandsanleihen, Agency-Anleihen, Sparbriefe, erste Hypothekenanleihen, Schuldverschreibungen ; die Liste scheint endlos. In diesem Artikel führen wir Sie durch einige der Grundlagen des ersten Punkts auf dieser Liste, Unternehmensanleihen. Was sie sind, was bestimmt den Zinssatz, den Sie wahrscheinlich erhalten, wenn Sie einen besitzen, und die Arten von Konten, die wahrscheinlich am besten für Investitionen in Unternehmensanleihen geeignet sind.

Obwohl diese Anlageklasse nicht jedermanns Sache ist, hat sie ihren Platz im Portfolio der richtigen Person oder Institution.

Was sind Unternehmensanleihen?

Wenn Sie eine Unternehmensanleihe kaufen, leihen Sie dem Unternehmen, das sie emittierte, Geld gegen Zinszahlungen. Das Unternehmen könnte dieses Geld verwenden, um neue Fabriken zu bauen, seine Kapitalstruktur zu ändern, höhere Eigenkapitalrenditen zu erzielen, Wettbewerber zu akquirieren, in Produkterweiterungen zu investieren, alte Schulden zu refinanzieren oder eine Menge anderer Dinge, die Vorstand und Management für gut halten Idee.

Für neu emittierte, einfache, einfache Anleihen ohne besondere Vorkehrungen oder einmalige Struktur geben Sie Bargeld in Höhe des Nennwerts der Anleihe auf. Am zukünftigen Fälligkeitstermin wird Ihnen dieses Geld zurückerstattet, und die Anleihe wird nicht mehr existieren. In der Zwischenzeit erhalten Sie jährliche Zinserträge, die dem Kupon entsprechen, den die Anleihe trägt.

In den Vereinigten Staaten ist es häufig üblich, dass Unternehmensanleihen den Kupon gleichmäßig in zwei Zahlungen aufteilen, die alle sechs Monate eingehen, sodass die Anleihegläubiger nicht ganze zwölf Monate warten müssen, bevor sie passives Einkommen erzielen können .

Was bestimmt den Zinssatz für Unternehmensanleihen?

Wenn Sie in Unternehmensanleihen investieren, hängt der Zinssatz, den Sie erhalten, von mehreren Faktoren ab, die Folgendes umfassen, aber nicht darauf beschränkt sind:

Welche Konten oder Investoren werden für Unternehmensanleihen am besten geeignet sein?

Unternehmensanleihen sind auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene voll steuerpflichtig. Dies bedeutet, dass die Nettozinsertragsrendite für jeden praktisch unterschiedlich sein wird, abhängig von Ihrem Grenzsteuersatz und -ort. Dies bedeutet auch, dass Unternehmensanleihen, die in der Regel viel höher als Treasury-Anleihen und Kommunalanleihen liefern, eine natürliche Passung für Steueroasen wie Roth IRA, Traditionelle IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA oder Altersversorgung. Für Anleger, die sich nicht mit Rentenfonds beschäftigen wollen , sind Unternehmensanleihen eine natürliche Ergänzung; Sie sollten niemals steuerfreie kommunale Anleihen in diesen Konten halten , da die Komplexität der Steuergesetzgebung fast immer dazu führen wird, dass Sie viel weniger Zinserträge aus Ihren Beteiligungen verdienen, als Sie sonst genießen könnten.

Im Gegensatz dazu wird ein einkommensstarker, erfolgreicher Investor, der Unternehmensanleihen über ein reguläres Brokerage-Konto besitzt und in einem Staat lebt, der Anleihenzinsen bezahlt (fast alle von ihnen), fast sein gesamtes Zinsertrag von ihm bekommen Bundessteuern, Staatssteuern, lokale Steuern und Inflation werden von seinen Erträgen abgezogen. Manchmal ist das hinnehmbar, weil es neben den Zinserträgen noch weitere Gründe für den Besitz von Unternehmensanleihen gibt, insbesondere wenn ein Lottoschein in Form eines Wandlungsprivilegs angebracht ist, der Ihnen die Möglichkeit gibt, die Anleihe zu attraktiven Konditionen in Stammaktien umzuwandeln.