Die Definition der Inflation, warum es wichtig ist und wie man mehr darüber lernt
Die Definition der Inflation
Da es sich um eine Anlage handelt, die aus der Sicht eines Anfängers auf Investitionen ausgerichtet ist, werde ich über Inflation nicht als rein wirtschaftliches Konzept, sondern als praktisches, angewandtes Konzept aus der Perspektive eines Portfolio-Eigentümers schreiben.
Durch diese Sichtweise bezieht sich die Inflation auf eine wertmindernde Währungseinheit, so dass mehr Währungseinheiten benötigt werden, um die gleiche Menge an Gütern und Dienstleistungen wie in der Vergangenheit zu kaufen. Obwohl viele Investoren dies instinktiv verstehen, drehen sie es auf den Kopf und bezeichnen stattdessen Inflation als eine Erhöhung der Kosten von Dingen, die für Menschen notwendig sind, um zu leben und das Leben zu genießen, wie Brot, Butter, Milch, Käse , Kaffee, Öl, Schutz, Kleidung, medizinische Versorgung, Huhn, Baumwolle, Elektronik, Shampoo und Brillen.
Mit anderen Worten, Inflation ist das Phänomen, dass Sie weniger Geld kaufen.
Wie wird die Inflationsrate gemessen?
Die Inflationsrate wird typischerweise unter Verwendung eines sogenannten Inflationsindex gemessen.
Der beliebteste Inflationsindex in den Vereinigten Staaten ist der Verbraucherpreisindex , bei dem es sich um einen Korb mit Waren wie Kaffee, Bekleidung usw. handelt. Die USA haben viel niedrigere Inflationsraten als der Rest der Welt, im Bereich von 3%. bis zu 4% pro Jahr in den letzten Jahrzehnten. Dafür gibt es viele komplexe Ursachen, unter anderem die Verwendung des US-Dollars als Reservewährung.
Es gibt zwei Hauptursachen der Inflation und was sind die Auswirkungen auf die Investoren?
Ein Teil der Inflation wird dadurch verursacht, dass ein Land zu viel Geld gedruckt hat oder eine finanzielle Katastrophe erlebt hat, die zu einem Einbruch der Währung geführt hat.
Andere Inflationsquellen können höhere Input- oder Transportkosten wie Gas sein, wodurch es teurer wird, Waren im Einzelhandel zu verkaufen, was die Kosten für die Verbraucher erhöht. Die Verbraucher wiederum haben es schwerer, Dinge wie Toilettenpapier, Zahnpasta, Jeans, Papier, Autos, Lampen, Möbel ... zu bekommen. Zu diesem Zeitpunkt fordern die Verbraucher Lohn- erhöhungen in ihren Unternehmen, die möglicherweise die Gewinne weiter unter Druck setzen, was zu zusätzlichen Preiserhöhungen führen kann, und der Zyklus beginnt. Dies ist, wenn Ökonomen sagen, dass die Inflation in der Wirtschaft "eingebettet" hat. Weitere Informationen finden Sie im Artikel Was verursacht eine hohe Inflationsrate? , in dem ich Sie näher durch die beiden Quellen einer hohen Inflationsrate leite.
Vielleicht möchten Sie auch lesen, was sind die Auswirkungen der Inflation? um zu verstehen, wie Inflation schaden kann, oder in selteneren Fällen hilft, Ihr Nettowert. Letzteres betrachte ich ausführlicher in einem Artikel namens Profitieren von Inflation, in dem ich erkläre, wie bestimmte Arten von Unternehmen ein gewisses Maß an natürlichem Schutz vor Inflation haben, so dass Sie Ihre Kaufkraft behalten können , wenn Sie in sie investieren.
Obwohl es nicht immer möglich ist, verkaufen Firmen wie Cornflakes oder Babypuder - denken Sie an Kellogg oder Johnson & Johnson - am einfachsten die höheren Preise an die Kunden und erhalten ihre Investitionen zurück. Häufig, aber nicht immer, sind diese Firmen auch Blue-Chip-Aktien, die auch andere Vorteile haben .
Eine der größten Gefahren der Inflation aus der Sicht des Anlegers ist der Besitz von festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen . Wenn Sie Geld für lange Zeiträume verleihen, schließen Sie effektiv die Fiat-Währung, in der der Kredit lautet. Dies bedeutet, dass Ihre Unternehmensanleihen , kommunalen Anleihepositionen und sogar, in geringerem Maße, Ihre Zertifikate von Einlagen- und Geldmärkten mit jedem Jahr an Kaufkraft verlieren, selbst wenn es so aussieht, als hätten Sie mehr Geld aus den Zinserträgen.
Dies kann eine starke Abschreckung für das Sparen von Geld darstellen, indem Investoren und Verbraucher ermutigt werden, jetzt Geld auszugeben, da ihr Reichtum im Laufe der Zeit weniger und minderwertige Güter kauft. Es kann auch dazu führen, dass Anleger dumme Fehler machen und zu viel Risiko eingehen, da sie höhere Renditechancen anstreben, die letztlich zu großen Verlusten führen.
In diesem Szenario gibt es für den Renteninvestor einige mögliche Lösungen. Eine Option ist der Kauf von Series I-Sparbriefen . Diese Anleihen werden von der US-Regierung garantiert, niemals Geld zu verlieren, und der Zinssatz basiert auf einer Kombination aus festem Zinssatz und Inflationsrate, die sich mit steigenden oder fallenden Preisen ändert. Eine weitere Investition, die es sich zu überlegen lohnt, heißt TIPS oder "Treasury Inflation-Protected Securities". Hierbei handelt es sich um spezielle Arten von US-Schatzanleihen, die den Reifegrad von Inflation und Deflation auf der Grundlage von Änderungen des Verbraucherpreisindex anpassen.
Lesen Sie mehr über Inflation und Ihre Investitionen
Um mehr über dieses Thema zu erfahren, lesen Sie den Leitfaden für neue Anleger zur Inflation und die Inflationsrate , ein Special, der Fragen beantwortet wie:
- "Was ist Inflation?"
- Was verursacht eine hohe Inflationsrate?
- Was sind die Auswirkungen der Inflation?
- Was ist ein Inflationsindex?
- Warum sehen wir die Inflation noch nicht?
- Wie kann ich die erwartete Inflationsrate berechnen?
- Und vieles mehr!
Es ist sicherlich ein faszinierendes Thema und eines, das irgendwann wieder wichtig werden wird, auch wenn es im Moment wie eine ferne Erinnerung erscheint. Es macht auch Spaß , verschiedene Analysetechniken zu erlernen, z. B. wie man Inflationserwartungen durch Untersuchung von Treasury Bond und TIP Spreads schätzt . Für mich, als jemand, der überwiegend langfristige Aktienanlagen bevorzugt, tendiere ich dazu, mich für qualitativ hochwertige Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen und starker Preismacht zu entscheiden. Es ist durchaus möglich, dass die Inflation die wirtschaftlichen Renditen von Anlegern, die Anteile an einem Stahlwerk besitzen, schlachten könnte. Auf der anderen Seite ist es unwahrscheinlich, dass es sich nachteilig auf die Eigentümer eines Unternehmens wie McDonald's, Diageo oder Coca-Cola auswirkt.