Entscheiden, ob ein Einlagenzertifikat oder Geldmarkt für Sie besser ist
Abhängig von den jeweiligen Marktbedingungen und Ihren individuellen persönlichen Umständen, Ressourcen und Präferenzen für Ihr Anlageportfolio können beide oder beide Ihre Anforderungen erfüllen, wenn Sie nach einem Ort suchen, an dem Sie einen relativ sicheren Strom passiver Einkünfte erzielen können, aber nicht möchten in Wertpapiere wie steuerfreie Kommunalanleihen oder Unternehmensanleihen einzutauchen .
In diesem Artikel möchte ich etwas Zeit nehmen, um Sie durch die Grundlagen der Anlage sowohl in Geldmärkte als auch in Einlagenzertifikate zu führen, Dinge hervorzuheben, die Sie vielleicht in Betracht ziehen und kontrastieren, so dass Sie eine bessere Vorstellung davon haben, was sie anders macht. Ich hoffe, dass Sie sich, wenn Sie mit der Lektüre fertig sind, viel wohler fühlen werden, wenn Sie sich irgendwann dazu entschließen, eine oder beide dieser Anlagen zu Ihrer persönlichen Bilanz hinzuzufügen; dass Sie sich mit Wissen bewaffnet fühlen, das Ihnen helfen kann, Fehler zu vermeiden oder in eine Situation zu stolpern, die Sie eher vermieden hätten.
Ein grundlegender Überblick über Einlagenzertifikate
Ein Certificate of Deposit, auch kurz CD genannt, ist eine besondere Art von Schuldtiteln, die von Banken und anderen qualifizierten Finanzinstituten an Sparer ausgegeben werden, die ihre Ersparnisse anlegen und Zinserträge erzielen wollen. Die Bank nimmt das Geld für eine bestimmte Zeit in Anspruch und belohnt Investoren oft mit höheren Renditen, je länger sie ihre Fonds binden (obwohl dies mit der Form der Zinskurve variieren kann) und verspricht, sie bei Fälligkeit zurückzuzahlen.
Bei FDIC-versicherten Banken wird das Versprechen der Bank, das im Einlagenzertifikat gebundene Geld zurückzuzahlen, von der Regierung bis zu den FDIC-Limiten gedeckt. Selbst wenn die Bank zusammenbricht, sollte der Besitzer der CD dennoch sein Geld zurückbekommen.
Wenn Sie ein Einlagenzertifikat kaufen, leihen Sie der Bank Geld. Die Bank dreht sich um und macht Kredite an Kreditnehmer, was zu einem Spread zwischen den Zinsen führt, die sie zahlt, und den höheren Zinsen, die sie den Kreditnehmern berechnet. Richtig ausgeführt, gewinnt jeder. Es ist ein Fall von Kapitalismus, der tut, was der Kapitalismus am besten tut: Risiken, Ressourcen und Belohnungen den Parteien zuzuteilen, die sie für bessere systemweite Ergebnisse tragen wollen. Sie müssen sich nicht darum kümmern, das Kreditrisiko potenzieller Kreditnehmer zu überwachen, das Underwriting von Bankkrediten an die Bank auszulagern, und die Eigentümer der Bank erwirtschaften einen Gewinn, der zum großen Teil als Bardividende ausgeschüttet wird .
Wenn Sie ein Einzahlungszertifikat kaufen, wird Geld von Ihrem Konto abgezogen (oder Sie liefern irgendwie das Geld, wie das Schreiben eines Schecks oder die Einzahlung von Bargeld an das Finanzinstitut). In früheren Zeiten hattest du ein physisches Zertifikat, das du bis zur Reife behalten musstest, aber in modernen Zeiten ist es meistens elektronisch; Zahlen auf einem Computerbildschirm oder Ausdruck.
Sie entscheiden, wie lange Sie Ihr Geld binden wollen und erhalten den Zinssatz, der für diese Dauer der CD angegeben wird. Abhängig von der Art des Einlagenzertifikats, das Sie kaufen, und den Bedingungen, werden die Zinserträge, die Sie verdienen, entweder an Sie monatlich, vierteljährlich oder jährlich verteilt, oder es wird dem Wert des Einlagenzertifikats hinzugefügt, damit Sie es bei Fälligkeit beanspruchen können.
In den letzten Jahren ist es üblich geworden, dass die größeren Brokerhäuser Kunden erlauben, Einlagenzertifikate in ihren Broker- und Ruhestandskonten, wie Roth IRA oder Rollover IRA, zu kaufen. Dies kann von Vorteil sein, da Sie im Laufe der Zeit in vielen verschiedenen Instituten Einlagenzertifikate aufbewahren können, die alle an einem einzigen, günstigen Ort aufbewahrt werden und trotzdem den FDIC-Schutz genießen.
Es ist großartig für wohlhabendere Anleger, die ansonsten die FDIC-Limits erreichen würden. (Eine andere Alternative, wenn Sie es vorziehen, Ihre Einlagenzertifikate von einer einzigen Institution zu kaufen, ist die Verwendung von Todesfallkonten, um Ihre FDIC-Limitdeckung effektiv zu erhöhen, obwohl das mit seinen eigenen Schattenseiten einhergeht .)
Einlagenzertifikate im Wert von 100.000 Dollar oder mehr werden als "Jumbo-CDs" bezeichnet und weisen in der Regel höhere Zinssätze auf.
In einigen Fällen können Sie ein Einlagenzertifikat verwenden, um eine sichere Kreditlinie zu schaffen, wobei die Bank die CD als eine Form der Sicherheit hält. Es kann eine Art sein, deinen Kuchen zu essen und ihn auch zu essen; um sich einen erhöhten Zugang zu potentieller Liquidität zu verschaffen, wenn Sie Zinserträge erzielen.
Wenn Sie Zugang zu dem Geld benötigen, das Sie in Ihrem Einlagenzertifikat vor dem Fälligkeitsdatum gebunden haben, hängt es von der Institution und der spezifischen CD ab, die Sie erworben haben. Die meisten traditionellen Banken werden es für Sie gegen eine Zinsstrafe einlösen, z. B. indem Sie Zinszahlungen von sechs Monaten aufgeben. Broker-gehandelte Einlagenzertifikate müssen dagegen so notiert werden, wie Anleihen zwischen Anlegern verkauft werden. Sie müssen darauf warten, dass jemand darauf ein Angebot macht, und es könnte weniger als der aufgelaufene Wert des Einlagenzertifikats sein.
Ein grundlegender Überblick über Geldmärkte
Wenn Investoren über Geldmärkte sprechen, wissen sie oft nicht, dass es wirklich zwei verschiedene Arten von Geldmarktinvestitionen gibt. Diese mögen ähnlich aussehen, aber strukturell und aus Risikosicht sind sie sehr, sehr verschieden.
Geldmarktkonten - Dies sind spezielle FDIC-versicherte Sparprodukte, die von Banken angeboten werden. Sie neigen dazu, höhere Zinsen als normale Sparkonten zu zahlen, haben aber beschränkte Rücktrittsrechte, wie zum Beispiel eine Begrenzung der Anzahl von Schecks, die während eines halben Jahres ohne Gebühren gegen das Konto geschrieben werden können. Um mehr darüber zu erfahren, lesen Sie Was sind Geldmarktkonten? .
Geldmarktfonds - Auch als Geldmarktfonds bezeichnet , sind diese nicht von der FDIC versichert, sondern sind Investmentfonds, die Anlagen wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate halten. Geldmarktfonds sind so konzipiert, dass sie jederzeit einen Wert von 1 USD pro Aktie halten können. Wenn sie dies jedoch nicht tun, wird dies als " Brechen des Geldes " bezeichnet und kann zu einem Run auf den Fonds führen. (Wenn Sie über einen 401 (k) Plan bei der Arbeit investieren, können Sie auf etwas stoßen, das als stabiler Wertfonds bekannt ist . Oft sehen und verhalten sich diese wie Geldmarktfonds, sind aber stattdessen durch einen Vertrag mit einer Versicherung abgesichert Unternehmen, das eine Garantie für eine bestimmte Verzinsung oder eine bestimmte Bandbreite von Zinsesätzen bietet.) Sie können Geldmarktfonds finden, die auf Ihre optimale Steuer- und Einkommenssituation zugeschnitten sind. Zum Beispiel, wenn Sie ein hoher Einkommen in New York City, in Zeiten von normalen oder hohen Zinsen leben, kann die Suche nach einem Geldmarkt-Fonds, spezialisiert auf steuerfreie New York Municipal Bonds und Wertpapiere kann bedeuten, viel mehr Geld zu halten in Ihrer Tasche als konkurrierende Produkte, einschließlich Geldmarktkonten und Einlagenzertifikate, auch wenn letzteres auf den ersten Blick höhere Renditen zu bieten scheint. Natürlich spielt dies keine Rolle, wenn Sie über einen steuer- oder steuerfreien Rentenplan investieren.
Vergleichen von Einlagenzertifikaten und Geldmärkten
Wenn Sie überlegen, welche Art von Investition besser ist, fallen Ihnen einige Dinge ein:
- Mit einem Pfandschein können Sie zu Beginn der Investition Ihren voraussichtlichen Ertrag berechnen. Sie kennen Ihren Zinssatz. Sie kennen Ihre Steuerklasse. Bei Geldmarktkonten oder Geldmarktfonds ist dies nicht möglich, da der Zinssatz im Laufe der Zeit schwankt und nicht wie bei einem Einlagenzertifikat abgeschlossen ist.
- Einlagenzertifikate sind FDIC-versichert für bis zu $ 250.000.
- Einlagenzertifikate sind eine ideale Lösung für ältere Menschen am Ende ihrer Lebenserwartung, die sich mehr auf ein Kapitalschutzmandat konzentrieren wollen - das, was sie haben, anstatt sich Sorgen darüber zu machen, wie sie ihre Mittel aufstocken könnten - für den Rest ihres Lebens.
- Bei einer Depotbestätigung bedeutet die Entscheidung für eine längere Laufzeit ein gewisses Opportunitätskostenrisiko . Je länger Sie Ihr Geld wegsperren, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie einen höheren Zinssatz erhalten. Es kann großartig sein, besonders wenn die Kurse später sinken, wenn Sie an die reicheren Auszahlungen gebunden sind. Auf der anderen Seite haben Sie für einen längeren Zeitraum keinen einfachen Zugriff auf Ihre Mittel und reduzieren Ihre Flexibilität. Im Gegensatz dazu, wenn es keine Liquiditätskrise oder Fonds-spezifische Katastrophe gibt, sind die Chancen gut, dass Ihre Geldmärkte Ihnen mit viel weniger Aufwand zur Verfügung stehen werden; Ein Telefonanruf, ein schriftlicher Scheck oder ein Mausklick entfernt davon, wohin Sie möchten, wohin das Geld gehen soll.
- Bei Geldmärkten ist der Zinssatz direkt proportional zur Höhe der hinterlegten Vermögenswerte des Anlegers, nicht wie bei Einlagenzertifikaten. Infolgedessen sind Geldmärkte für wohlhabendere Anleger überproportional vorteilhaft.
Das Urteil? Obwohl sowohl die Einlagenzertifikate als auch die Geldmärkte nützlich sind, sind die Geldmärkte für diejenigen, die Zugang zu ihrem Kapital und / oder viel höhere Barguthaben benötigen, oft die bessere Wahl. Für diejenigen, die Fälligkeiten für bestimmte Ereignisse einplanen wollen oder von der Bereitschaft profitieren wollen, Spargelder für längere Zeit abzuschirmen, sind Einlagenzertifikate oft die bessere Portfolioauswahl. Ihre einzigartige Situation wird unterschiedlich sein, und Sie können Ihre Optionen mit einem Anlageberater oder einem anderen qualifizierten Fachmann besprechen, aber ansonsten sollten diese allgemeinen Regeln einen zufriedenstellenden Rahmen für Entscheidungen bieten.