Die Geschichte hinter dem größten Bankversagen in der Geschichte
Fast 60 Prozent des Geschäfts stammten aus dem Privatkundengeschäft und 20 Prozent aus Kreditkarten.
Nur 14 Prozent stammten aus Wohnungsbaudarlehen, aber das war genug, um den Rest seines Geschäfts zu zerstören. Ende 2008 war es bankrott.
Warum WaMu fehlgeschlagen ist
Washington Mutual scheiterte aus fünf Gründen. Erstens hat es in Kalifornien eine Menge Geschäfte gemacht. Der dortige Wohnungsmarkt war schlechter als in anderen Teilen des Landes. Im Jahr 2006 begannen die landesweiten Werte zu sinken. Das ist nach einem Höchststand von 20 Prozent im Jahresvergleich 2004.
Bis Dezember 2007 war der nationale Durchschnittswert um 9,8 Prozent gesunken. Das letzte Mal, dass die Immobilienpreise gefallen sind, war während der Weltwirtschaftskrise . National gab es 10 Monate Wohnungsbestand. In Kalifornien gab es 15 Monate unverkauften Bestand. Normalerweise hatte der Staat sechs Monate Inventar.
Ende 2007 waren viele Kredite mehr als 100 Prozent des Wertes des Hauses. WaMu hatte versucht, konservativ zu sein. Es schrieb nur 20 Prozent seiner Hypotheken bei einem Kredit-zu-Wert-Verhältnis von mehr als 80 Prozent.
Aber als die Immobilienpreise fielen, spielte es keine Rolle mehr.
Der zweite Grund für das Scheitern von WaMu war, dass es seine Filialen zu schnell erweiterte. In der Folge war es in schlechten Lagen auf zu vielen Märkten. Infolgedessen hat es zu unqualifizierten Käufern zu viele Subprime-Hypotheken gemacht .
Drittens war der Zusammenbruch des Sekundärmarktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere im August 2007.
Wie viele andere Banken konnte WaMu diese Hypotheken nicht weiterverkaufen. Fallende Hauspreise bedeuteten, dass sie mehr waren, als die Häuser wert waren. Die Bank konnte kein Geld beschaffen.
Im 4. Quartal 2007 wurden notleidende Hypotheken in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar abgeschrieben. Die Bankenregulierung zwang sie, Barmittel für zukünftige Verluste bereitzustellen. Infolgedessen meldete WaMu einen Nettoverlust von $ 2 Milliarden für das Quartal. Der Nettoverlust für das Jahr betrug 67 Milliarden Dollar. Es stellte den Gewinn 2006 von 3,6 Milliarden Dollar in den Schatten. (Quelle: WaMu 2007 Jahresbericht)
Viertens war die Lehman Brothers Insolvenz am 15. September 2008. WaMu-Einleger gerieten in Panik, als sie das hörten. Sie zogen in den nächsten zehn Tagen 16,7 Milliarden aus ihren Spar- und Girokonten ab. Es waren 9 Prozent der Einlagen von WaMu. Die Federal Deposit Insurance Corporation sagte, die Bank habe nicht genügend Mittel, um das Tagesgeschäft zu führen. Die Regierung begann nach Käufern zu suchen. Weitere Informationen finden Sie unter Timeline der Finanzkrise von 2008 .
Fünftens war WaMu moderate Größe. Es war nicht groß genug, um zu groß zu sein , um zu versagen . Infolgedessen würde das US-Finanzministerium oder die Federal Reserve es nicht so retten wie Bear Stearns oder American International Group .
Wer hat Washington Mutual übernommen?
Am 25. September 2008 übernahm die FDIC die Bank und verkaufte sie für 1,9 Milliarden Dollar an JPMorganChase.
Am nächsten Tag erklärte Washington Mutual Inc., die Holdinggesellschaft der Bank, Insolvenz. Es war der zweitgrößte Bankrott in der Geschichte nach Lehman Brothers.
Auf den ersten Blick scheint JPMorganChase ein gutes Geschäft gemacht zu haben. Sie zahlte nur 1,9 Milliarden Dollar für rund 300 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Aber Chase musste 31 Milliarden faule Kredite abschreiben. Außerdem musste das Unternehmen neues Kapital in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar aufbringen, um die Bank am Laufen zu halten. Keine andere Bank hat auf WaMu geboten. Citigroup, Wells Fargo und sogar Banco Santander South America haben es übernommen.
Aber Chase wollte das WaMu-Netzwerk mit 2.239 Filialen und einer starken Einlagenbasis. Durch die Übernahme wurde das Unternehmen in Kalifornien und Florida präsent. Es hatte sogar angeboten, die Bank im März 2008 zu kaufen. Stattdessen wählte WaMu eine 7-Milliarden-Dollar-Investition der Private-Equity-Firma TPG,
Wer hat die Verluste erlitten?
Anleihegläubiger, Aktionäre und Bankinvestoren leisteten die größten Verluste.
Anleihegläubiger verloren alle 30 Milliarden Dollar ihrer Investitionen in WaMu. Die meisten Aktionäre verloren alle außer zwei Cent pro Aktie.
Andere haben alles verloren. Zum Beispiel hat die Texas Pacific Group ihre gesamte Investition von 1,35 Milliarden Dollar verloren. Die WaMu-Holdinggesellschaft verklagte JPMorgan Chase auf Zugang zu Einlagen von 4 Milliarden US-Dollar. Deutsche Bank verklagte WaMu auf Forderungen in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar für nicht mehr genutzte Hypotheken. Es sagte, dass WaMu wusste, dass sie betrügerisch waren und sie zurückkaufen sollten. Es war unklar, ob die FDIC oder JPMorgan Chase für viele dieser Ansprüche haftbar war. TPG verlor seine Investition von 1,35 Milliarden Dollar.
(Quelle: "Die Inside Story of WaMu - Das größte Bankversagen in der amerikanischen Geschichte", CNBC, 20. Juni 2012. "4 Wege, die Washington auf Gegenseitigkeit beruht", Forbes, 22. Februar 2012. "WaMu wird festgenommen "Das Wall Street Journal, 26. September 2008.)