Real Life Lessons vom Vorsitzenden von McDuck Enterprises
An der Wand in der Nähe des Schreibtisches in einem meiner Büros hängt ein wunderschönes limitiertes Werk namens "Embarrassment of Riches" des berühmten Comiczeichners Carl Barks. Darin messen Dagobert Duck, sein Neffe Donald und seine Großneffen Huey, Dewey und Lewy die Tiefen des Goldes und die Schatzmeister im Geldbehälter. Während ich zu diesem Zeitpunkt aus dem Investitionsbericht vor mir aufblicke, denke ich oft an die Lektionen, die Onkel Scrooge mir beigebracht hat; Dinge, die sehr viel Teil des Unternehmens sind, das ich jetzt baue und wie meine Investitionen gehandhabt werden.
Es mag für diejenigen, die mich nicht gut kennen, unkonventionell erscheinen, aber es ist natürlich, dass der Duck einer meiner Kindheitshelden war. Als jemand, der in einer bürgerlichen Familie geboren wurde, wusste ich, dass es mir lag, ein Vermögen aufzubauen, wenn ich jemals eines haben sollte; Selbst das Gewinnen im Lotto hatte wenig Anklang, weil es sich nicht verdient oder verdient gefühlt hätte (meine Eltern arbeiteten außerordentlich hart und das wurde in jedem der Kinder eingeflößt). Während ich Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham und die anderen Großen studierte, kam Scrooge unweigerlich in den integrierten Rahmen, der zu meinem Investmentstil wurde. Es waren teilweise die Lektionen, die ich von ihm lernte, die es mir ermöglichten, von einem Emporkömmling ohne Kapital und wenig Erfahrung von einer Bibliothek mit Value Line-Berichten, einem Bic-Kugelschreiber und einem Blatt Papier zu meiner derzeitigen Situation mit goldenem Porzellan zu gehen , feine Füllfederhalter und ein On-Demand-Forschungssystem, mit dem ich meine Verpflichtungen aus dem Komfort eines kunstvollen Heiligtums überwachen kann.
Hier sind einige der Lektionen, die ich von der reichsten Ente der Welt gelernt habe. Ich hoffe, dass sie dir helfen werden , deinen Reichtum aufzubauen , so wie sie mir geholfen haben.
Nutzen Sie die Kraft der Trickle Back Economics
Scrooge glaubte nicht an Reagans "Trickle down" -Wirtschaft. Er glaubte an etwas, das man "Trickle Back" -Ökonomie nennt.
Wie eine Webseite die Theorie erklärt: "Wenn (Scrooge) seinen Neffen ihren Lohn von dreißig Cent pro Stunde bezahlt, weiß er, dass sie das Geld verwenden werden, um große, kohlensäurehaltige Erfrischungsgetränke am nächsten Sodabrunnen zu kaufen. Dann werden die Soda-Brunnen-Leute das Geld verwenden, um sprudelnde Bestandteile in den chemischen Fabriken zu kaufen, und die chemischen Fabrikmenschen werden ihre Bestandteile von den Kohleteerfabriken kaufen - und wer besitzt die Kohlenteerfabriken? Onkel Scrooge! Zu der Zeit, als diese dreißig Cent auf Onkel Scrooge zurückgekommen sind, sind sie auf sechzig Cents angewachsen. «
In meinem eigenen Leben wurde dies durch die Schaffung einer speziellen E-Commerce-Website genutzt, die personalisierte Kleidung verkaufte. Meine Familie besaß die Großhandelsfabrik, die als einer der Hauptverkäufer des Unternehmens diente. Als wir die Bestellungen aufgegeben und die Kosten für die verkauften Waren bezahlt hatten, wurde das Geld von der E-Commerce-Gruppe, die wir besaßen, an die Fabrik geschickt Geschäft, das wir auch besaßen! Um den Wert dieser Theorie zu beweisen, legten wir die Mittel in der Fabrik in ein Broker-Konto, wo es zum Kauf von Aktien, Anleihen und Investmentfonds verwendet wurde . Betrachten Sie es als eine Firma wie Berkshire Hathaway, der den Nebraska Furniture Mart seine Autoversicherung von GEICO kauft und See's Candies innerhalb des Ladens verkauft, wenn auch in einem viel kleineren Maßstab.
Studieren und dann Ausnutzung, Nachfrage und Nachfrage Diskrepanzen
In einer klassischen Geschichte hat eine Katastrophe dazu geführt, dass Onkel Scrooges Geldkorb weit aufsprang und Geld auf die Bürger von Duckburg schüttete. Auf einmal fanden sie sich phantastisch reich, die gewöhnlichen Leute gaben ihre täglichen Jobs auf und stapelten stattdessen so viel Schatzmeister wie möglich auf. Die Restaurants schlossen, die Polizei gab ihre Posten auf, die Lehrer gingen in Urlaub, und die Bürohäuser waren verlassen.
Ungeschliffen nahm McDuck seine jetzt in Panik geratenen Neffen (die klugerweise erkannten, dass die Stadt ihr Erbe anbot) auf eine Farm am Stadtrand. Ohne zu verstehen, warum Scrooge nicht emotional oder verzweifelt war, versuchten sie immer, ihrem Onkel die Art des Notfalls vor Augen zu führen. Als er ihnen keine Aufmerksamkeit schenkte, befahl er ihnen, ihm beim Aufheben von Werkzeugen zu helfen, und die Vier begannen, Samen zu nähen.
Mit der Zeit begann die Ernte zu wachsen und die nun scheinbar arme Familie lebte auf der Farm.
Genau in dem Moment, in dem die Ernte fertig war, hatte die Stadt kein Essen mehr. Scrooge wandte sich an seine Neffen und erklärte, dass er nun die einzige Versorgung mit Obst, Gemüse und anderen Nahrungsmitteln in der Gegend besitze, was ihm ein Monopol auf Güter ermöglichte, die zum Überleben notwendig waren. In der Lage, seinen Preis zu nennen, war es McDuck in kürzester Zeit gelungen, sein gesamtes Vermögen wiederzuerlangen, während er den Jungen eine unbezahlbare Lektion in harter Arbeit und die Ausbeutung der Angebots- und Nachfragekurve lehrte.
Warren Buffett hat genau das in seinem persönlichen Portfolio getan, indem er Kupfer gekauft hat, als die Angebots- und Nachfrageverhältnisse aus dem Gleichgewicht gerieten. Später ließ er Berkshire Hathaway die Investition wiederholen, als er einen massiven Teil der Silberbestände der Welt erwarb.
Nehmen Sie Ihre Investition International
In fast jeder Geschichte erhält Onkel Scrooge entweder von seinem globalen Geschäftsnetz oder von Reisen um die Welt, um seltene Schatzmeister und Artefakte zu finden. In seinen frühen Tagen machte er sein Glück im weit entfernten Yukon. Der Punkt ist einfach: Es gibt keinen Grund, nur Aktien und Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten zu besitzen.
Jetzt, wenn Sie gerade erst anfangen, ist es vielleicht nicht sinnvoll, mit dem Kauf globaler Aktien zu beginnen. Nichtsdestotrotz gibt es als Value-Investor viel zu sagen, wenn man die Anzahl potentiell unterbewerteter Aktien durch den Blick über die Grenzen Amerikas hinaus verdoppeln will. Vor nicht allzu langer Zeit haben wir einen Artikel veröffentlicht, in dem erklärt wird, wie der durchschnittliche Anleger ADRs kaufen kann, eine Abkürzung für American Depository Receipts, mit der man Aktien an ausländischen Börsen erwerben kann , ohne den Komfort unseres Heimatlandes zu verlassen. Seit Jahren besitze ich, wie auch verschiedene Mitglieder meiner Familie, Aktien des Tweedy Browne Global Value-Fonds.
Gut gekauft ist gut verkauft
Das alte Handelszitat "gut gekauft ist gut verkauft" war in fast jedem Geschäft, an dem Scrooge teilnahm, zu sehen (abgesehen natürlich von einer Open-Cry-Auktion, an der er teilnahm - Warren Buffett und Charlie Munger natürlich , habe lange davor gewarnt, dass es ein Fehler ist, zu denen zu gehen, aber leider hat der Duck den Rat nicht bekommen).
Dies war die grundlegende Prämisse von Ben Grahams Investmentstil . Die Rendite, die Sie verdienen, wird durch den Preis bestimmt, den Sie für einen Vermögenswert gezahlt haben (weitere Informationen hierzu finden Sie unter Preis ist Paramount ). Wenn alles andere gleich ist, gilt: Je niedriger der Preis, den Sie zahlen, desto geringer ist das Risiko. Das war die Philosophie, die Rose Blumkin benutzte, um den Nebraska Furniture Mart zu bauen und ihre Familie außerordentlich wohlhabend zu machen, obwohl sie weder lesen noch schreiben konnte.
Halten Sie jederzeit viel Liquidität bereit
Es ist sehr wahrscheinlich, dass Scrooge das Liquiditätsprinzip mit seinem Geldkorb übertrieben hat. In einigen Geschichten stellt er jedoch fest, dass dies lediglich das Betriebskapital für seine operativen Geschäfte ist. Wenn General Electric, Exxon Mobile oder Berkshire Hathaway ihr Betriebskapital in einem vergleichbaren Behälter halten würden, wäre es wahrscheinlich genauso groß, und vielleicht sind all diese Fonds wirklich nichts anderes als eine sehr große Unternehmens-Registrierkasse.
Der Grundsatz ist wahr und klar: Je größer Ihre Liquidität , desto mehr Flexibilität haben Sie bei Entscheidungen, einschließlich Investitionen. Sie können unerwartete Anforderungen erfüllen, wie z. B. Autoreparaturen oder gesundheitliche Notfälle. Wenn Sie ständig an Geld gebunden sind, werden Sie möglicherweise nicht in der Lage sein, Vorteile zu nutzen, wenn sich die Gelegenheit bietet, oder, noch schlimmer, Sie könnten vielleicht nicht in der Lage sein, etwas finanziell zu überleben, das sonst ein kurzfristiger Ausschlag gewesen wäre. Wie viele Menschen wurden im Crash von Oktober 1987 ausgelöscht, weil sie bei einem Börsensturz stark gehebelt waren? Bis zum Ende des Jahres hatte der Markt jedoch den gesamten verlorenen Boden wiedergefunden. Für diejenigen, die ihr Eigenkapital verloren haben, konnten sie nicht an der Genesung teilnehmen und es bedeutete totalen und vollständigen Ruin.
Erinnern Sie sich an die Worte von Warren Buffett : Sie sollten in der Lage sein, gut zu verwalten und mit Ihren Investitionen vollkommen zufrieden zu sein, wenn der Aktienmarkt für fünf Jahre geschlossen würde. Die Leute vergessen oft, dass längere Börsenschließungen nicht nur möglich sind, sondern auch in der Vergangenheit. Sie sollten nicht die Mittel auf Ihren Anlagekonten benötigen, um zu überleben. Wenn Sie von Dividenden leben , ziehen Sie in Erwägung, die Aktien direkt bei der Transferstelle registrieren zu lassen oder die Zertifikate in einem Tresorfach zu verwahren, damit die Dividendenschecks direkt von den Unternehmen an Sie versandt werden, so dass Sie unbeschadet bleiben, solange die Unternehmen, in denen Sie haben einen Eigentumsanteil, um ihre regelmäßigen Dividendenzahlungen zu tätigen (für weitere Informationen lesen Sie All About Dividends, um zu sehen, wie sie gegründet werden, wer entscheidet, was an die Aktionäre ausbezahlt wird, und vieles mehr).
Halten Sie Notfall, versteckte Reserven
Manchmal gehen Dinge einfach schief. Es ist schrecklich, es ist scheiße, aber es ist Teil des Lebens. Eines der Dinge, die Scrooge wohlhabend machten, war, dass er oft eine Unterstützung hatte, geheime Quellen des Wohlstands, von denen niemand wusste. In einer Geschichte war er in der Lage, zu seinem Anspruch im Yukon zurückzukehren, da er wusste, dass er dort heimlich Gold vergraben hatte, um Startkapital zu schaffen, wenn er jemals ausgelöscht werden würde oder Notfallmittel brauchte.
Darin liegt große Weisheit. Es ist viel einfacher, wieder auf die Beine zu kommen, wenn Sie Hilfe haben. Dies ist einer der Gründe, warum es oft ein Fehler ist, Rentenkonten zu erschließen , wenn Sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Sie zahlen nicht nur massive Steuern und vorzeitige Rücktrittsgebühren , sondern müssen Ihr langfristiges Kapital vernichten , wenn Sie zum Konkurs gezwungen werden. In vielen Fällen wird ein Gericht Ihnen erlauben, Ihre Rentenfonds zu behalten und sie außerhalb der Reichweite von Gläubigern zu halten. Warum in aller Welt würdest du sie aus dem Konto nehmen und ihnen ein faires Spiel machen? Sie müssen defensiv denken, um sich zu schützen.
Investieren Sie in sich selbst, indem Sie neue Fähigkeiten erlernen
Ich habe mehrere Artikel über die Kraft dieses Grundkonzepts geschrieben. Buffett hat viele Male gesagt, dass Ihre Fähigkeiten das sind, was wirklich wichtig ist, selbst wenn die Wirtschaft, oder noch schlimmer, die Währung Ihres Heimatlandes zu nichts führt, wird ein Herzchirurg immer noch genügend Gebühren für seine Dienste erheben können oberes Ende der Vermögensverteilungstabelle.
In einer Geschichte, Tralla La, wird Scrooge von einem Mitglied der Cathaway, einer alten Gesellschaft, gerettet. Er konnte ihre Sprache sprechen, weil er es gelernt hatte, als er in Tibet ein Yakkäufer war. Es gibt wenig Zweifel, dass wenn er heute lebt, er Mandarin kennen und im Fernen Osten Geschäfte machen könnte, wohl wissend, dass Chinas Wirtschaft bis 2050 etwa doppelt so groß sein wird wie die Vereinigten Staaten.
In meinem eigenen Leben war es dieses Prinzip, das mich dazu bewog, mit einem Musikstipendium die Universität zu besuchen und klassische Stimmvorstellung (Oper) zu studieren. Neben der Auseinandersetzung mit Deutsch, Französisch und Italienisch waren meine Jahre geprägt von Philosophie, Buchhaltung, Klavier, Geschichte, Finanzen, Politikwissenschaft und anderen Geisteswissenschaften, die mir eine viel breitere Weltanschauung gaben. Wenige Leute wissen, dass der große Investor auch das Gleiche tat - Peter Lynch war ein Philosophiestudent, Alan Greenspan studierte Klarinette bei Juilliard, bevor er an die NYU für Wirtschaft ging, und Ben Graham wurde aufgrund seiner Position in drei verschiedenen Abteilungen in Columbia angeboten umfangreiches Wissen der Klassiker.
Diversifizieren Sie Ihre Vermögens- und Einkommensströme!
In einer Geschichte, Die Sieben Städte von Cibola, beginnt Scrooge mit einer Beobachtung: "Ölquellen, Eisenbahnen, Goldminen , Farm, Fabriken, Dampfschiffe, Theater - ich habe in fast jedem Geschäft auf der Erde Geld verdient!" Sein Butler antwortet dann: "Das stimmt, Herr Duck! Sie haben Sägewerke, Geschäfte, Radiostationen - "und Scrooge geht weiter", Konservenfabriken, Fischereien, Rennpferde und Zeitungen! "
Dies ist ein gemeinsames Thema in großen Unternehmen wie Berkshire Hathaway und General Electric. Versicherungen, Süßigkeiten, Möbel, Zeitungen, Banken, Baumaterialien, Bleche, marktfähige Wertpapiere und Schmuck ... Windräder, Glühbirnen, medizinische Scanner ... die Liste geht weiter und weiter. Wenn alles andere gleich ist, ist ein Vermögen sicherer, wenn es sowohl durch Vermögens- als auch Einkommensströme unterstützt wird. Die profitabelste Pferde- und Buggy-Firma in den Vereinigten Staaten wäre untergegangen, wenn sie sich nicht auf andere Branchen ausgedehnt hätten, als das Automobil in den Vordergrund trat.
Dies wurde natürlich durch Scrooges Wunsch nach Einfachheit gemildert. "Ich muss mich auf ein einfaches Geschäft einlassen, das ich mit eigenen Händen führen kann!", Zitiert er die gleiche Geschichte. Buffett teilt diese Philosophie (lesen Sie KISS - Keep It Simple Stupid für weitere Informationen zu diesem Konzept).
Habe Spaß
Es gibt ein fundamentales Gesetz, das von Unternehmern oft ignoriert wird: Wer am meisten Spaß hat, mit der größten Disziplin, wird wahrscheinlich am erfolgreichsten sein. Donald Trump spricht über Leidenschaft. Er hat seinen Kindern gesagt, dass, wenn alles gleich ist, der Typ mit der größten Leidenschaft gewinnen wird. Der Grund? Es ist keine Arbeit. Er wird Tag für Tag draußen sein und tun, was er liebt. Sie haben alles darüber in 10 Secrets of the Capitalist Class erfahren - wie die reichsten 0,9% der Amerikaner diesen Weg fanden .
In meinem eigenen Leben kann ich Ihnen sagen, dass ich nichts lieber tun würde, als mich durch einen Haufen Aktienberichte zu kämpfen und Anteile an billigen Unternehmen zu erwerben. Es ist wie eine echte Version von Monopoly, wo mein akademisches und intellektuelles Streben nach Wert mit Dollars belohnt wird, die als Scorecard dienen. Für manche Leute könnte diese Berufung Kunst oder Reinigung oder Journalismus oder Blumenarrangement sein. Der Punkt ist, es ist für jeden anders. Aber wenn Sie einen Weg finden, um das zu machen, was Sie an Ihrer Arbeit lieben, werden Sie wahrscheinlich vor dem Spiel landen. Es gibt Menschen, die buchstäblich Hunderttausende von Dollar professionell Videospiele spielen!
Behalten Sie Ihre Integrität jederzeit und unabhängig von den Kosten
Geld verdienen macht dich nicht wertvoller als jemand anderes. Es macht dich nicht einmal unbedingt klüger oder weiser. Der Erwerb von Kapital um jeden Preis ist ein schlechtes Geschäft. Unter keinen Umständen verkaufen Sie Ihre Integrität oder verletzen Ihre Ethik, um ein paar zusätzliche Dollar (oder sogar ein paar zusätzliche Milliarden) zu verdienen.
Der beste Test, den ich jemals darüber gehört habe, wie man dieser Regel folgt, wurde von Warren Buffett vorgeschrieben. Er sagte, dass jeder von uns sein Leben so leben sollte, als ob alle unsere Taten am nächsten Tag auf der Titelseite unserer Heimatstadt-Zeitung wären, um von unseren Freunden, Kollegen, Kollegen, Pastoren, Schullehrern, Eltern, Geschwistern gelesen zu werden und so weiter, mit der Geschichte eines kritischen, aber fairen, unparteiischen Reporters. Das wird die Art und Weise verändern, wie Sie sich verhalten.
Kaufen Sie Vermögenswerte, die Bargeld generieren oder Wert erhalten
Schließlich, wenn Sie Geld ausgeben, tun Sie dies auf die Dinge, die das meiste Geld generieren oder das zumindest ihren Wert behalten werden. In meinem Fall habe ich eine Carl Barks und Scrooge McDuck Kunstsammlung gebaut, die eines Tages substanziell sein wird. Ich habe seltene Bücher, eine Sammlung feiner Schreibgeräte und außerordentlich schöne Möbel.
Dieses Thema wurde in den Bestsellern The Millionaire Next Door und The Millionaire Mind illustriert, die den Menschen zeigten, dass der durchschnittliche amerikanische Multimillionär oft ein älteres Auto fuhr, aber die besten Möbel hatte. Denn Menschen, die ihr Vermögen aufbauen wollen, konzentrieren sich auf so genannte Lebenszykluskosten. Wenn Sie ein Stück billigere Möbel kaufen, die ruiniert werden, wenn Sie eine Tasse Kaffee darauf verschütten, oder ein Paar 200 $ Tennisschuhe, die in einem Jahr auseinanderfallen, werden sie mehr kosten als ein vergleichbares Tisch oder Paar Schuhe, die fünfmal so viel kostet. Dies ist nicht intuitiv.
Um wie Scrooge zu sein, verschleudere dein Geld nicht an Dingen, die an Wert verlieren. Finden Sie eine Mischung von Gegenständen, die Sie genießen werden, Sie mit Nutzen versorgen, und wird mit einer Rate höher als Inflation schätzen. Am Ende werden Sie die Zufriedenheit der Ausgaben und die Vorteile des Investierens bekommen. Es kann mit sorgfältigem Studium, Patientenakquise und disziplinierter Durchführung erfolgen.
Mehr Informationen
Dieser Artikel ist Teil unseres Leitfadens " How to Get Rich Rich" für neue Investoren. Weitere Informationen darüber, wie Sie die Kontrolle über Ihre Finanzen übernehmen, passives Einkommen generieren, Ihre Schulden kontrollieren und finanziell unabhängig werden können, lesen Sie unter Wie man reich wird - Ein Leitfaden zum Reichwerden .