Eine Lektion vom 11. September über das Risikomanagement
In der Tat
Jetzt, fast 16 Jahre später, bleibt der Unterricht zeitlos. Die Anleger sollten sich an eine wichtige Lektion erinnern: Zumindest ein Teil Ihres Nettovermögens sollte in liquiden Aktiva gehalten werden. Dieser flüssige Teil hat eine Hauptaufgabe und dieser Job ist da, wenn Sie danach greifen. Eine Rendite zu verdienen ist nur ein sekundärer, weniger wichtiger Faktor. Aber ich komme mir selbst voraus. Fangen wir am Anfang an und konzentrieren uns auf die Definition der liquiden Aktiva und dann auf einen Überblick, wie sie sich auf das breitere Liquiditätsbild eines Anlegers auswirken könnten.
Was sind flüssige Vermögenswerte und wie kann ich sie lagern?
Der Begriff Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell etwas in kaltes, hartes Geld verwandelt werden kann; die Art, die Sie in Ihrer Brieftasche oder Geldwechsel für etwas anderes stecken. Liquide Mittel sind solche, von denen angenommen wird, dass sie sofort in Bargeld oder Kaufkraft umgewandelt werden.
An einem Ende der Skala aller Vermögenswerte sind die Dollar-Scheine und Münzen, die Sie zu Hause in eine Keksdose oder Matratze gefüllt haben.
Dies sind die liquidesten Vermögenswerte, was bedeutet, dass Sie sie sofort ausgeben können, aber sie sind am wenigsten sicher, da sie durch Feuer zerstört, verlegt oder gestohlen werden können.
Am anderen Ende der Skala sind Vermögenswerte wie Immobilien , die Monate oder sogar Jahre in Bargeld umwandeln können. Wenn es um die Lagerung Ihrer liquiden Mittel geht, sind hier einige der häufigsten Orte, an denen die Menschen ihr Geld behalten:
- Ihr Haus (hoffentlich gut versteckt und sicher)
- Ein Spar- oder Girokonto bei ihrer örtlichen Bank oder Kreditgenossenschaft
- Ein Geldmarktkonto
- Kurzfristige Einlagenzertifikate
- Schatzwechsel der Vereinigten Staaten von sehr kurzer Dauer
In den meisten Fällen gilt die Hinterlegung Ihres Geldes in einer Bank als äußerst sicher. Der Grund? Amerikas Banken sind seit 1933 nicht eingefroren, als Roosevelt einen "Bankfeiertag" erklärte, der drei Tage andauerte, und es scheint relativ unwahrscheinlich, dass ein solches Ereignis in naher Zukunft wieder passieren wird. Geldmarktfonds können Probleme verursachen, denn wenn Ihr Fonds von einer Investmentgesellschaft verwaltet wird , können Sie den Zugang zu Ihrem Geld verlieren, wenn die Finanzmärkte stillgelegt werden. Genau das passierte am 11. September bei vielen Anlegern.
Für Notfälle sollten Sie keine Aktien , Anleihen, Investmentfonds , Annuitäten oder Versicherungen als liquide Mittel betrachten. Zusätzlich zu den normalen Marktschwankungen können diese Anlagen bei Börsenschluss völlig illiquide werden, was bedeutet, dass ihnen viel Glück beschert wird.
Warum sollten Sie liquide Mittel zur Hand haben?
Selbst wenn Sie keine Anlagen besitzen, benötigen Sie immer noch eine Barreserve. Als Manhattan nach den Terroranschlägen geschlossen wurde, konnten viele Unternehmen nicht mehr operieren.
In einigen Fällen wurden die Angestellten für mehrere Wochen nicht bezahlt, so dass sie keine Einkommensquelle hatten.
Die USA sind 2008 und 2009 mitten in der Großen Rezession einer Liquiditätskrise nahe gekommen. Von einigen professionellen Anlegern wurde gemunkelt, sie würden ihre Ehepartner anrufen und sie warnen, zum Geldautomaten zu gehen und so viel Geld wie möglich herauszuholen, falls die Banken wochen- oder monatelang nicht geöffnet hätten.
Was wäre, wenn es in Ihrer Gegend eine Tragödie oder ein außergewöhnliches Ereignis gäbe und Sie plötzlich nicht zur Arbeit kommen könnten? Das Szenario noch einen Schritt weiter zu machen, was wäre, wenn ein solches Ereignis Ihr Unternehmen in schwierige finanzielle Zeiten stürzen würde und es entweder seine Türen schloss oder begann die meisten Arbeitskräfte zu entlassen?
Wie würdest du überleben? Wenn Sie die Bedeutung der Liquidität erkannt hätten, könnten Sie mit Ihren Barreserven mindestens einige Monate über Wasser bleiben.
Sie könnten Lebensmittel gekauft haben, mit Nachbarn verhandelt haben oder mit Ihrer Notfallliquidität Waren eingetauscht haben. Liquidität zählt. Liquidität ist wichtig. Es ist ein Sicherheitsnetz für Sie und Ihre Familie.
Wie viel Liquidität sollte ein Anleger in Betracht ziehen?
Die Höhe der liquiden Mittel, die Sie zur Hand haben sollten, hängt weitgehend von Ihren geschätzten monatlichen Ausgaben und anderen persönlichen Faktoren ab, die Sie mit Ihrem Finanzplaner oder Anlageberater besprechen sollten. In allen Fällen sollten Sie in der Lage sein, sich und Ihre Familie mindestens ein oder zwei Monate lang zu versorgen. Die meisten Finanzplaner sind sich einig, dass sechs Monate ideal sind.
Es ist wichtig, daran zu erinnern, dass nationale Notfälle viel seltener auftreten als persönliche Notfälle, wie Autoreparaturen, Entlassungen, auseinanderfallende Waschmaschinen und Trockner, Fahrten in die Notaufnahme, Reparaturen am Haus usw. Wenn Sie Bargeld zur Hand haben, können Sie bleiben Natürlich mit viel weniger Sorgen.
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