Wie die staatliche Hypotheken-Rettungsaktion die Wirtschaft und Sie betroffen hat

Die Art und Weise, wie die Sicherheitsleistung Sie heute betrifft

Die Rettung der staatlichen Banken wirkte sich auf dreierlei Weise auf die Wirtschaft aus. Erstens verhinderte es zukünftige Geldmarktläufe wie die, die beinahe einen wirtschaftlichen Zusammenbruch verursacht hätten. Das passierte einige Tage, nachdem Lehman Brothers Pleite ging. Die Anleger haben die Gelder an US Treasurs transferiert , wodurch die Renditen auf Null gefallen sind. Um die anfängliche Panik einzudämmen, stimmte das Finanzministerium zu, Geldmarktfonds für ein Jahr zu versichern. Das Rettungspaket signalisierte den Banken, dass die Regierung alles tun würde, um das Vertrauen wiederherzustellen.

Zweitens ermöglichte das Rettungspaket den Banken, sich wieder gegenseitig Kredite zu gewähren. Die Banken haben im April 2008 ihre Kreditvergabe gekürzt. Damit waren die Libor- Sätze unnatürlich höher als der Leitzins . Eine Überprüfung des Libor-Kursverlaufs zeigt diese Diskrepanz.

Banken, die sich nicht gegenseitig Geld leihen konnten, drohten bankrott zu gehen. Das ist mit Lehman Brothers passiert. Es wäre AIG , Bear Stearns und den großen drei Autoherstellern ohne Bundesintervention passiert. Durch die Wiederherstellung der Kreditmärkte zu einem normaleren Funktionieren gab das Rettungspaket den Banken die Freiheit, wieder Kredite aufzunehmen.

Drittens erleichterten Sie Hypotheken und Darlehen für Autos, Möbel und Unterhaltungselektronik. Der Libor-Kurs kehrt auf sein normales Niveau zurück. Das machte die Kredite weniger teuer, so dass sich mehr Menschen für sie qualifizieren konnten. Die Konsumentenkäufe begannen wieder zu steigen, was das Wirtschaftswachstum ankurbelte. Außerdem begannen die Leute wieder Häuser zu kaufen, was die Stabilisierung der Immobilienpreise ermöglichte.

Die Rettungsfonds haben das " Homeowner Affordable Refinance Program" geschaffen . Das hat dem Wohnungsmarkt ein wenig geholfen. Es erlaubte 810.000 kreditwürdigen Hausbesitzern, mit niedrigeren Hypothekenzinsen zu refinanzieren. Nur 57.171 waren mehr als 5 Prozent in ihren Hypotheken auf den Kopf gestellt. Es hätte mehr Menschen helfen können, aber Banken haben Bewerber ausgewählt.

Sie weigerten sich, diejenigen mit geringerem Eigenkapital zu berücksichtigen, obwohl sie von Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert wurden. Das ist, weil sie den Papierkram vermieden, der mit Hypothekenversicherung verbunden ist .

Im Jahr 2012 finanzierten 35 Mrd. USD des Rettungspakets das "Affiliable Modification Program" für Eigenheimbesitzer. Es half Hauseigentümern, Abschottung zu vermeiden, indem sie ihre Hypotheken änderten. HAMP verwendete 2013 Rettungsfonds in Höhe von 12 Milliarden US-Dollar.

Wie der Bailout funktioniert hat

Der Rettungsplan schuf das Troubled Asset Recovery Program . Das US-Finanzministerium gab 105 Milliarden Dollar aus, um Vorzugsaktien in acht Banken zu kaufen, die zu groß waren, um scheitern zu können. Es gab weitere 245 Milliarden Dollar aus, um AIG, die Big-3-Autofirmen, die Citigroup, die Bank of America und Hunderte von Gemeinschaftsbanken zu retten. Es hat auch das TALF-Programm erstellt .

Der Kongressabgeordnete Barney Frank , ehemaliger Vorsitzender des Housing Financial Service Committee, fügte diese Versäumnisse hinzu, um die Steuerzahler zu schützen:

• Die Sicherheitsleistungen könnten jeweils nicht mehr als 250 Milliarden Dollar betragen. Infolgedessen wurden 2008 nur 350 Milliarden Dollar verwendet. Der Rest der 700 Milliarden Dollar wurde nie verwendet.
• Ein Aufsichtskomitee überprüfte den Kauf und Verkauf von Hypotheken durch Treasury. Federal Reserve Vorsitzende Ben Bernanke , und die Führer der Securities and Exchange Administration , der Federal Home Finance Agency und HUD, saßen im Ausschuss.

• Das Finanzministerium könnte eine Beteiligung an Unternehmen als Gegenleistung für Rettungsfonds erwerben. Das ist was passiert ist. Infolgedessen haben die Steuerzahler auf lange Sicht Geld aus dem Rettungspaket gemacht.
• Es gab einige geringfügige Beschränkungen für die Vergütung der Geschäftsleitung von geretteten Unternehmen. Unternehmen konnten den Aufwand für die Vergütung der Geschäftsleitung nicht über 500.000 US-Dollar abziehen.
• Die Regierung sicherte hypothekenbesicherte Wertpapiere und andere Vermögenswerte, die am 14. März 2008 erworben wurden.
• Der Präsident wurde aufgefordert, Rechtsvorschriften vorzuschlagen, um Verluste aus der Finanzindustrie auszugleichen, falls diese nach fünf Jahren noch bestehen sollten. Das war nicht nötig, da die Regierung mit einem Gewinn zurückkam.

Steuerzahler haben Geld verdient

Nach fünf Jahren zahlten die Banken den Rettungsschirm mit Zinsen zurück. Die 250 Milliarden Dollar halfen 700 Banken. Das Finanzministerium erhielt Kapital und Zinsen in Höhe von 275 Milliarden Dollar.

Das brachte den Steuerzahlern einen Gewinn von 25 Milliarden Dollar ein. (Quellen: "Rescue Bill Released", CNNMoney, 28. September 2008. " Monatliches TARP-Update ", US-Finanzministerium, 2. Mai 2016.)