Schuldenkrise Ursachen und Heilmittel

Warum Sie Staatsschuldenkrisen nicht auf die gleiche Art und Weise beheben können, wie Sie Ihre Probleme lösen

Eine Schuldenkrise ist, wenn jemand, ob Sie, Ihr Geschäft oder Ihr Land, mehr schuldet, als sie in Darlehen auszahlen können. Ein Land hat jedoch einen großen Vorteil gegenüber Ihnen - es kann sein Geld drucken. Finden Sie heraus, warum die Kürzung der Ausgaben, die der beste Weg für Sie ist, um aus der Verschuldung zu kommen, der schlechteste Weg für ein Land sein kann, seine Schuldenkrise zu lösen.

Haushaltsschuldenkrise

Eine Haushaltsschuldenkrise tritt auf, wenn eine Familie mit monatlichen Zahlungen in Rückstand gerät.

Es gibt drei Arten von Haushaltsschulden:

  1. Hypotheken für Wohneigentum, einschließlich erster und zweiter Hypotheken und Kreditlinien für Wohneigentum.
  2. Kreditkartenschulden werden auch als revolvierender Kredit bezeichnet.
  3. Auto-, Möbel- und Studentendarlehen, auch bekannt als nicht revolvierende Kredite.

Sowohl revolvierende als auch nicht revolvierende Kredite sind Arten von Konsumentenschulden .

Ein plötzlicher Einkommensverlust oder ein Anstieg der Kosten kann eine Haushaltsschuldenkrise verursachen. Der Hauptgrund sind die medizinischen Kosten, die die Hälfte aller Insolvenzen in den Vereinigten Staaten verursachen. Das ist der Hauptgrund, warum der Kongress die Gesundheitsversorgung reformieren will . Andere Gründe sind längere Arbeitslosigkeit oder nicht versicherte Verluste.

Eine Haushaltsschuldenkrise kann auch langsam schleichen. Ein Grund ist ein schlechtes Schuldenmanagement, beispielsweise nur die Zahlung von Kreditkarten. Ein weiterer Grund ist der wirtschaftliche Wandel, etwa als die Immobilienblase im Jahr 2006 platzte. Viele Hausbesitzer hatten zinsgünstige Darlehen mit Nachlasstarifen, die nach dem ersten Jahr wieder eingestellt wurden.

Sie hatten vorher geplant, ihr Haus zu verkaufen, aber jetzt war das Haus weniger wert als die Hypothek. Ein drittes Beispiel sind Familien, die mit Bildungskrediten über die Köpfe kommen. Der Preis für Bildung steigt weiter, und die Eltern wollen ihren Kindern nicht sagen, dass sie aussteigen müssen.

Das Konkursschutzgesetz von 2005 verursachte auch viele Haushaltsschuldenkrisen.

Das Gesetz machte es Familien schwerer, Konkurs über ihre Konsumentenschulden zu erklären. Hausbesitzer nutzten stattdessen das Eigenkapital in ihren Häusern, um die Rechnungen zu bezahlen. Infolgedessen stiegen 2006 die Hypothekenausfälle um 14 Prozent und 200.000 Familien verloren ihre Häuser.

Wenn es einmal zu einer Haushaltsschuldenkrise kommt, gibt es nur drei Möglichkeiten, sie zu lösen. Erhöhen Sie zunächst das Einkommen durch einen zweiten Arbeitsplatz, eine Gehaltserhöhung oder Beförderung zu einem besseren Arbeitsplatz oder verkaufen Sie Vermögenswerte wie ein Zuhause. Zweitens, Kosten senken. Dazu gehört die Umstellung auf eine niedrigere verzinsliche Kreditkarte, die Verwendung von Bargeld anstelle von Krediten und die zusätzliche Zahlung Ihrer Schulden. Drittens, den Konkurs anmelden und neu beginnen.

Geschäftsschuldenkrise

Eine Geschäftsschuldenkrise ist, wenn ein Unternehmen Mühe hat, seine Kredite zurückzuzahlen, die als Anleihen bekannt sind . Sie werden von einer Ratingagentur wie Standard & Poor's als schlechte Anlage herabgestuft.

Sobald dies geschieht, wird es für das Unternehmen teurer, neue Anleihen auszugeben. Wenn das Unternehmen die Gläubiger nicht davon überzeugen kann, dass es die Änderungen vorgenommen hat, um es besser zu machen, kann es in eine Abwärtsspirale gehen, in der die Bedienung der Schulden den Cash-Flow aufnimmt, der sonst für die Geschäftsentwicklung oder sogar für den Betrieb benötigt würde.

Manchmal muss das Unternehmen den Konkurs von Kapitel 11 erklären, um es von den Gläubigern zu entlasten und genügend Zeit zu haben, um sich neu zu organisieren und im Geschäft zu bleiben.

Es könnte auch ein anderes Unternehmen finden, das es kauft und seine Schulden übernimmt. Wenn es Insolvenz nach Kapitel 7 einreicht, bedeutet das, dass es komplett aus dem Geschäft ausgeht. Anleihegläubiger haben die beste Chance, von den restlichen Vermögenswerten zurückgezahlt zu werden.

Wirtschaftskrisen werden durch viele Faktoren verursacht. Viele kleine Unternehmen geraten in Schuldenkrisen, weil sie in den ersten unrentablen Jahren nicht genug Kapital zur Deckung der Betriebskosten hatten. Ein wirtschaftlicher Abschwung kann viele ansonsten profitable Unternehmen in eine Schuldenkrise bringen. Manchmal hat das Unternehmen ein schlechtes Geschäftsmodell oder ein Produkt, das keinen starken Wettbewerbsvorteil hat . Last but not least, die Führungskräfte des Unternehmens können einfach nicht gute allgemeine Managementfähigkeiten haben.

Die Lösung einer Geschäftsschuldenkrise hängt von ihrer Ursache ab. Manchmal verlangen Kreditgeber neue Verwaltung, bevor sie sich zu niedrigeren Zahlungen bereit erklären.

Wenn eine Rezession eingetreten ist, muss das Unternehmen möglicherweise zurückgehen, Kosten senken und den Kundendienst verbessern. Oft kann ein Turnaround-Berater eingestellt werden, der bessere Geschäftsmodelle oder Produkte identifizieren kann.

Staatsschuldenkrise

Eine Staatsschuldenkrise tritt auf, wenn ein Land die Zinsen für seine Schulden nicht mehr bezahlen kann. Genau wie ein Geschäft stellt die Nation fest, dass besorgte Kreditgeber höhere Zinszahlungen für neue Schulden verlangen. Es gibt drei entscheidende Unterschiede zwischen Staatsschulden und Haushalts- oder Unternehmensschulden, die die Grundlage für diese Krise bilden:

  1. Es gibt kein internationales Insolvenzgericht, das die Kreditgeber für eine faire Entscheidung einsetzen können. Das erleichtert Ländern den Zahlungsausfall.
  2. Staatsanleihen sind nicht durch Sicherheiten abgesichert. In dieser Hinsicht ist es mehr wie Kreditkarten-Schulden als eine Hypothek oder Auto-Darlehen.
  3. Die meisten Länder können ihre Währung drucken, um eine Schuld zu begleichen.

Aus diesem Grund eskalierte die griechische Schuldenkrise in die Krise der Eurozone . Im Jahr 2001 hatte Griechenland seine Drachmen gegen Euro eingetauscht. Es musste sich darauf verlassen, dass die Europäische Union mehr Euros drucken würde, um ihre Schulden abzuzahlen. Im Gegenzug forderte die EU, dass Griechenland die Kosten senkt, um weitere Schulden abzubauen. Das verlangsamte seine Wirtschaft und machte die Schuldentilgung noch schwieriger. Griechenland befand sich in einer tiefen Rezession mit einer Arbeitslosenquote von 25 Prozent, einem politischen Chaos und einem kaum funktionierenden Bankensystem. Die Sorge darüber, ob die EU die griechische Krise bezahlen könnte, traf bald alle europäischen Anleihen, insbesondere Italien, Spanien und Portugal. Innerhalb weniger Jahre ist die EU selbst in eine Rezession zurückgefallen.

Das ist ein weiterer Unterschied zwischen Staatsschuldenkrisen und den anderen Formen. Wenn ein Haushalt oder ein Unternehmen Kosten senkt, hat es mehr Geld, um seine Schulden zu bezahlen. Da die Staatsausgaben ein Bestandteil des Bruttoinlandsprodukts sind , verringert sie auch das Wirtschaftswachstum, wenn sie Kosten senkt. Es wäre, als würde ein Haushalt aufhören zu essen, um seine Schulden zu bezahlen. Bald würde es keine Energie mehr für die Arbeit geben und die Schuldenrückzahlung noch unwahrscheinlicher machen.

Die EU-Schuldenkrise war ungewöhnlich. Es wurde von Ländern mit niedrigerem Einkommen wie Griechenland und Italien verursacht, die aufgrund ihrer Aufnahme in die EU mit höherem Einkommen von den günstigen Schulden profitieren. Das war kein Problem, bis die Investoren das Vertrauen der griechischen Regierung verloren hatten.

Staatsschuldenkrisen entstehen meist dann, wenn Länder zu hohe Schulden aufnehmen, um für Kriege zu bezahlen. Wenn sie zu viel Geld drucken, um die Schulden abzutragen, schaffen sie das noch schlimmere Problem der Hyperinflation .

Staatsschuldenkrise kann auch durch eine Rezession verursacht werden. Die Finanzkrise von 2008 war der Hauptgrund für Spaniens Krise. Obwohl sie fiskalisch verantwortlich war, waren ihre Banken stark in Immobilien investiert. Als die Blase platzte, übernahm die Regierung die Schulden der Banken.

Die Rezession verursachte auch Islands Schuldenkrise . Isländische Banken investierten stark in Übersee. Als die Regierung die Banken verstaatlichte und das Geld druckte, um die Schulden abzuzahlen, fiel der Wert seiner Währung in nur einer Woche um 50 Prozent.

Die US-Schuldenkrise wurde selbst verschuldet. Im Gegensatz zu Griechenland und den meisten anderen Ländern, die von einer Schuldenkrise betroffen sind, stiegen die Zinssätze für US-Treasuries nicht. In der Tat waren sie auf 200-Jahres-Tiefs . Stattdessen wurde die US-Schuldenkrise durch die Weigerung des Kongresses verursacht, die Schuldenobergrenze des Landes im Jahr 2011 zu erhöhen. Sie dachten, dies sei der einzige Weg, um die Ausgaben zu reduzieren und die Staatsschulden zu senken. Ihre Verweigerung hat die USA beinahe in Verzug gebracht . Sie haben schließlich die Obergrenze erhöht, aber erst nach der Einführung von obligatorischen Ausgabenkürzungen, der Sequestrierung . Der Kongress hat es knapp vermieden, von der Fiskalklippe zu fallen .