Reduzieren Sie die Volatilität und das Risiko von Renditen mit einer Bond-Bullet-Strategie
In der Tat bieten Rentenfonds dem einzelnen Anleger nie bekannte Fälligkeitstermine, an denen der Investor selbst im schlimmsten Fall zumindest sein Kapital zurückbekommt. Wie bei jedem anderen Fonds kann ein Rentenfonds das von Ihnen investierte Geld verlieren.
Einzelne Anleihestrategien enthalten dagegen eine begrenzte Anzahl von Anleihen, von denen jede ein bekanntes Fälligkeitsdatum hat . Folglich können Sie in den meisten Fällen, selbst wenn sich das wirtschaftliche Umfeld gegen Anleihen wendet, Ihre Anleihen bis zur Fälligkeit halten und schließlich Ihre Kapitalrückzahlung erhalten.
Bond Bullet Strategie
Ein Anleger, der eine Bullet-Strategie anwendet, kauft mehrere Anleihen, die gleichzeitig fällig werden. Durch die gezielte Ausrichtung auf diese bestimmte Laufzeit beabsichtigt der Anleger, in ein bestimmtes Segment der Zinskurve zu investieren - daher der Begriff "bullet".
Obwohl alle Anleihen, die in einem Bullet-Strategie-Portfolio gehalten werden, zur gleichen Zeit fällig werden, werden sie alle zu unterschiedlichen Zeiten gekauft. Wie bei den beiden anderen Strategien "Leiter" und "Langhantel" reduziert die bullet-Strategie die Auswirkungen von Zinsschwankungen durch Diversifizierung .
Zum Beispiel kauft ein Investor eine 10-jährige Anleihe in einem bestimmten Jahr und macht dann den nächsten Kauf drei Jahre später (diesmal eine Anleihe, die in sieben Jahren fällig wird). Wenn die Zinsen in der Zwischenzeit steigen, wird der Anleger einen höheren Satz erzielen, als wenn er das gesamte Portfolio im ersten Jahr angelegt hätte.
Natürlich könnten die Zinsen in diesem Zweijahreszeitraum ebenfalls fallen, was bedeutet, dass der Anleger einen niedrigeren Satz erhalten würde und mit einem anderen Ansatz besser abgeschnitten hätte. Das primäre Ziel der Staffelung der Käufe ist jedoch die "Absicherung" oder der Schutz vor der Möglichkeit, dass die Zinssätze in dem Zeitraum, in dem die Aufzählungsstrategie in Kraft ist, stark ansteigen könnten. Als Strategie ist es keine Ausnahme bei der Offensive - es wird nicht unbedingt den Kauf einer einzelnen Anleihe übertreffen - aber es ist eine großartige Verteidigung und beide sichern die Kapitalrendite und schützen Sie zu einem gewissen Grad vor dem Zinsrisiko.
Ein weiteres Beispiel: Ein Investor weiß, dass seine Tochter 2024 aufs College gehen wird. Ihr Vater, der den Kapitalgeber in Sicherheit bringen will, investiert eher in Anleihen als in Aktien und entscheidet sich dafür, eine Strategie zu verfolgen. In diesem Szenario investiert der Vater zu fünf verschiedenen Zeitpunkten: in den Jahren 2014, 2016, 2018, 2020 und 2022 jeweils mit einem oder mehreren Anleihen, die 2024 fällig werden. Zwei Vorteile:
- Der Vater des Schülers muss nicht alle Gelder zur gleichen Zeit aufbringen, um die Aufzählungsstrategie umzusetzen. Die Anleihenkäufe erfolgen über einen Zeitraum von sechs Jahren.
- Da die Fälligkeitstermine bekannt sind und in der Tat so gewählt werden, dass sie mit den Bedürfnissen seiner Tochter nach Studiengebühren übereinstimmen, erhält der Vater den Schuldtitel zurück, wenn er ihn braucht, und hält ihn dennoch sicher, da die Strategie zur Reife der Anleihen führt.
Anleger, die wissen, dass sie das Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigen (wie im Beispiel für die College-Ausbildung oder für den Ruhestand) und die das Geld bis zu diesem Zeitpunkt nicht brauchen, verwenden häufig die Aufzählungsstrategie.
Beachten Sie jedoch, dass eine Bullet-Strategie keinen Schutz vor Kreditrisiken bietet. Wie immer kann das Risiko, in Unternehmensanleihen mit niedrigerer Bonität zu investieren, Ihre Rendite, aber auch Ihr Ausfallrisiko erhöhen.