So finden Sie einen großen unabhängigen Finanzberater, der für Sie arbeitet
Jedes Vergütungsmodell in der Finanzdienstleistungsbranche weist einige inhärente Mängel auf. Sehen wir uns einmal an, wie Sie einen unabhängigen Finanzberater bezahlen , sei er nur kostenpflichtig oder kostenpflichtig, und prüfen Sie, ob sich dies auf die Beratung auswirken kann.
Die Illusion einer unvoreingenommenen Beratung mit einem Honorarberater
Zu allererst, was bedeutet Honorar ? Dies bedeutet, dass Ihr unabhängiger Finanzberater nur eine Entschädigung von Ihnen für erbrachte Dienstleistungen erhalten kann. Sie repräsentieren dich. Sie können diese Gebühr als Pauschalgebühr für ein Projekt wie die Erstellung eines Finanzplans , eines Stundensatzes, eines Prozentsatzes der von Ihnen in Ihrem Namen verwalteten Vermögenswerte oder als jährliche oder vierteljährliche Gebühr erheben.
Das am häufigsten zu zahlende Honorarmodell ist das eines Beraters, der einen Prozentsatz der von ihm verwalteten Vermögenswerte berechnet. Lassen Sie uns zwei Beispiele betrachten, in denen dies einen möglichen Interessenkonflikt verursachen könnte.
1. Sollten Sie Ihre Hypothek zurückzahlen?
Wenn Sie Geld von einem Konto abheben, kann Ihr Berater Ihre Hypothek abbezahlen.
Trotzdem wird ein guter unabhängiger Finanzberater eine gründliche Analyse vornehmen, und wenn es in Ihrem besten Interesse ist, basierend auf Ihrem Einkommen, Vermögen, Steuersätzen und Zielen, werden Sie Ihnen empfehlen, Investitionen zu liquidieren, um Ihre Hypothek abzuzahlen , egal wie sie sind kompensiert.
In der Blütezeit der starken Marktrenditen sah ich, dass viele Berater ihren Kunden empfehlen, ihre Hypothek nicht nur nicht abzuzahlen, sondern zusätzlich einen zusätzlichen Eigenheimkredit aufzunehmen, um den Erlös zu investieren.
Das ist beängstigend. Jeder Berater, den ich diese Strategie empfahl, erhielt einen persönlichen wirtschaftlichen Vorteil, wenn der Kunde sein Geld investierte. Die meisten dieser Berater waren jedoch nicht als unabhängige Honorarberater tätig. sie waren eher diejenigen, die eine Provision von dem Produkt erhielten, das sie empfahlen.
Warum wäre es unwahrscheinlich, dass ein Honorarberater diese Strategie empfehlen würde, obwohl sie dadurch mehr Geld verdienen würde? Weil die Einsätze höher sind, wenn sie etwas empfehlen, das nicht gut für dich ist. Rechtlich sind sie für die Beratung, die sie geben, verantwortlich und der Rat muss als in Ihrem besten Interesse angesehen werden. Die gleichen Regeln gelten leider noch nicht für einen beauftragten Berater.
2. Sollten Sie eine Annuität kaufen?
Renten bieten einige einzigartige Garantien, wie Sie in den Ruhestand gehen. Für diejenigen, die keine Quellen für ein garantiertes Einkommen außer der Sozialversicherung haben, kann es sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Investitionen einer Annuität zuzuweisen.
Leider sind die meisten Annuitäten immer noch in Auftrag gegebene Produkte, so dass ich als Honorarberater zusätzliche Nachforschungen anstellen musste, um No-Load-Produkte (keine Last bedeutet, dass sie keine Provisionen bezahlen und somit die Gebühren im Produkt niedriger sind) zu finden garantierte Funktionen für meine Kunden.
Es ist bekannt, dass Honorarberater als Gruppe in manchen Fällen aus guten Gründen gegen Annuitäten voreingenommen sind, aber in anderen Fällen kommt meiner Meinung nach die Tendenz dazu, dass, wenn der Kunde sein Geld aus einem verwalteten Konto zieht, auf dem die Berater berechnet eine Gebühr und setzt sie in eine Annuität, der Berater wird weniger Geld verdienen. Diese Voreingenommenheit muss überwunden werden. In den letzten Jahren sind viele neue No-Load-Annuitätsprodukte verfügbar geworden, und neue Forschungen haben die Verwendung von Annuitäten in angemessener Höhe als Teil eines Einkommensverteilungsportfolios validiert.
Insgesamt denke ich, dass unabhängige Honorarberater eine Umerziehung durchmachen müssen und einen objektiven Blick darauf werfen müssen, wie die richtigen Rentenprodukte einen Mehrwert in der Ruhestandseinkommensphase eines Kundenlebens schaffen können.
Ein unabhängiger Finanzberater, der auf Honorarbasis arbeitet, dh Gebühren erheben und Provisionen erheben kann, würde zusätzliche Annuitätsprodukte zur Verfügung haben und eine Provision erhalten, wenn Sie diese Produkte kaufen.
Einmal mehr, unabhängig davon, wie sie kompensiert werden, wird ein guter unabhängiger Finanzberater Ihnen Lösungen präsentieren, die Ihre Ziele erfüllen. Um ein guter Verbraucher zu sein, müssen Sie sich bewusst sein, wie sie entschädigt werden und wie sich dies auf ihre Empfehlungen auswirken kann.
Sie müssen auch schwierige Fragen stellen und nach einfachen Antworten suchen. Wenn jemand einen möglichen Interessenkonflikt offen und direkt offen legt, ist das ein gutes Zeichen.
Was ist mit Konflikten mit dem Stundenmodell der Vergütung?
Wenn Sie Ihren Finanzberater stündlich bezahlen, kann das gut funktionieren - wenn Sie den Ratschlägen, die sie geben, tatsächlich folgen. Stündliche Berater, mit denen ich gesprochen habe, haben ihre Frustration darüber ausgedrückt, dass sie ihren Kunden eine Liste von zu ergreifenden Maßnahmen geben, und wenn sie sich erneut mit ihnen treffen, hat der Kunde keine der Empfehlungen umgesetzt.
In der Vergangenheit habe ich stündliche Dienste angeboten und dies selbst erlebt. Ich habe beobachtet, wie Menschen mit ihrem Geld teure Fehler gemacht haben , die verhindert werden konnten, wenn sie eine umfassendere Beziehung zu einem qualifizierten unabhängigen Finanzberater hatten, aber stattdessen nur gelegentlich einen Rat suchten und viel verpasst wurde.
Trotzdem denke ich, dass es unter Umständen sinnvoll ist, Ihren Berater stündlich zu bezahlen. Stündliche Finanzplanungsdienste können hilfreich sein, wenn Sie Hilfe bei einer bestimmten Frage oder Analyse benötigen, oder noch besser, wenn Sie eine umfassendere Beziehung definieren und bereit sind, die Stunden zu bezahlen, die der Berater benötigt, um ganzheitliche Beratung zu leisten.
Was ist mit Konflikten mit dem Kommissionsmodell?
Die Zahlung Ihrer Beraterprovisionen oder durch einen Broker-Dealer oder ein Wire-House scheint mir immer noch das Modell zu sein, das von Natur aus die meisten Interessenkonflikte darstellt. Ich arbeitete als Finanzberater für eine der größten Maklerfirmen des Landes, und meiner Erfahrung nach gab es wenig in dieser Kultur, die Sie dazu inspirierte, unabhängige Analysen durchzuführen und das Richtige für Ihren Kunden zu tun. Es ging nur um den Verkauf.
Wenn ich zu Konferenzen reist, verblüfft mich das mangelnde Wissen einiger dieser Berater / Makler, einige, die sogar als unabhängige Honorarberater arbeiten. Wie ich, bekamen sie eine Wertpapierlizenz und wurden ausgesandt, um zu verkaufen. Anders als ich haben einige von ihnen ihre Ausbildung nie weit über diesen Punkt hinaus gefördert.
Davon abgesehen denke ich, dass es unter allen Vergütungsmodellen GROSSE Berater gibt und ich habe viele getroffen. Sie zu finden ist die Herausforderung.
Einen großen unabhängigen Finanzberater finden
Angefangen mit einem unabhängigen Finanzberater, der als RIA oder als Anlageberater auftritt, können Sie potenzielle Interessenkonflikte beseitigen, aber natürlich nicht alle. Der eigentliche Fokus sollte darauf liegen , einen kompetenten, erfahrenen und sachkundigen Berater zu finden, der sich um Sie kümmert und Sie nicht unnötigen Risiken aussetzt.
Wie können Sie einen solchen Berater finden? Hier sind einige der Dinge, nach denen ich suche:
- Planen sie oder verkaufen sie nur Produkte?
- Integrieren sie Steuerplanung in ihre Beratung?
- Haben sie einen durchdachten Ansatz zum Investieren oder lassen sie ihre Kunden einfach in automatisierte Programme ihrer Firma fallen?
- Verstehen sie die Nuancen der Strategien der Sozialversicherung?
- Verstehen sie, dass die Investition in die Ruhestandsverteilungsphase des eigenen Lebens ein völlig anderes Ballspiel ist als die Investition in Akkumulation?
Was Sie tun müssen, ist nehmen Sie sich Zeit bei der Einstellung eines Finanzberaters. Wenn Sie mit einem ausgezeichneten und sachkundigen unabhängigen Berater arbeiten, ist es egal, wie Sie sie bezahlen. Wenn Sie mit einem unethischen oder unerfahrenen Berater arbeiten, spielt es keine Rolle, wie Sie sie bezahlen. Brauchen Sie einen Finanzberater?
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