Wie man den zukünftigen und gegenwärtigen Wert einer Summen-Summe berechnet
Ein Hauptthema, das ich in all meinen Artikeln über Portfoliomanagement und persönliche Finanzen zu wiederholen versuche, ist eine Philosophie, die ich von ganzem Herzen glaube: Geld ist ein Werkzeug.
Nichts mehr. Nicht weniger. Es ist dumm, es um seiner selbst willen zu erwerben. Stattdessen sollte der Schwerpunkt auf einem akzeptablen Kompromiss liegen zwischen dem, was Sie in Bezug auf Zeit, Aufwand und Risiko aufgeben müssen, im Verhältnis zu den Vorteilen, die Sie möglicherweise erhalten. Wenn Sie glücklich sein werden, in einem Wohnwagen am Strand zu leben, und nichts dagegen haben, nie ein neues Auto zu haben oder sich Luxus leisten zu können, würde ich behaupten, dass es nicht viel Sinn macht, Ihr Leben in einem Hotel zu verschwenden Karriere, die du hasst, Arbeit verrichtest, über die du nicht leidenschaftlich bist, all das, damit du eines Tages vielleicht irgendwann in der Zukunft am selben Strand in einem schöneren Haus sitzen kannst, das dir wenig Nutzen bringt. Ich sage das, weil ich glaube, dass Zeit das wertvollste Gut ist, das Sie haben. Die Chancen stehen gut, Sie haben nur 27.375 Tage, die Sie begabt sind, und das nimmt an, dass Sie Vermögen genug sind, um es zu einer typischen Lebenserwartung zu machen. Sobald diese ausgegeben sind, war es das. Spiel ist aus.
Sie können sie nicht speichern. Sie können sie nicht für zukünftige Verwendung speichern. Sie sind, wie das Sprichwort sagt, "wie Sande durch die Sanduhr". Es ist die Natur des Universums. Schlimmer noch, wenn Sie ein riesiges Vermögen aufgebaut haben und es noch nicht genossen haben, wird es in den Händen anderer Menschen enden; vielleicht sogar Politiker, die es in Form von Regierungssteuern nehmen.
Dies ist die Prämisse, von der aus ich anfange, wenn ich meinen eigenen Freunden und meiner Familie bei der Erstellung eines Finanzplans behilflich bin. Indem man sie an diese grundlegende Wahrheit erinnert, vermeidet sie die Versuchung, daran zu denken , Geld als eigenes Endspiel zu sparen ; dieser Erwerb ist das höchste Ziel. Meiner Ansicht nach wäre es viel vorzuziehen, wenn jemand, der Reisen mag, die Welt in jungem, gesundem und energiegeladenem Zustand mit einem kleineren, weniger wohlhabenden Ruhestand sieht, als 40 Jahre lang ununterbrochen arbeiten zu wollen, niemals Sie gehen irgendwohin und hoffen dann, immer noch in einem guten Zustand zu sein, um Berge zu erklimmen und unter den Sternen zu schlafen, wenn sie die Sozialversicherungsschecks abbauen. Solange du deine Opportunitätskosten, die du aufgibst, explizit kalkulierst, bist du bereit, mit den Konsequenzen zu leben, ohne zu erwarten, dass andere das Defizit ausgleichen, und erreiche mehr persönliche Erfüllung und Glück aus den Fonds als zu einem bestimmten Zeitpunkt In der Zukunft denke ich, dass es Situationen gibt, in denen das Priorisieren von Investitionen ein Fehler ist.
Um es ein wenig unverblümter zu sagen, würde ich so weit gehen zu sagen, vorausgesetzt, Sie tun die Dinge meistens richtig - erhalten Sie alle kostenlosen passenden Geld, das Sie von Ihrem 401 (k) Plan und eine Roth IRA vollständig finanzieren können, zu vermeiden Kreditkartenschulden und die Auszahlung Ihrer Studiendarlehen - ich glaube, es ist manchmal weise zu sagen: "Ich werde diesen Indexfonds nicht um weitere 10.000 Dollar kaufen, sondern zwei Monate in einem gemieteten Haus in der Schweiz verbringen eine andere Kultur erleben. " Du kannst es tun.
Ich kenne Leute, die es getan haben; Menschen mit normalen Gehältern, die ihr Einkommen intelligent verwalten.
Auf der anderen Seite glaube ich manchmal, dass es ratsam ist, das Gegenteil zu tun. Anstatt, ein neues Auto zu kaufen, zu entscheiden, Ihr vorhandenes für ein paar Jahre zu fahren und den Unterschied in Ihr Aktien- oder Anleiheportfolio zu setzen, kann Ihnen Freiheit geben, später Ihr Haus zu verbessern oder Hilfe zu erhalten, die Ihre Enkel für Hochschule zahlen. Das mag widersprüchlich klingen, aber die Botschaft ist, dass Sie aktiv wählen müssen, basierend auf den tatsächlichen Kosten, was Sie wollen, nicht einfach durch das Leben gehen und tun, was sich gerade richtig anfühlt. Du wirst dich auf diese Weise verdoppeln, weil es deine kurzfristigen Wünsche dazu bringen wird, dein langfristiges Glück zu gewinnen.
Wie machst du das? Wie berechnen Sie die tatsächlichen Kosten? Der Zeitwert von Geld.
Lassen Sie mich Sie durch zwei Formeln führen, die ändern können, wie Sie das Geld in Ihrer Tasche oder Ihrem Bankkonto für immer sehen.
Verwenden des zukünftigen Wertes einer Summensumme Zeitwert der Geldformel, um Geld als Werkzeug zu betrachten
Zuerst müssen wir einen Zeitwert des Geldformels verwenden, der als der zukünftige Wert eines Pauschalbetrages bekannt ist, um zu berechnen, wieviele Dollars Sie irgendwann auf Ihrer Entscheidung haben werden, darauf zu verzichten, sie heute auszugeben. Ich habe Sie vor vielen, vielen Jahren in diesem Artikel durch die Berechnung geführt, aber es lohnt sich, sie hier nochmals zu betrachten .
FV = pmt (1 + i) n
FV = Zukunftswert
Pmt = Bezahlung
I = Rendite, die Sie voraussichtlich erzielen werden
N = Anzahl der Jahre
Eine Illustration könnte Ihnen helfen, ihre Macht zu verstehen. Stellen Sie sich vor, Sie stehen in einem Geschäft und Sie sehen einen neuen Cashmere-Pullover, den Sie für 399 $ wollen. (Der typische Investor steht unverhältnismäßig in den oberen 50% des Medianeinkommens in den Vereinigten Staaten, also wäre ein solcher Kauf nicht ungewöhnlich, wenn Sie diesen Artikel lesen und in seine übliche Bevölkerungsstruktur fallen. Wenn Sie sich nicht vorstellen können, das auszugeben viel auf ein Kleidungsstück, ersetze jedes andere Objekt, einen Kitchen Aid Mixer oder ein neues iPad) Du lebst in einem Staat ohne Mehrwertsteuer auf Kleidung, so dass wir es ignorieren können. Sie können entweder den Pullover kaufen, und genießen Sie es für die nächsten Jahre, oder Sie können das Geld in Ihrem Indexfonds oder Blue-Chip-Aktien-Portfolio zu verbringen oder Geschenk an jemand anderen in 25 Jahren.
In der Vergangenheit haben große Aktien mit Marktkapitalisierung 10% und kleine Aktien mit Marktkapitalisierung 12% zurückgegeben, wenn sie durch eine kostengünstige, steuereffiziente, buy-and-hold-Anlagestrategie mit geringen bis keinen Umsätzen, Dividenden reinvestiert und Dollar gekauft wurden Die Kostenmittelung wird beibehalten, um Marktzusammenbrüche zu nutzen. (Die Daten dazu sind klar. Interessant ist, dass fast niemand es tut, außer den Reichen und Erfolgreichen, die Vanguard-Gründer John Bogle in einem Kommentar in einem seiner Bücher paraphrasieren, wahrscheinlich, warum sie in erster Linie reich und erfolgreich sind.)
Sie entscheiden sich, noch konservativer zu sein und berechnen eine zukünftige Zinsrate von 8%. Sie ziehen Ihren Rechner heraus und stecken die entsprechenden Zahlen ein.
Schritt 1: FV = $ 399 (1 + .08) 25
Schritt 2: FV = 399 (1,08) 25
Schritt 3: FV = $ 399 (6.848475)
Schritt 4: FV = 2.733 $
Was ist mit Inflation? Sicherlich ist die Inflation wichtig, da Sie sich vor dem ständigen Abfluss schützen müssen . Du hast recht. Es tut. Wenn Geld ein Werkzeug ist, zählt nur, wie viel es kaufen kann. Inflation ist eine Abwertung der Währung. Es stellt einen Wertverlust dar und muss daher in unseren Zahlen enthalten sein.
Anpassen dieser für die Inflation durch Abzinsung unter Verwendung des gegenwärtigen Werts einer Pauschalbetragszeit der Geldformel
Die Art und Weise, wie wir dies erreichen, besteht darin, den zukünftigen Wert, den Sie aus der letzten Rechnung haben, zu einer geschätzten Inflationsrate zurückzurechnen . Stellen wir uns vor, Sie glauben, dass die Inflation in den nächsten 25 Jahren 3% betragen wird. In diesem Fall würden Sie eine andere Geldzeitberechnung verwenden, die als Barwert eines Pauschalbetrags bekannt ist.
PV = FV / (1 + i) n
PV = aktueller Wert
FV = Zukunftswert
Pmt = Bezahlung
I = Rabatt
N = Anzahl der Jahre
In diesem Fall stecken wir Ihre relevanten Nummern ein:
Schritt 1: $ 2,733 / (1 + .03) 25
Schritt 2: $ 2,733 / (1,03) 25
Schritt 3: $ 2,733 / 2,09
Schritt 4: 1.308 $
Das bedeutet, dass Sie sich die Frage stellen müssen, ob Ausgaben von heute 399 $ Ihnen mehr wert sind, als dass Sie in 25 Jahren eine zusätzliche Kaufkraft von $ 1.308 haben. Selbst wenn Sie dieses Geld nicht für sich selbst haben wollen, wenn Sie älter und wohlhabender werden, werden Sie wahrscheinlich finden, dass es hilfreicher ist, anderen auf diesem Weg zu helfen. Zum Beispiel haben wir zu Weihnachten dieses Jahr unseren Nichten und Neffen Aktien von The Hershey Company zu Weihnachten zusammen mit einer großen industriellen Schachtel ihrer Lieblingssüßigkeiten gegeben. Wir geben auch durch die Familie gemeinnützige Stiftung, um die Ursachen zu unterstützen, die uns wichtig sind. Diese Dinge haben viel mehr Wert für uns, als ein anderes Auto hinzuzufügen oder eine andere Reise zu unternehmen.
Nach einer Weile wird es zur zweiten Natur, diese Trade-Off-Analysen durchzuführen, und ich mache jetzt viele Berechnungen in meinem Kopf, da ich mir die Faktoren auswendig gelernt habe, die es mir ermöglichen, schnell zum Endergebnis zu gelangen. Mein Mann und ich machen es zu einem Spiel. Wir haben ein Konto eingerichtet, dass jederzeit, wenn wir die Entscheidung treffen, auf etwas zu verzichten - sagen wir können wir $ 8 sparen, indem wir eine billigere Bulk-Tasche von unserem Lieblingskaffee in Sams Club abholen, anstatt es in kleineren Behältern am Eckmarkt zu kaufen - wir werden fegen das Geld in es sofort von unseren Telefonen. Von Zeit zu Zeit bringen wir das angesammelte Geld zur Arbeit, so als hätten wir es ausgegeben; dass es nicht existiert. Im Laufe der Jahre haben scheinbar winzige Entscheidungen - das Bestellen eines Getränks beim Mittagessen, das Wechseln der Glühbirnen zu energieeffizienteren Modellen in unserem Haus - zu einer beträchtlichen zusätzlichen Vermögensanhäufung geführt und uns geholfen, Dezimalkriechen zu vermeiden (die Tendenz der finanziell Erfolgreichen zu verbringen) mehr, wenn ihr Einkommen wächst, ohne darüber nachzudenken, ob die zusätzlichen Ausgaben sie glücklicher machen oder nützlich machen. Als sich in den letzten anderthalb Jahrzehnten die kleinen Veränderungen verschärften, halten wir jetzt zusätzliche Aktien von Öl- und Gasriesen, Banken, verpackten Nahrungsmittelunternehmen, Industriekonglomeraten und anderen Unternehmen, die uns regelmäßig Dividenden zahlen; Dividenden, die sonst nicht bestanden hätten, wenn wir nicht aufgrund unserer eigenen persönlichen Werte entschieden hätten, was für uns wichtiger war.
Diese Zeitwerte von Geldformeln befähigen uns. Sie lassen uns leichter erkennen, was wir wirklich wollen, und erhöhen unser Glück. Wissen ist Macht und das Auswendiglernen der Formeln ist absolut kostenlos, vorausgesetzt, du bist bereit, sie ein paar Mal aufzuschreiben und sie in den Hinterkopf zu legen. Sobald Sie diesen Weg gehen, ist es so nützlich, es kann undenkbar sein, sogar zu stoppen. TU es. Es ist unwahrscheinlich, dass du jemals einen Grund haben wirst, es zu bereuen.