Dies kann Ihnen sowohl offensiv bei der Suche nach Gelegenheiten als auch bei der Verteidigung helfen, indem Sie versuchen, sich selbst zu schützen, ob Sie die Aktie besitzen , in die Anleihen investieren oder irgendwie eine Immobilieninvestition in das Geschäft eingehen möchten, zum Beispiel wenn ein Vermieter einen Verkauf tätigt Rückkauftransaktion mit einer großen Drogerie oder Restaurantkette.
Es ist wichtig, dass Sie sich die wichtigsten dieser Finanzkennzahlen merken. Es hilft, sie in fünf Hauptkategorien einzuteilen.
Hebelwirkung von Finanzkennzahlen
Die Finanzkennzahlen geben Ihnen eine Vorstellung von der dem Geschäft innewohnenden Hebelwirkung, wie der Verschuldungsquote oder anderen Kennzahlen, die es Ihnen ermöglichen, die Kapitalstruktur eines Unternehmens zusammen mit den potenziellen Vorteilen und Risiken einer solchen Kapitalstruktur zu sehen und wie es mit denen von Wettbewerbern im selben Sektor oder in der Branche vergleichbar ist , nenne ich Hebelverhältnisse. Es hilft ihnen, sie in einen Zusammenhang mit einem vollständigen Verständnis der Variablen zu setzen, die in einer DuPont ROE-Analyse eines Unternehmens spielen .
Liquidität Finanzkennzahlen
Liquiditätsfinanzkennzahlen, die die Solvenz eines Unternehmens auf Basis seiner Vermögenswerte gegenüber seinen Verbindlichkeiten zeigen; Dinge wie Working Capital pro Dollar Umsatz und das aktuelle Verhältnis . Mit anderen Worten: Sie erfahren, welche Ressourcen einem Unternehmen zur Verfügung stehen, um seine Rechnungen zu bezahlen, das Licht anzumachen und die Mitarbeiter zu bezahlen.
Unterschätzen Sie nicht die Bedeutung von Liquidität, da ein Mangel daran selbst hochrentable Unternehmen bankrott gemacht hat.
Operative Finanzkennzahlen
Diese Kategorie von Finanzkennzahlen zeigt die Effizienz des Managements und der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens bei der Nutzung seines Kapitals, insbesondere durch den Cash-Conversion-Zyklus im Streben nach Gewinn.
In der Einzelhandelsbranche würde dies Kennzahlen wie den Lagerumschlag und den Umsatz mit Forderungsverkäufen umfassen . Unternehmen, die durchgängig bessere operative Finanzkennzahlen haben, besitzen oft etwas, das als Franchise-Wert bekannt ist .
Rentabilität Finanzkennzahlen
Die Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens sollen Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie lukrativ es im Vergleich zu einer bestimmten Kennzahl ist. Ein Unternehmen, das hohe Bruttogewinnmargen aus einem nachhaltigen Geschäft von einem Kernprodukt wie Bleichmittel, Waschmittel oder Schokolade hat, um eine Illustration zu liefern, wird viel schwieriger sein, aus dem Geschäft zu gehen, wenn die Wirtschaft ausfällt als eines, das hat hauchdünne Ränder.
Gleichermaßen wird ein Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen , selbst mit kleineren Margen, bessere Überlebenschancen haben, da es im Verhältnis zu den von den Anteilseignern eingebrachten Investitionen so viel profitabler ist. Von besonderer Bedeutung sind die Eigenkapitalrendite und die Kapitalrendite .
Solvenz Finanzkennzahlen
Die endgültige Hauptkategorie von Finanzkennzahlen, die neue Anleger kennen sollten, soll Ihnen eine vernünftige Vorstellung geben, in dem Maße, wie aus den historischen Abschlüssen vorhergesagt werden kann, die Chancen eines Unternehmens, seine Verpflichtungen bei Abzug von Vermögenswerten nicht zu erfüllen .
Selbst das wunderbarste Geschäft kann in Gefahr sein, ausgelöscht zu werden, wenn es unterkapitalisiert ist und nicht genügend Eigenkapital hat, um etwaige Herausforderungen zu bewältigen, sollte die Wirtschaft in eine Rezession oder Depression eintreten.
Erkennen Sie, dass finanzielle Verhältnisse nur der Anfang sind
So nützlich wie finanzielle Verhältnisse sind, können sie Ihnen nicht alles erzählen. Stellen Sie sich vor, Sie haben in Erwägung gezogen, in einen Pferde- und Buggyhersteller zu investieren, als Henry Ford das Modell T herausbrachte. Die historische Gewinn- und Verlustrechnung , Bilanz und Finanzkennzahlen hätten Ihnen nicht gesagt, was Sie wissen mussten kurz davor, einen erheblichen Einkommensrückgang zu erleiden.
Auf der anderen Seite stell dir vor, du würdest die unglaublich hässlichen Finanzen des damals Apple Computer, jetzt nur Apple, vor der Rückkehr von Steve Jobs aus dem Exil betrachten, als er das Geschäft, das er gegründet hat, umwandelte und es zu einem Run brachte Es hat die weltweit größte Marktkapitalisierung .