Wie wird das Gesamtnettovermögen eines Investmentfonds verwaltet?

Die Kenntnis des gesamten Nettovermögens eines Investmentfonds ist ein Vorteil

Bei der Untersuchung von Investmentfonds haben Sie möglicherweise eine Statistik über das verwaltete Vermögen oder das verwaltete Gesamtvermögen gesehen. Während der Begriff einfach und leicht verständlich erscheint, gibt es einige grundlegende Informationen, die Investoren helfen können, fundierte Entscheidungen über den Kauf von Investmentfonds zu treffen.

Was bedeutet dieser Begriff, das verwaltete Nettovermögen und wie wichtig ist es? Auch wenn es sich einfach anhören mag, es gibt mehr, als mit diesem Fondsbegriff auffällt.

Anlagefonds Gesamtnettovermögen Definition

Das Nettovermögen eines Investmentfonds, das nicht mit dem Nettoinventarwert ( NAV ) zu verwechseln ist, stellt die Summe aller in alle Anteilsklassen des Fonds investierten Doller dar. Zum Beispiel bietet American Funds Growth Fund of America (AGTHX) mehreren anderen Anteilsklassen, die von Anlegern gekauft werden können.

Der Nettobetrag beinhaltet die am Ende des Tages zurückzunehmenden Anteile, die das gesamte verwaltete Vermögen verringern würden, um zum Nettovermögen zu gelangen.

Vorteile der Analyse der gesamten Nettovermögenswerte

Das verwaltete Vermögen eines Investmentfonds (MUM) oder das, was Morningstar als "Nettovermögen" bezeichnet, kann für einen Anleger nützlich sein, da ein größeres Fondsvermögen einen Investmentfonds schwieriger und umständlicher verwalten kann, was die Fondsperformance beeinträchtigen kann.

Eine hohe relative Größe des Nettovermögens kann einen Fonds auch in einen anderen Stil oder eine andere Kategorie zwingen. Beispielsweise könnte ein Small-Cap-Aktienfonds mit einem Nettovermögen von 1 Mrd. USD nicht so gut abschneiden wie ein Small-Cap-Aktienfonds mit einem Nettovermögen von 500 Mio. USD.

Dies liegt daran, dass große Investitionen in kleine Unternehmen sich nachteilig auf den Aktienkurs des kleinen Unternehmens auswirken können, das im Fonds gekauft oder verkauft wird. Aus diesem Grund kaufen Small-Cap-Aktienfonds mit hohem Nettovermögen tendenziell Aktien mit einer höheren Kapitalisierung, was dazu führen kann, dass sich der Fonds zu einem Mid-Cap-Aktienfonds entwickelt.

Dies nennt man Stildrift .

Wie viel in den Nettovermögen ist zu viel?

Die Größe ist relativ. Daher ist es für einen Anleger ratsam zu verstehen, wie viel zu viel im Vergleich zu Durchschnittswerten ist - Äpfel mit Äpfeln, sozusagen. Beispielsweise kann das verwaltete Nettovermögen eines durchschnittlichen Large-Cap-Aktienfonds im Bereich von 500 Millionen US-Dollar liegen. Die größten Large-Cap-Aktienfonds können jedoch mehr als 50 Milliarden US-Dollar verwalten. Größer ist nicht besser. Es kann ratsam sein, nach einem durchschnittlichen bis unterdurchschnittlichen Nettovermögen eines Investmentfonds zu suchen, und es ist im Allgemeinen richtig, dass je geringer die Kapitalisierung eines Fonds ist, desto niedriger das Nettovermögen, das ein Anleger vorsichtig anstreben wird. Ein extrem niedriges Nettovermögen von 10 Mio. USD oder weniger kann jedoch eine Vorsichtsmaßnahme sein. Verwenden Sie wiederum die Durchschnittswerte innerhalb der Fondskategorie , um Vergleiche zwischen Äpfeln und Äpfeln durchzuführen, und suchen Sie nach durchschnittlichen bis unterdurchschnittlichen Nettovermögenswerten.

Es sollte auch beachtet werden, dass die Größe des gesamten Nettovermögens eines Indexfonds seine Performance typischerweise nicht beeinflusst wie die eines aktiv verwalteten Investmentfonds . In der Tat beginnen viele aktiv gemanagte Large-Cap-Aktien-Investmentfonds mit einem hohen relativen Nettovermögen oft, sich wie ein Indexfonds zu entwickeln, weil der Manager gezwungen ist, Aktien zu kaufen, die im Index enthalten sind.

Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Unter keinen Umständen stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.