Eine kurze Einführung in die Dividendenanlage für Anfänger
Die Grundlagen: Auf der Suche nach Sicherheit
Gute Dividenden Anleger neigen dazu, nach Dividendensicherheit zu suchen. Dies wird vor allem an der Deckungsquote gemessen. Wenn ein Unternehmen 100 Millionen Dollar verdient und 30 Millionen Dollar an Dividenden auszahlt, ist die Dividende möglicherweise sicherer, als wenn das Unternehmen Dividenden in Höhe von 90 Millionen Dollar zahlt.
Im letzteren Fall, wenn der Gewinn um 10 Prozent gefallen wäre, wäre kein Polster mehr für das Management verfügbar. Als sehr allgemeine Regel sehen Dividenden-Investoren nicht mehr als 60 Prozent der ausgeschütteten Gewinne als Dividende.
Wenn Sie die Dividendensicherheit in Betracht ziehen, werden Sie nicht durch eine niedrige Ausschüttungsquote in einen falschen Trost geraten . Wie ein bekannter Investor bemerkte, spielt es keine Rolle, wie gut die Zahlen aussehen, wenn Sie ein einzelnes Kraftwerk in New Orleans analysieren, weil dort ein enormes geografisches Risiko besteht.
Ein schrecklicher Hurrikan mit geringer Wahrscheinlichkeit, der genau richtig trifft, kann das Ganze auslöschen.
Suchen Sie nach Unternehmen mit stabilen Einnahmen und Cashflows. Je stabiler das Geld zur Deckung der Dividende ist, desto höher kann die Ausschüttungsquote sein, ohne dass es zu viel Sorgen macht.
Konzentrieren Sie sich auf hohe Dividendenrendite oder hohe Dividendenwachstumsrate
Anleger mit hoher Dividendenrendite konzentrieren sich in der Regel entweder auf einen Ansatz mit hoher Dividendenrendite oder auf eine Strategie mit hohen Dividendenwachstumsraten .
Beide haben unterschiedliche Rollen in verschiedenen Portfolios und haben ihre jeweiligen Anhänger.
Eine Strategie mit hoher Dividendenrendite führt jetzt zu hohen Cash-Einnahmen, oft von langsam wachsenden Unternehmen, die einen erheblichen zusätzlichen Cashflow zur Finanzierung von Dividendenzahlungen haben.
Ein Anleger mit einer Strategie, die auf eine hohe Dividendenwachstumsrate setzt, würde Aktien in Unternehmen kaufen, die derzeit viel weniger als die durchschnittliche Dividende zahlen, die aber so schnell wachsen, dass innerhalb von fünf oder zehn Jahren die absoluten Dollarbeträge gleich hoch sind zu oder viel höher als das, was unter Verwendung des alternativen Ansatzes mit hoher Dividendenrendite erhalten worden wäre.
Während der Expansionsphase von Walmart, Inc. zum Beispiel wurde zu einem so hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt, dass die Dividendenrendite ziemlich gering ausschaute. Doch neue Läden eröffneten sich so schnell, und der Dividendenanteil pro Aktie wurde so schnell erhöht, dass die Gewinne immer höher stiegen, dass eine Buy-and-Hold-Position Sie rechtzeitig zu einem Dividenden-Millionär hätte machen können .
In seltenen Situationen können Sie manchmal Unternehmen mit einer hohen laufenden Dividendenrendite und einer fast sicher hohen zukünftigen Dividendenwachstumsrate in einer starken Wirtschaft finden. Wenn solche Situationen eintreten, obwohl sie nicht ohne Risiko sind, haben sie das Potenzial für erhebliche Gewinne künftiger passiver Einkommen .
Dividendenrendite Beispiel
Wenn eine Aktie eine Dividende von 1 Dollar zahlt und Sie über Ihren Börsenmakler Aktien zu je 20 Dollar kaufen können, hat die Aktie eine Dividendenrendite von 5 Prozent , da dies der entsprechende Zinssatz ist, den Sie auf Ihr Geld erhalten. 05 oder 5 Prozent]. Wenn Sie in diesem Szenario $ 1.000.000 in Dividendenaktien mit einer Dividendenrendite von 5 Prozent investieren würden, würden Sie 50.000 Dividendenerträge erhalten
Qualifizierte Dividendenerträge und Margin-Konten
Wenn Sie in Dividendenaktien investieren, suchen Sie nach Dividenden, die als "qualifiziert" bezeichnet werden. Wenn Sie Dividendenaktien auf Ihrer Suche nach Dividendeneinnahmen handeln, könnten Sie einen Steuervorteil verpassen. Qualifizierte Dividendenaktien, die für einen längeren Zeitraum, in der Regel 60 Tage oder länger, gehalten werden, profitieren von niedrigeren Dividendensteuersätzen .
Wenn Sie Dividendenaktien kaufen, um die Dividendenzahlung zu erhalten, und diese dann schnell verkaufen möchten, müssen Sie Ihren regulären Steuersatz auf die Dividendeneinnahmen zahlen.
Wenn Sie über ein Margin-Konto statt über ein Cash-Konto anlegen, ist es theoretisch möglich, dass Ihr Broker Anteile Ihrer eigenen Aktien übernimmt und an Händler verleiht, die die Aktie kürzen möchten. Diese Händler, die die Aktien verkauft haben, die Sie auf Ihrem Konto hatten, ohne dass Sie es wissen, sind dafür verantwortlich, Ihnen alle Dividenden zu zahlen, die Sie verpasst haben, da Sie die Aktie derzeit nicht halten.
Das Geld kommt von ihrem Konto, solange sie ihre Short-Position offen halten, und Sie erhalten eine Einzahlung in Höhe der Summe, die Sie in den tatsächlichen Dividendenerträgen erhalten hätten. Da es sich bei den liquiden Mitteln nicht um Dividendenerträge handelt, können Sie diese nicht als qualifizierte Dividendenerträge betrachten. Anstatt den niedrigen Dividendensteuersatz zu zahlen, müssen Sie Ihren persönlichen Einkommensteuersatz zahlen.
Anleger, die Dividenden investieren bevorzugen
Konservative Anleger bevorzugen tendenziell Dividendenanlagen, da es erhebliche Beweise dafür gibt, dass Dividendenaktien im Laufe der Zeit viel besser abschneiden. Einige Theorien besagen, dass ein Unternehmen, das eine Dividendenpolitik einführt, das Management dazu zwingt, bei Akquisitionen und Kapitalallokationspolitiken selektiver vorzugehen, was insgesamt zu besseren Renditen führt.