Was ist der Rentenindexfonds?
Ein Bond-Index-Fonds ist ein Fonds, der in ein Portfolio von Anleihen investiert, die der Wertentwicklung eines bestimmten Index wie beispielsweise des Barclays Aggregate US Bond Index entsprechen.
Anstatt aktiv gemanagt zu werden - dh mit einem Portfoliomanager, der versucht, Anleihen auszuwählen, die den Index im Zeitverlauf übertreffen werden - hält der Indexfonds einfach die Wertpapiere, die im Index enthalten sind, oder in vielen Fällen eine repräsentative Stichprobe des Index Betriebe. Wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert, ändert sich auch die Zusammensetzung des Fonds. Warum also in Rentenindexfonds investieren? Es gibt zwei wichtige Gründe, warum ein Indexfonds vorzuziehen ist:
Niedrigere Gebühren
Der durchschnittliche inländische steuerpflichtige Rentenfonds hat eine Kostenquote von etwas über 1,0%, während der durchschnittliche internationale und der hochverzinsliche Rentenfonds jeweils mit einer Kostenquote von etwa 1,35% eincheckt. Die "Kostenquote" ist der Prozentsatz der Vermögenswerte, die die Fondsgesellschaft jedes Jahr an die Spitze nimmt, um ihre Ausgaben zu bezahlen und einen Gewinn zu erzielen.
Diese Gebühren nehmen im Laufe der Zeit einen großen Teil des Geldes der Anleger in Anspruch, insbesondere angesichts der Tatsache, dass die Unternehmen die Gebühren unabhängig von der Performance ihrer Fonds erheben.
Dies ist im heutigen Niedrigzinsumfeld noch wichtiger . Wenn das Portfolio eines Fonds nur 4% ergibt, wird mit einer 1% igen Verwaltungsgebühr mehr als ein Viertel des Anlegereinkommens vernichtet.
Indexfonds tragen dazu bei, die Auswirkungen von Gebühren zu minimieren. Da diese Fonds weniger Ressourcen benötigen, können sie die Ersparnisse an die Investoren weitergeben.
Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds berechnen die meisten Rentenindexfonds eine jährliche Gebühr von etwa 0,2% bis 0,4%. Darüber hinaus ermöglicht die Ähnlichkeit der Fonds innerhalb einer bestimmten Kategorie den Anlegern, sich nach dem Fonds mit der niedrigsten Gebühr umzusehen (wodurch ihre längerfristigen Renditen maximiert werden).
Mehr konsistente Leistung
Mit einem Indexfonds wissen Sie, was Sie bekommen werden - eine Rendite, die den breiteren Markt repräsentiert. Bei aktiven Managern können die Leistungsergebnisse große Schwankungen erfahren. Ein Jahr kann der Manager den Index um zwei Prozentpunkte übertreffen, aber im nächsten Jahr kann er um fünf zurückbleiben. Und im Laufe der Zeit neigen aktive Manager als Gruppe dazu, die Indexfonds mit großem Abstand zu verzögern.
Ein Grund dafür ist, dass die höheren Gebühren nicht nur die Rendite belasten, sondern die aktiven Manager zwingen, mehr Risiken einzugehen, als die Performance des Index nach Gebühren zu erreichen. Auch und nicht zuletzt können selbst die besten Manager von Zeit zu Zeit die Märkte deutlich unterbieten. Anleger müssen sich fragen, ob sich höhere Gebühren für die für aktiv gemanagte Fonds typische uneinheitliche Performance lohnen.
Die versteckte Gefahr von Bond-Index-Fonds
Während die Indexfonds viel für sie bereithalten, ist der Fall nicht ganz mit Eisen bedeckt.
Für Fonds, die breit angelegte Benchmarks wie den Barclays US Aggregate Index widerspiegeln, ist ein wesentlicher Teil des Portfolios typischerweise in Staatsanleihen oder Staatsanleihen angelegt.
Dies entspricht einem hohen Zinsrisiko , das bei fallenden Renditen ( bei steigenden Preisen ) in Ordnung ist. Steigende Zinsen werden sich jedoch extrem negativ auf ein Portfolio auswirken, das stark auf Staatsanleihen ausgerichtet ist . Anleger sollten daher nach Möglichkeiten suchen, ihre Indexfonds durch Anlagen mit einem niedrigeren Zinsrisiko zu ergänzen, wie z. B. High-Yield- und Emerging Markets- Anleihen.
Wie man in Bond-Indexfonds investiert
Anleger können Index-bezogene Produkte entweder über traditionelle Anleihefonds oder über die wachsende Anzahl von Exchange Traded Funds (ETFs) erwerben, die über einen Broker erworben werden können.
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