Machen Sie die großen Portfolioentscheidungen, bevor Emotionen Sie beeinflussen können
Wahrlich, es klingt vielleicht banal, aber die Erklärung zur Anlagepolitik ist keine kreative Schreibübung, die Sie abzählen können - es ist eine ernste Angelegenheit. Fallbeispiel: Wenn Sie jemals ernsthaft Vermögen anhäufen, sind die Chancen gut, dass Sie ein individuell verwaltetes Konto einrichten, anstatt über Investmentfonds oder Indexfonds zu investieren .
Eines der ersten Dinge, die Sie tun werden, ist, sich mit einem Vertreter der Firma zu treffen, der Ihr Vermögen beaufsichtigt und mit ihm spricht, während Sie zusammen die Anlagepolitikerklärung ausfüllen, die sie verwenden, um ihren Entscheidungsprozess beim Kauf intern zu leiten oder verkaufen Sie Investitionen für Sie.
Nimm ein Stück Papier heraus, nimm einen Stift und mach dich bereit, ein paar Notizen zu machen. Denken Sie über diese Dinge in den kommenden Tagen und Wochen nach und legen Sie dann Zeit zur Verfügung, um die endgültige Erklärung zur Anlagepolitik fertigzustellen, die Sie vierteljährlich, halbjährlich, jährlich oder halbjährlich überprüfen, um sicherzustellen, dass Sie immer noch auf Kurs sind.
Wenn Sie Entscheidungen treffen, wenn Sie ruhig sind und die Welt in Ordnung ist, werden Sie nicht so verirrt sein, wenn Blut in den Straßen rinnt und Fernsehreporter atemlos über den Dow Jones Industrial Average und S & P 500 zusammenbrechen.
Definieren Sie Ihre Ziele
Was genau wollen Sie mit Ihrem Geld für Sie tun?
Warum sind Investitionen in erster Linie? Sie müssen Ihrem Wohlstand einen Job zuweisen . Beginnen Sie damit, sich hinzusetzen und ehrlich mit sich selbst über Ihre Ziele zu sein. Zum Beispiel könnten Sie sagen:
- Ich möchte ein Portfolio, das Dividenden, Zinsen und Mieten von $ 5.000 vor Steuern pro Monat generiert , wenn ich 62 Jahre alt bin, also kann ich es mit meinem Sozialversicherungseinkommen kombinieren und ein komfortables Leben führen.
- Ich möchte jedem meiner Kinder und Enkelkinder mindestens 100.000 Dollar als Erbschaft hinterlassen, möglicherweise in einem Treuhandfonds , der sie als Gruppe in gleichen Raten über drei Jahre verteilt, damit sie nicht alles an einem Ort oder an einem anderen Ort ausgeben einmal.
- Ich möchte nachts gut schlafen, auch wenn das bedeutet, dass ich mein Geld etwas langsamer wachsen lasse, als ich wahrscheinlich sollte. Der emotionale Kompromiss ist es wert.
Für die ersten beiden Elemente können Sie mithilfe eines Finanzkalkulators bestimmen, wie viel Geld Sie beiseite legen müssen und wie hoch der Compoundierungssatz ist, den Sie für Ihre vorhandenen Assets verdienen müssen, um Ihre Ziele zu erreichen. Mach dir keine Sorgen, es ist nicht so schwer wie es klingt. In der Tat, wenn Sie mein Stück auf zwei der Zeit-Wert-Geld-Formeln lesen, haben Sie bereits mindestens ein paar dieser Berechnungen durchgeführt, ohne es zu merken.
Legen Sie die Asset-Zuweisungsbeschränkungen fest
Nachdem Sie eine gute Rendite für jede der verschiedenen Asset-Klassen ermittelt haben, müssen Sie Ihre Asset-Zuweisung so einrichten, dass Sie Ihre Ziele innerhalb des festgelegten Zeitrahmens erreichen können.
Zum Beispiel könnten Sie sagen:
- Ich werde ausnahmslos immer mindestens 10% meines persönlichen Nettovermögens in Bargeld und Bargeld halten. Wenn also die Welt auseinander fällt, muss ich mir keine Gedanken über den Kauf von Lebensmitteln, Gas oder Medikamenten machen. Dieses Geld muss keine Rendite erzielen. Sicher, mit der Inflation Schritt zu halten ist ideal, aber das ist nicht die Hauptsorge. Es ist eine Reserve; mein Anker in Luv. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie " Wie viel Geld sollte ich in meinem Portfolio behalten? ")
- Ich werde ausnahmslos immer mindestens 20% bis 40% des Portfolios in hochwertigen Blue-Chip-Aktien halten , die Dividenden zahlen, auch wenn der Aktienmarkt um 50% oder mehr zusammenbricht. Dies sind die Giganten des nationalen und internationalen Handels, die das Rückgrat der Weltwirtschaft bilden. Sie mögen langweilig erscheinen, und sie scheinen nicht so schnell zu wachsen wie einige der nächstgrößeren Aktien, aber sie können den Job erledigen, während sie mir die Ruhe geben, denn sie sollten immer noch mehr als zehn oder zwanzig Jahre wert sein der vorübergehenden Volatilität .
- Ich werde mindestens 20% meines Portefeuilles in eigenen, zahlungsmittelgenerierenden Immobilien in meiner Heimatstadt halten. Es wird eine Ersatzwohnsitz sein, wenn ich aus meinem Haus und Downscale ausziehen muss und eine zusätzliche Dimension des Nutzens bietet. Die Mieteinnahmen werden mir helfen, meine anderen Anlagen zu finanzieren, und die geringe Korrelation mit den Aktienrenditen gibt mir ein Maß an Sicherheit, das ich sonst nicht hätte genießen können.
Sie müssen die Details erarbeiten, aber die richtige Mischung für Ihren Lebensstil zu finden, kann Ihnen helfen, sich in einer schlechten Situation zu befinden.
Richten Sie die Mechaniken für den Betrieb des Portfolios ein
Sie müssen entscheiden:
- Wie oft werden Sie Ihr Portfolio bewerten, um sicherzustellen, dass Sie innerhalb Ihrer vorgegebenen Grenzen sind und Ihre Compounding-Zaunpfosten treffen.
- Die Anlagephilosophie, die Sie verwenden werden, um Ihrem Portfolio neue Wertpapiere oder Fonds hinzuzufügen (z. B. wenn wir früher über die konservativen Buy-and-Hold-Blue Chips sprachen), würde ich sagen: "Ich werde nur Aktien berücksichtigen, die ihre Dividende erhöht haben mindestens 15 Jahre in Folge "und bestehen mehrere andere Tests a la Oldschool Benjamin Graham fundamental investieren.
- Wie regelmäßig werden Sie Ihre Bestände neu ausbalancieren oder ob Sie überhaupt eine Neugewichtung vornehmen?
- Der Messzeitraum, den Sie verwenden werden, um festzustellen, ob Ihre Strategie auf Kurs ist. (Anmerkung: Alles, was weniger als 5 Jahre ist, ist, wenn du mir verzeihst, völlig idiotisch. Die wissenschaftlichen Beweise dafür sind klar. Wenn du dein Portfolio mit einer Benchmark vergleichen willst, monatlich oder sogar jährlich vor 60- Monat rollende Schritte, du wirst wahrscheinlich etwas dummes tun.)
Abschließende Gedanken zum Schreiben Ihres IPS
Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Anlagepolitikerklärung ausschreiben, unterschreiben und datieren, um sich selbst zur Rechenschaft zu ziehen. Wenn Sie sagen, dass Sie nicht zulassen werden, dass eine einzelne Aktie oder Anleihe 5% Ihres Portfolios übersteigt, halten Sie sich an Ihre Richtlinien.
Wenn Sie einen bestimmten Betrag in steuerfreien Kommunalobligationen als Notfallfonds behalten wollen, tun Sie es. Betrachten Sie es als das Portfolio, das einem Ehevertrag entspricht, nur zwischen Ihnen und Ihrem Geld. Es ist viel einfacher, Entscheidungen im Voraus zu treffen, wenn alles Wein und Rosen sind.