Aktuelle Federal Reserve Zinssätze

by Kimberly Amadeo

Der heutige Leitzins beträgt 1,75 Prozent

Der aktuelle Leitzins beträgt 1,75 Prozent. Die Federal Reserve signalisierte, dass sie die Zinssätze bis 2018 auf 2 Prozent, im Jahr 2019 auf 2,5 Prozent und im Jahr 2020 auf 3 Prozent erhöhen wird. Diese Rate ist entscheidend für die Einschätzung der US-Konjunkturaussichten .

Die Rezession von 2008 führte dazu, dass die Fed ihren Leitzins auf 0,25 Prozent senkte. Das ist praktisch Null. Dort blieb es sieben Jahre lang bis Dezember 2015, als die Fed die Zinsen auf 0,5 Prozent anhob . Der Fed Funds Rate steuert die kurzfristigen Zinssätze. Dazu gehören der Leitzins der Banken, der Libor , die variabelsten Zinssätze und Zinsdarlehen sowie die Kreditkartensätze.

01 FOMC erhöhte die Rate auf 1,75 Prozent

Der Federal Open Market Committee erhöhte den Leitzins am 21. März 2018 um einen Viertelpunkt auf 1,75 Prozent. T

Die erste Zinserhöhung der Fed nach der Rezession erfolgte am 15. Dezember 2015, als sie auf 0,5 Prozent angehoben wurde. Die Fed erhöhte den Satz dann wie folgt:

Zu 0.75 Prozent am 14. Dezember 2016.
Zu 1.0 Prozent am 5. März 2017
Zu 1.25 Prozent am 14. Juni 2017.
Am 13. Dezember 2017 auf 1,5 Prozent.

Die Fed hat 2013 ihr quantitatives Lockerungsprogramm abgeschafft. Das war eine massive Ausweitung des Open-Market-Operations- Tools der Fed. Die Fed hat immer noch 4 Billionen Dollar Schulden in ihren Büchern von QE. Im Oktober 2017 begann es, die Schulden zu reduzieren.

02 5 Schritte, die Sie vor steigenden Zinsen schützen

Die höheren Sätze der Fed wirken sich auf Ihre Ersparnisse, Ihre Einkäufe und Ihre Kredite aus. Hier sind fünf Dinge, die Sie jetzt tun können, um Ihre Finanzen zu schützen.

03 Wie die Fed die Fed Funds Rate ändert

Das FOMC legt in seiner regulären Sitzung ein Ziel für den Leitzins fest. Die Banken berechnen sich gegenseitig diesen Satz, wenn sie sich gegenseitig Geld leihen. Das sind Kredite, die Banken untereinander machen, um die Reserveanforderungen der Fed zu erfüllen . Technisch setzen die Banken diese Kurse, nicht die Federal Reserve. Die Banken folgen jedoch normalerweise den von der Fed festgelegten Zinssätzen.

04 Wie funktioniert der Leitzins der Fed?

Der FOMC zielt auf eine bestimmte Höhe des Leitzinses ab. Dieser Zinssatz beeinflusst direkt andere kurzfristige Zinssätze wie Einlagen, Bankkredite, Kreditkartenzinssätze und variabel verzinsliche Hypotheken. Durch die drastische Senkung der Fed-Funds-Rate während der Finanzkrise 2008 sorgte die Fed dafür, dass den Banken Mittel zur Verfügung standen. Sie signalisierte den Finanzmärkten, dass sie entschlossen handeln würde, um sie in Gang zu halten.

05 Wie andere Zinssätze ermittelt werden

Der Leitzins ist der bedeutendste führende Wirtschaftsindikator der Welt. Ihre Bedeutung ist sowohl psychologisch als auch finanziell. In der Tat sind die einzigen beiden Raten, die sie direkt beeinflusst, der Prime-Kreditzins und die variabel verzinslichen Hypotheken . Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung bestimmt die konventionellen Hypothekenzinsen . Finden Sie heraus, wie die beiden bei der Kontrolle von Rezession und Inflation arbeiten .

06 Historische Fed Funds Rate

Die Fed senkte den Leitzins am 16. Dezember 2008 um einen halben Prozentpunkt auf 0,25 Prozent. Das war die zehnte Zinssenkung in etwas mehr als einem Jahr. Vorherige Schnitte beinhalten:

18. September 2007: Ein 1/2-Punkte-Schnitt auf 4,75 Prozent.
31.10.2007: Ein Viertelpunkt auf 4,5 Prozent gekürzt.
11. Dez. 2007: Ein Viertelpunkt auf 4,25 Prozent gesenkt.
22. Januar 2008: Ein 3/4-Punkte-Schnitt auf 3,5 Prozent.
30. Jan. 2008: Ein 1/2-Punkte-Schnitt auf 3 Prozent.
18. März 2008: Ein 3/4-Punkte-Schnitt auf 2,25 Prozent.
30. April 2008: Ein 1/4-Punkt-Schnitt auf 2 Prozent.
8. Oktober 2008: Ein 1/2-Punkte-Schnitt auf 1,5 Prozent.
29. Oktober 2008: Ein 1/2-Punkt-Schnitt auf 1 Prozent.

Die aggressive expansive Geldpolitik der Fed war notwendig, um die Finanzkrise von 2008 zu bewältigen .

07 Wie die Fed während der Finanzkrise intervenierte

Im August 2007 befürchteten die Banken, sich gegenseitig Mittel zu leihen, was zu einem Anstieg des Libor-Satzes führte. Die Fed versuchte zunächst, diese Panik zu beschwichtigen, indem sie Mittel in das Diskontfenster investierte, in der Hoffnung, dass dies die Liquidität und das Vertrauen in die Finanzmärkte wiederherstellen würde. Als das nicht funktionierte, erkannte die Fed, dass der Leitzins gesenkt werden musste. Bis 2008 rettete die Fed Bear Stearns , kaufte AIG und stellte den Banken nahezu unbegrenzte Mittel zur Verfügung, um den Zusammenbruch des globalen Finanzmarktes zu verhindern.

08 Historische LIBOR-Sätze

Nachdem die Fed Bear Stearns gerettet hatte, dachte sie, die Krise sei vorbei. Im April 2008 begann der Libor-Satz von der Fed-Rate zu abweichen. Die Fed senkte den Leitzins, doch der Libor stieg weiter. Trotz der Zusicherung der Fed gerieten die Banken weiterhin in Panik und waren nicht bereit, sich gegenseitig Geld zu leihen. Sie hatten Angst, Subprime-Hypotheken als Sicherheit zu erhalten. Im Oktober 2008 lag der Leitzins bei 1,5 Prozent, Libor bei 4,3 Prozent. Dies war die Finanzkrise von 2008.

09 Niedrige Zinssätze schaffen Assetbubbles statt Inflation

Viele Menschen befürchteten, dass die Konjunkturprogramme der Fed eine Inflation auslösen würden. Aber das tat es nicht, weil die Fed die meisten Programme, die die größte Wirtschaft der Welt vom Kollaps wegführten, abschloß. Es skizzierte auch einen Plan zur Absorption von Geld, das die Fed seit August 2007 in Banken gepumpt hat. Stattdessen schuf die Politik der Fed Vermögensblasen in Rohstoffen, die nicht im Verbraucherpreisindex gemessen wurden. Dazu gehören Anleihen, Gold, Aktien und der Dollar.

10 Eine Einführung in die Subprime-Hypothekenkrise

Der erste Hinweis auf die bevorstehende Rezession war auf dem Immobilienmarkt, als Subprime-Hypotheken auszufallen begannen. Während des Immobilienbooms wurden Hypotheken an Subprime-Kreditnehmer mit schlechter Kreditwürdigkeit vergeben. Diese Hypotheken wurden in Paketen versteckt, die von Banken auf dem Sekundärmarkt weiterverkauft wurden. Hedgefonds , Banken und andere Investoren kauften sie und hielten sie für solide Anlagen, weil Ratingagenturen wie Standard & Poor's dies sagten.

Als Kreditnehmer in Zahlungsunfähigkeit traten, gingen Finanzunternehmen wie Lehman Brothers bankrott. Dies verursachte eine Panik, da niemand wirklich wusste, wie groß das Problem war.

11 Operation Twist half nicht beim Housing

Operation Twist war ein 400-Milliarden-Dollar-Programm, das den Immobilienmarkt und das Wirtschaftswachstum ankurbeln sollte. Aber hat es getan? Die Fed kaufte Milliarden von Hypotheken besicherten Wertpapieren von Banken. Als diese fällig wurden, kaufte die Fed mehr. Das ist gut. Aber der zweite Teil von Operation Twist - der "Twist" - war darauf ausgelegt, die langfristigen Zinsen niedrig zu halten. Die Fed verkaufte die kurzfristigen Schatzwechsel, die sie gehalten hatte, und nutzte den Erlös, um langfristige Schatzanweisungen und Anleihen zu kaufen.

Leider hat die Fed das eigentliche Problem des Wohnungsbaus nicht angegangen: massive Zwangsvollstreckungen in der Pipeline. Es kann keine Nachfrage schaffen, und niemand will ein Haus kaufen, wenn es weiß, dass es nicht an Wert gewinnt. Aus diesem Grund war die Operation Twist der Fed wie eine Schnur zu drücken, und das half nicht beim Wohnen.

12 Inflation Häufig gestellte Fragen

Der ehemalige Fed-Vorsitzende Ben Bernanke sagte, die Hauptaufgabe der Zentralbank bestehe darin , die Inflationserwartungen der Öffentlichkeit zu kontrollieren. Dies bedeutet, dass die Fed in einer gesunden Wirtschaft lieber höhere Zinsen hätte, um die Inflation zu ersticken. Das macht die Bereitschaft der Fed, den Leitzins so entscheidend zu senken, umso dramatischer. Erfahren Sie, wie sich die Inflation auf Sie auswirkt und wie die Fed es bewältigt.