Sollten Sie Einlagenzertifikate kaufen oder in Geldmärkte investieren?
In der Tat leihen Sie der Bank Ihr Geld als Gegenleistung für Zinsen.
Die CD ist ein Schuldschein, den Ihnen die Bank ausstellt. So erwerben Banken das Geld, das sie benötigen, um Kredite zu vergeben. Die Zinsen, die Sie erhalten, sind geringer als die Bezahlung für die Ausleihe. So verdienen Banken einen Gewinn. Aber Sie verdienen einen höheren Zinssatz als bei einem verzinsten Girokonto. Dies, weil Sie das Geld nicht für die vereinbarte Zeit abheben können.
Drei Vorteile
CDs haben drei Vorteile. Erstens sind Ihre Mittel sicher. Die Federal Deposit Insurance Corporation versichert CDs bis zu 250.000 $. Die Bundesregierung garantiert Ihnen, dass Sie niemals Ihr Kapital verlieren werden. Aus diesem Grund haben sie ein geringeres Risiko als Anleihen, Aktien oder andere volatilere Anlagen.
Zweitens bieten sie höhere Zinsen als zinstragende Giro- und Sparkonten. Sie bieten auch höhere Zinssätze als andere sichere Anlagen wie Geldmarkt- oder Geldmarktfonds .
Sie können zum besten Preis einkaufen. Kleine Banken bieten bessere Zinsen, weil sie die Mittel benötigen. Online-Banken bieten höhere Preise als normale Banken, weil ihre Kosten niedriger sind.
Drei Nachteile
CDs haben drei Nachteile. Der Hauptnachteil ist, dass Ihr Geld für die Lebensdauer des Zertifikats gebunden ist.
Sie zahlen eine Strafe, wenn Sie Ihr Geld vor Ablauf der Laufzeit abheben müssen.
Der zweite Nachteil besteht darin, dass Sie die Anlagemöglichkeiten verpassen können, die entstehen, während Ihr Geld gebunden ist. Zum Beispiel laufen Sie das Risiko, dass die Zinsen während Ihrer Laufzeit auf andere Produkte steigen. Wenn die Zinssätze steigen, können Sie eine No-Penalty-CD erhalten. Sie können Ihr Geld nach den ersten sechs Tagen kostenlos zurückbekommen. Sie zahlen mehr als einen Geldmarkt, aber weniger als eine normale CD. (Quelle: "Einlagenzertifikate", Ally Bank.)
Das dritte Problem ist, dass CDs nicht genug bezahlen, um mit der Inflationsrate Schritt zu halten. Wenn Sie nur in CDs investieren, verlieren Sie im Laufe der Zeit Ihren Lebensstandard . Der beste Weg, der Inflation voraus zu sein, ist die Aktienanlage, aber das ist riskant. Sie könnten die Gesamtinvestition verlieren. Mit Treasury Inflation Protection Securities oder I-Bonds könnten Sie eine leicht höhere Rendite ohne Risiko erzielen . Ihr Nachteil ist, dass Sie Geld verlieren, wenn es eine Deflation gibt.
CDs versus Geldmarktkonten versus Geldmarktfonds
Einlagenzertifikate bieten die Mittel für Geldmarktkonten. Infolgedessen sind ihre Erträge etwas geringer als das, was Sie auf einer CD bekommen würden.
Der Vorteil ist, dass Sie Ihr Geld jederzeit ohne Strafe abheben können. Der andere Vorteil besteht darin, dass Sie, wenn die Zinssätze steigen, nicht an eine feste Rendite gebunden sind. Viele Menschen bevorzugen diese Flexibilität. Geldmarktkonten sind ebenfalls FDIC-versichert.
Geldmarkt-Publikumsfonds sind ausgewählte Investmentfonds, die sowohl in CDs als auch in andere Geldmarktinstrumente investieren. Diese werden von einer Bank, Ihrem Broker oder einem anderen Finanzinstitut verkauft. Wie eine CD können Sie auch jederzeit Geld abheben. Der Nachteil ist, dass die FDIC sie nicht versichert.
Wie CD-Preise festgelegt werden
Die Banken nutzen die Mittel aus der Ausgabe von CDs, um Geld zu leihen, in Reserven zu halten oder für ihre Operationen auszugeben. Aber sie haben viele andere Möglichkeiten. Diese Alternativen bestimmen die Zinssätze, die Banken auf CDs zahlen.
Der Leitzins ist die kostengünstigste Finanzierungsquelle.
Die Zentralbank des Landes, die Federal Reserve , legt diese Rate fest. Aber die Banken können nur Fed-Fonds nutzen , um die Reserveanforderung in dieser Nacht zu erfüllen.
Für andere Bedürfnisse leihen sich die Banken untereinander zum Libor- Satz. Das ist die London Interbank Angebotsrate. Die Bank zahlt diesen Satz für Einmonats-, Dreimonats-, Einjahres- und Fünfjahresdarlehen. Sie zahlen mehr für Libor als für CDs. Aber CDs kosten sie mehr, weil sie sie verwalten müssen. Sie können Libor-Kredite einfach miteinander verbinden. Sie können auch viel mehr als die typische CD-Einlage ausleihen.
CD-Sätze werden niedriger sein als das, was sie ihren besten Kunden für die Ausleihe von Geld verlangen, bekannt als Prime Rate , weil die Banken Gewinn machen müssen. Ihre Einnahmen stammen aus Zinsen von Kreditnehmern. Ihre Kosten sind die Zinsen, die an Kreditgeber wie andere Banken, Einleger auf Geldmarktkonten und Einlagen in CDs gezahlt werden. Daher werden die auf CDs gezahlten Sätze höher sein als der Leitzins, jedoch niedriger als der Leitzins.