Ihr Kreditgeber legt ein Kreditlimit fest, und Sie können wählen, so viel davon zu leihen, wie Sie für einen vereinbarten Zeitraum möchten. Es ist vergleichbar mit einer Kreditkarte oder einer Geschäftslinie von Kredit, in dem Sie Geld abheben, wie Sie es brauchen, und nur für das bezahlen, was Sie ausleihen.
Seien Sie jedoch vorsichtig, eine Home-Equity-Kreditlinie nicht mit einem Home-Equity-Kredit zu verwechseln. In einem Home-Equity-Darlehen, ein Kreditgeber gibt Ihnen einen Pauschalbetrag und Sie machen die gleiche Zahlung jeden Monat bis das Darlehen auszahlt. Eine Kreditlinie unterscheidet sich dadurch, dass sie sich dreht, was bedeutet, dass Sie das Geld verwenden, auszahlen und wieder verwenden können. Ein Home-Equity-Kredit hat auch einen festen Zinssatz, während ein HELOC einen variablen Zinssatz hat.
- Erfahren Sie mehr: Wie eine Kreditlinie funktioniert
Anforderungen eines HELOC
Eine der Hauptvoraussetzungen für die Qualifizierung einer Kreditlinie für Wohneigentum besteht darin, genügend Eigenkapital im Haushalt zu haben . Banken verlangen, dass Sie zu jeder Zeit 10 bis 20 Prozent Eigenkapital in Ihrem finanzierten Haus halten, auch nachdem Sie eine Kreditlinie für Wohneigentum abgeschlossen haben. Um sich zu qualifizieren, benötigen Kreditnehmer in der Regel erhebliche Eigenkapital in ihrem Haus. Zu den weiteren Anforderungen eines HELOC gehören der Nachweis eines Einkommens , eine feste Anstellung und eine gute Kreditwürdigkeit , typischerweise über 680.
Ein Beispiel
Angenommen, Sie haben Ihr Haus für 210.000 $ gekauft und 100.000 $ bezahlt. Der Einfachheit halber ist das Haus immer noch 210.000 Dollar wert, so dass Sie 100.000 Dollar Eigenkapital haben. Angenommen, die Bank verlangt von Ihnen, dass Sie ein Beleihungsausmaß von 20 Prozent beibehalten, was bedeutet, dass Sie eine HELOC für 100.000 US-Dollar minus 20 Prozent des Gesamtwerts Ihres Hauses von 210.000 US-Dollar erhalten könnten.
Dies führt zu (210.000 x 20 Prozent = 42.000 USD), für die die Bank keine Kredite ausgibt, sodass Sie eine potenzielle HELOC von 58.000 USD erhalten.
Ist ein Standardkredit für Sie richtig?
Seien Sie in erster Linie klar, was Sie mit dem Geld machen wollen. Wenn Sie nach Hause Renovierungen, ein häufiger Grund für eine HELOC, ein Standard- home-Equity-Darlehen suchen könnte eine bessere Passform. Ein Darlehen würde Ihnen einen Pauschalbetrag geben, mit dem Sie Ihre Renovierungsarbeiten abschließen und das Darlehen auf unkomplizierte Weise zurückzahlen können.
Mit einer Kreditlinie können Sie sich wie eine Kreditkarte immer wieder auszahlen und neu ausleihen. Obwohl das Interesse in der Regel viel niedriger als auf einer Kreditkarte ist, könnte es immer noch gefährlich sein, wenn Sie dauernd Kredite aufnehmen und zurückzahlen, ohne den Gesamtbetrag im Auge zu behalten. Mit anderen Worten, Sie wollen nicht über den Kopf kommen
Wenn Sie Schulden konsolidieren möchten, indem Sie hochzinskreditkarten abzahlen, könnte ein home equity loan eine gute Wahl sein, da Sie feste monatliche Zahlungen erhalten. Holen Sie das Geld, zahlen Sie die Karten sofort aus und beginnen Sie Ihre Zahlungen an die Bank zu einem niedrigeren Satz. Während ein HELOC dasselbe tun kann, wird das Geld wieder verfügbar, wenn Sie das HELOC bezahlen. Für einige ist dieses Geld verlockend und kann sie wieder verschulden, genau dort, wo sie begonnen haben.
Wo eine Kreditlinie Sinn macht
Auf der anderen Seite könnte eine HELOC die beste Wahl sein, wenn Sie für die Studiengebühren eines Kindes bezahlen. Der Unterricht ist ein revolvierender Gesetzesentwurf, bei dem ein HELOC sinnvoll ist. Bezahlen Sie den Unterricht zu Beginn des Semesters, zahlen Sie den Betrag ab und wiederholen Sie das nächste Semester.
Für einige Kreditnehmer machen Steuervorteile HELOCs und Home-Equity-Darlehen noch erschwinglicher , da die Zinsen, die Sie für diese Kredite zahlen, steuerlich absetzbar sein könnten. Sprechen Sie mit einem Steuervorbereiter, um die Anforderungen zu ermitteln und eventuelle Abzüge vorzunehmen. Möglicherweise müssen Sie auflisten, und es gibt Limits, die unter anderem die Zinsbelastung für Schulden auf bis zu 100.000 US-Dollar begrenzen. Einzelheiten sind in der IRS-Veröffentlichung 936 verfügbar.
Fragen zu stellen, bevor Sie eine HELOC erhalten, schließen ein:
- Wofür brauchst du das Geld?
- Können Sie dafür sparen, statt sich auf einen Kredit zu verlassen?
- Können Sie sich die Worst-Case-Zahlung oder die mit dem höchstmöglichen Zinssatz leisten?
- Werden Sie versucht sein, das Geld unvorsichtig zu verwenden?
- Was ist Ihr Plan, um die Schulden abzuzahlen?
- Wie lauten die Bedingungen und Zinssätze?
Denken Sie daran, dass Ihr Haus als Sicherheit dient. Wenn Sie aus irgendeinem Grund auf harte Zeiten stürzen, wie zum Beispiel einen unerwarteten Arbeitsplatzverlust oder medizinische Ausgaben, riskieren Sie, Ihr Haus zu verlieren, wenn Sie Zahlungen auf Ihrem Darlehen nicht leisten können . Möglicherweise haben Sie auch Probleme beim Verkauf Ihres Hauses aufgrund eines zusätzlichen Pfandrechts auf dem Grundstück.
Letztendlich können nur Sie entscheiden, ob ein HELOC für Sie geeignet ist. Stellen Sie sicher, dass Sie die Gebühren, Bedingungen und Bedingungen der Kreditlinie vollständig verstanden haben. Es ist immer noch eine Schuld und sollte ernst genommen werden. Überlegen Sie, ob es eine Möglichkeit gibt, Ihr finanzielles Ziel zu erreichen, das keine Schulden erfordert, wie zB die Aufnahme eines Teilzeitjobs, um zusätzliches Geld zu verdienen.