Definition: Eine Balloon-Zahlung ist, wenn das gesamte Kreditsaldo fällig und zahlbar ist. Es tritt auf, wenn ein Kredit nicht amortisiert wird. Das Darlehen selbst enthält in der Regel ein vorzeitiges Fälligkeitsdatum, das die Auszahlung eines bestehenden Darlehensbestandes beinhaltet. Nur-Zins-Darlehen , die auch als "Straight Notes" bezeichnet werden, enthalten in der Regel eine "balloon payment provision", die Sie jedoch auch bei variabel verzinslichen Hypothekendarlehen finden können.
Obwohl es möglich ist, dass ein Finanzierungsvertrag eine "balloon payment" für ein nicht immobilienbezogenes Darlehen beinhaltet, ist die häufigste Verwendung einer "balloon payment" mit einer Haushypothek verbunden . Wie diese Arten von Zahlungen auftreten, hängt von der Art des Darlehens ab.
Als ich in den späten 1970er-Jahren begann, Immobilien zu verkaufen, war es üblich, die Bezahlung per Luftpost als Teil der Finanzierung zu sehen. Um für einen Investor einen "Stift" zu schaffen, also einen Cashflow oder einen Break-even-Punkt zu schaffen, war es nicht ungewöhnlich, dass der Titel dem bestehenden Kredit unterlag und dem Verkäufer eine zweite Hypothek ohne irgendwelche Zahlungen gab. Dies wurde als eine gerade Note bekannt.
So lange die zweite Hypothek klein war, vielleicht weniger als 10% des Kaufpreises, keine Zahlungen auf den Kredit zu machen, war eine Möglichkeit, Cash-Flow zu generieren. Ein Investor könnte auf diese Weise einen positiven Cash Flow erhalten, weil die bestehende Hypothekenzahlung plus Versicherung und Steuern im Allgemeinen niedrig genug war, dass der Investor nach der Zahlung der Auslagen eine Art Rendite aus der Mietzahlung sehen konnte.
Diese Praxis nahm an, dass die Immobilie über die Laufzeit dieser zweiten Hypothek, die in der Regel drei Jahre betrug, aufwerten würde. Die späten 1970er Jahre waren eine Zeit der hohen Aufwertungen zusätzlich zu den hohen Zinsen. Der Grund, warum dies so gut funktionierte, war, dass 90% des Immobilienwertes aufwerteten, während nur 10% des Wertes bezahlt wurden.
Ein Haus mit einem Volumen von 100.000 US-Dollar könnte also in der Praxis 133.100 US-Dollar bei einer Aufwertung von 10% nach 3 Jahren wert sein, was mehr als genug wäre, um ein Schuldscheindarlehen in Höhe von 10% mit Zinseszinsen zu begleichen.
Das inhärente Risiko ist, was passiert, wenn es keine Wertsteigerung gibt oder, schlimmer noch, der Markt fällt? Das ist, wie einige Hausbesitzer im Jahr 2007 in heißes Wasser wegen der Umgang mit Subprime-Hypothekenbanken geraten. Eine der beliebtesten Finanzierungsoptionen waren dann Option-ARM- Hypotheken, die Zins-only-Zahlungsoptionen, gekoppelt mit einer Zahlung per Ballon, enthalten.
Ein Hausbesitzer in diesen Jahren könnte ein Haus mit No-Cash-Down kaufen , ein 80/20- Combo-Darlehen , und beide Darlehen könnten fällig und zahlbar mit einer Zahlung am Ende der 5 oder 7 Jahre. In rückläufigen Märkten war es unmöglich, ein Eigenheim zu verkaufen und die Kredite zurückzuzahlen, ohne einen Leerverkauf zu tätigen . Eine andere Möglichkeit, die viele Menschen ergriffen, war natürlich, von zu Hause wegzugehen.
Keine dieser Optionen waren Dinge, über die die Kreditnehmer nachdachten, als sie das Haus kauften. Sie glaubten an den Hype, dass Immobilien immer steigen würden, dass Werte niemals fallen würden. Dann waren sie mehr schuldig als das Haus wert war und konnten die Zahlungsverpflichtung nicht erfüllen.
Solange Kreditnehmer das Risiko verstehen und bereit sind, eine Auszahlung aus eigener Tasche zu subventionieren, ohne auf Wertschätzung zu hoffen, könnte ein Balloon-Payment-Kredit die Antwort sein. Zum Beispiel, wenn Sie eine Vererbung erhalten, die Zeit braucht, um durch Nachfragen zu arbeiten.
Beispiele: Ein 100.000-Dollar-Darlehen kann für 30 Jahre amortisiert werden, fällig und zahlbar in fünf Jahren. Dies bedeutet, dass der Käufer amortisierte Zahlungen auf der Grundlage eines 30-Jahres-Zahlungsplans leistet, das Kreditsaldo jedoch in fünf Jahren statt 30 Tagen fällig ist , was zu einer " balloon payment" führt .
Da der größte Teil einer Kapital- und Zinszahlung in den ersten Jahren eines amortisierten Kredits Zinsen ist, wird eine Fünf-Jahres-Zahlung in der Nähe des ursprünglichen unbezahlten Saldos erfolgen. Wenn nur Zinszahlungen geleistet werden, ist der ursprüngliche Restbetrag der Restbetrag am Ende der Darlehenslaufzeit .
Auch bekannt als: Pauschalzahlung
Häufige Rechtschreibfehler: Balloon-Zahlung, Ballon-Zahlung
Zum Zeitpunkt des Schreibens ist Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ein Broker-Associate bei der Lyon Real Estate in Sacramento, Kalifornien.