Das Risikomanagement beginnt mit dem Wissen, was nicht zu tun ist
Die wichtigste Überlegung beim Zusammenstellen einer Sammlung von Vermögenswerten ist sicherzustellen, dass jede Position im Portfolio solide, konservativ kapitalisiert und gut verwaltet ist. Obwohl es auf dem Weg immer noch unangenehme Schocks geben wird (wie das Leben), kann dieser vorsichtige Ansatz dazu beitragen, den durch solche Ereignisse verursachten Schaden zu minimieren.
Investmentfonds mit hohen Kostenquoten oder Verkaufslasten
Die Anlagefonds-Kostenquote stellt den Prozentsatz Ihres Geldes dar, den Sie der Verwaltungsgesellschaft jedes Jahr geben müssen. Investmentfonds wie Vanguard berechnen oft eine sehr angemessene Gebühr zwischen 0,10% und 1,00% pro Jahr, was bedeutet, dass Sie bei einem $ 100,000 Portfolio zwischen $ 100 pro Jahr und $ 1.000 pro Jahr zahlen würden, abhängig von Ihrer spezifischen Investition. Andere Investmentfondsgesellschaften können Kosten von bis zu 2,00% verlangen (in seltenen Fällen sogar noch höher!), Was bedeutet, dass die ersten 2.000 USD Ihrer Kapitalgewinne, Dividenden und Zinsen jedes Jahr in die Tasche der Vermögensverwaltungsgesellschaft fließen würden Sie.
Es ist sehr schwierig voranzukommen, wenn Sie diese Art von Kostenstruktur haben. Es ist am besten, es in den meisten Fällen zu vermeiden.
Genauso ist eine Fondsverkaufslast praktisch immer ein schlechtes Zeichen. Führen Sie, wenn Sie einen sehen.
Jede Art von Derivat, einschließlich Aktienoptionen
Wir können Ihnen nicht sagen, wie oft neue Investoren, die so gut wie nichts über den Aktienmarkt wissen, uns schreiben und sagen, dass sie mit Aktienoptionen oder Futures spekulieren werden.
Dies ist nicht die Art von Sache, die jemand ohne umfangreiche Erfahrung überhaupt in Betracht ziehen sollte , geschweige denn tatsächlich kaufen. In seltenen Fällen kann eine winzige Bewegung der zugrunde liegenden Aktie kurzfristig zu massiven Verlusten führen und Sie sogar in den Konkurs treiben. Ihre Verluste sind möglicherweise nicht auf den Betrag beschränkt, den Sie investieren. Sie könnten 10.000 Dollar investieren und sich auf 100.000 Dollar verschulden, wenn Sie die falsche Transaktion unter stark fremdfinanzierten Bedingungen wählen.
Jeder einzelne Bestand, für den Sie mehrere Fragen nicht beantworten können
Wenn Sie einzelne Aktien zu Ihrem Portfolio hinzufügen möchten, sollten Sie in der Lage sein, schnell zu erklären:
- Was macht das Unternehmen?
- Wie das Unternehmen sein Geld verdient
- Wenn der Pensionsplan der Gesellschaft über oder unterfinanziert ist (falls zutreffend)
- Wenn es eine ausstehende Verdünnung gibt
- Der Verschuldungsgrad
- Die nachhaltige Eigenkapitalrendite
- Eine angemessene Erwartung für das Ergebnis je Aktie, basierend auf konservativen Schätzungen aus einer detaillierten Geschäftsanalyse, für 5 und 10 Jahre in der Zukunft
- Ob die aktuelle Gewinnrendite im Verhältnis zur Treasury-Rendite und zur Wachstumsrate angemessen ist
Wenn Sie diese Fragen nicht zusammen mit einigen anderen beantworten können, spielen Sie, nicht investieren. Sie haben kein Geschäft, das einzelne Aktien mehr besitzt, als ein unerfahrenes Kind den Piloten eines Gasofens anzünden sollte.
Bis Sie bereit sind, ziehen Sie einen günstigen, diversifizierten Indexfonds in Betracht. Das dumme Geld gewinnt fast immer. Ob Sie es glauben oder nicht, Anleger sind oft so schlecht darin, ihr eigenes Geld zu verwalten, dass der Durchschnitt unterbewertet wird! In der Tat müssen Sie trotz ihrer langfristigen Attraktivität nicht in Aktien investieren, um Wohlstand zu schaffen . Es gibt Alternativen.
Komplexe private Einheiten zur Minimierung von Steuern
Es scheint, dass Gier fast immer dazu führt, dass kluge Leute dumme Sachen machen. Jedes Jahrzehnt oder so entsteht eine Art neues Gebilde oder Sicherheit, die auf unbewiesene Weise enorme Steuerersparnisse verspricht. Während es für jemanden, der eine Clique von Buchhaltern und Anwälten beschäftigt, sinnvoll ist, ist es nicht die Mühe wert für jemanden, der auf einem sehr komfortablen sechsstelligen oder weniger Portfolio sitzt. Gott bewahre, dass die IRS die Struktur nicht erlaubt, und du verlierst den größten Teil deines Kapitals in Strafen und Gebühren!
Wir haben Leute gesehen, die aus erster Hand berichten, dass es passiert ist, einschließlich eines Mannes, der in den Bankrott getrieben wurde. Tu es nicht. Es ist die potenziellen Fallstricke nicht wert. Hör auf, clever zu sein.
Junk Bonds und ausländische Anleihen
Ich verstehe, dass die Zinssätze in den letzten zehn Jahren niedrig waren. Schade. Um es mit Benjamin Graham zu sagen: "Es ist mehr Geld verloren gegangen, das nach einem zusätzlichen Ertragspunkt reicht, als es gestohlen wurde, als er in den Lauf einer Waffe starrte." Von einer Rendite von 4% auf Ihre Anleihen zu einer Rendite von 8% zu kommen, mag attraktiv klingen, aber nicht, wenn es zu einem exponentiell hohen Anstieg des Ausfallrisikos kommt. Junk Bonds machen ihrem Namen oft Ehre.
Während wir dabei sind, überqueren Sie auch ausländische Anleihen von Ihrer Liste.
Am Ende geht es darum, sich selbst zu schützen. Geld verdienen kommt nach Kapitalerhalt . Andernfalls können Sie sehen, dass eine lebenslange Arbeit durch eine oder zwei dumme Entscheidungen ausgelöscht wird.