Dinge zu beachten, wie Sie Ihre Reise zur finanziellen Unabhängigkeit beginnen
1. Je früher Sie beginnen, desto einfacher ist es, Reichtum dank der Kraft des Compoundierens aufzubauen
Sie haben das wahrscheinlich schon millionenfach gehört, aber es ist wichtig, dass Sie es wirklich so verinnerlichen, dass sich Ihr Verhalten ändert und Ihre Prioritäten neu geordnet werden. Sie werden viel reicher, wenn Sie früh investieren. Es ist alles wegen Zinseszins und die Ergebnisunterschiede sind atemberaubend. Zum Beispiel würde ein 18-Jähriger, der direkt in die Belegschaft springt und $ 5000 pro Jahr in einer Steueroase wie einer Roth IRA spart und dabei langfristige Durchschnittsrenditen erzielt , am Ende mit $ 4.359.874 in Rente gehen. Damit ein 38-Jähriger dasselbe erreicht, müsste er mehr als 36.000 US-Dollar pro Jahr sparen.
Um ein Gläubiger zu werden, lesen Sie, wie ein College-Absolvent am Ende $ 4,426,000 durch das Speichern von $ 111 pro Gehaltsscheck während seines Lebens oder wie man die Qualität Ihres Lebens durch die Verwendung der Zeit-Wert-Geld-Formeln, die beide erklären die Formel zu Ende im Detail.
2. Egal, was die Leute sagen, es gibt keine Silberkugeln - Passen Sie Ihr Portfolio an Ihre einzigartigen Lebensumstände, Ziele, Risikotoleranz und Ziele an
Menschen neigen dazu, emotional in ihre Bestände involviert zu sein, manchmal sogar eine bestimmte rechtliche Struktur, Methodik oder sogar Gesellschaft anzubeten.
Sie verlieren ihre Objektivität und vergessen das Sprichwort: "Wenn es zu gut aussieht, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich." Wenn Sie auf ein Angebot stoßen, das als "Dies ist der einzige Titel, den Sie jemals kaufen müssen" oder "Kaufen Sie diese drei Indexfonds und ignorieren alles andere" oder "Internationale Aktien sind immer besser als inländische Aktien", laufen für die Hügel.
Sie haben eine Aufgabe als "Manager" Ihres Anlageportfolios. Diese Aufgabe hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich Ihrer persönlichen Ziele, Ziele, Ressourcen, Temperament, Psychologie Profil, Steuerklasse, Bereitschaft, Zeit zu verbringen, und sogar Vorurteile. Letztendlich sollte Ihr Portfolio den Eindruck Ihrer Persönlichkeit und einzigartigen Lebenssituation annehmen.
Zum Beispiel könnte ein wohlhabender, wohlhabender ehemaliger Privatbankier, der in der Lage ist, eine Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz zu lesen, ein sechsstelliges passives Einkommen aus Dividenden, Zinsen und Mieten sammeln , die sich aus der Zusammenstellung einer Sammlung erstklassiger Aktien ergeben , Goldschnitt-Anleihen und Trophäe Geschäftsgebäude. Ein junger Arbeitnehmer möchte möglicherweise die günstigste, diversifizierteste und steuerlich effizienteste Aktien- sammlung über einen 401 (k) -Kredit-Indexfonds kaufen. Eine Witwe der Börse könnte sich ein Portfolio von zahlungsmittelgenerierenden Mietwohnungen mit Überschüssen, die in Einlagenzertifikaten geparkt sind, aneignen.
Keine dieser Optionen ist falsch oder besser als die anderen. Die Frage ist, ob das Portfolio, die Methodik und die Holdingstruktur für jedes Ziel, das Sie erreichen möchten, optimal sind.
3. Sie werden mehrere 50-prozentige Einbußen beim Marktwert Ihres Portfolios über eine normale Anlagedauer erleben.
Die Vermögenspreise schwanken ständig. Manchmal sind diese Schwankungen irrational (zB Tulpenzwiebeln in Holland). Manchmal werden diese Schwankungen durch makroökonomische Ereignisse verursacht. Zum Beispiel, Massenabschläge auf Wertpapiere aufgrund von Investmentbanken , die in den Konkurs stürzen müssen, um alles zu liquidieren, was sie können, um so schnell wie möglich Geld zu sammeln, auch wenn sie wissen, dass die Vermögenswerte spottbillig sind. Immobilien schwanken auch im Laufe der Zeit mit zusammenbrechenden Preisen, die sich dann erholen. Solange das von Ihnen aufgebaute Portfolio intelligent aufgebaut ist und die zugrunde liegenden Bestände durch echte Ertragskraft abgesichert sind und Vermögenswerte zu vernünftigen Preisen erworben wurden, wird Ihnen am Ende nichts passieren.
Betrachten Sie den Aktienmarkt. Zwischen April 1973 und Oktober 1974 fielen die Aktien um 48 Prozent; zwischen August 1987 und Dezember 1987 betrug der Rückgang 33,5 Prozent; von März 2000 bis Oktober 2002 waren es 49,1 Prozent; Von Oktober 2007 bis März 2009 war der Rückgang der Aktienkurse ein Herzklopfen 56,8 Prozent. Wenn Sie ein langfristiger Anleger mit einer angemessenen Lebenserwartung sind, werden Sie diese Art von Tropfen mehr als einmal erleben. Sie können sogar Ihren Portfolio-Rückgang von 500.000 USD auf 250.000 USD beobachten, selbst wenn er mit den sichersten, am stärksten diversifizierten Aktien und Obligationen gefüllt ist. Es werden viele Fehler gemacht und Geld verloren, indem versucht wird, das Unvermeidliche zu vermeiden.
4. Die Beweise sind reichlich vorhanden, überwältigend und kristallklar: Die meisten von Ihnen werden weit bessere Real-World-Renditen erleben, indem Sie einen qualifizierten Berater für die Zusammenarbeit mit Ihnen zur Verwaltung Ihrer finanziellen Angelegenheiten bezahlen, selbst wenn dies Ihre Kostenquote erhöht
Vor dem Aufkommen der Verhaltensökonomie wurde allgemein angenommen, dass die meisten Menschen bei finanziellen Entscheidungen rational waren. Studien, die in den letzten Jahrzehnten von den akademischen, wirtschaftlichen und Investitionssektoren durchgeführt wurden, haben gezeigt, wie katastrophal falsch diese Annahme in Bezug auf die realen Ergebnisse für Investoren ist. Tragischerweise haben Menschen, die das Wissen, die Erfahrung, das Interesse und das Temperament besitzen, um die Schwankungen des Marktes zu ignorieren, außergewöhnlich törichte Dinge. Zu diesen Fehlern gehört das "Verfolgen der Leistung" (dh Geld in das werfen, was kürzlich im Preis gestiegen ist). Ein anderes Beispiel ist der Verkauf von qualitativ hochwertigen Beständen zu Tiefstpreisen in wirtschaftlich schwierigen Zeiten (z. B. Aktien gut geführter, finanziell solider Banken, die vor einigen Jahren um 80 Prozent fielen, bevor sie sich in den Folgejahren erholten).
Hand-Holding zahlt sich aus
Ein heute berühmtes Papier des Investment-Fonds-Riesen Morningstar zeigte, dass in Zeiten, in denen der Aktienmarkt neun Prozent, 10 Prozent oder 11 Prozent zurückkehrte; Die Fondsanleger verdienten zwei Prozent, drei Prozent und vier Prozent. Das liegt daran, dass die Anleger keine Ahnung hatten, was sie taten. Sie kauften und verkauften ständig und wechselten von diesem Fonds zu diesem Fonds, ohne die Vorteile intelligenter Steuerstrategien zu nutzen, während sie eine Vielzahl anderer Übertretungen begingen. Dies führte zu einem fast paradoxen Ergebnis. Investoren , die einem Berater angemessene Honorare bezahlten, so dass jemand anderes die eigentliche Arbeit für sie tat (einschließlich das Halten ihrer Hände und das Gesicht von "Professionalität"), erlebten weit bessere reale Ergebnisse, obwohl sie mehr zahlen mussten.
Mit anderen Worten, die klassische Wirtschaft hatte es falsch gemacht, einschließlich einiger der Hohepriester von Low-Cost-Investitionen, wie der Ökonom John Bogle, der Vanguard gründete. Es stellt sich heraus, dass die Rendite eines Anlegers nicht das Ergebnis der Bruttorendite ist, abzüglich der Kosten, wenn Finanzberater und registrierte Anlageberater Wert gewinnen. Stattdessen verdienten die Berater ihre Honorare, oft im Stich gelassen, weil ein typischer Anleger mit viel höheren Renditen enden könnte, weil der Berater ihre Hand hielt und ihr Verhalten änderte. Menschliche Irrationalität bedeutete, dass das theoretische Perfekt tatsächlich schädlich war.
Warum Vanguard Sinn macht
Das Unternehmen von Bogle, Vanguard, hat sich kürzlich dieser Realität angenommen, wenn auch in einer Art und Weise, die praktisch unbemerkt geblieben ist. Die renommierte, kostengünstige Vermögensverwaltungsgesellschaft verwaltet etwa ein Drittel des von ihr verwalteten Vermögens in aktiv gemanagten Fonds, die restlichen zwei Drittel in passiven Indexfonds. Letzteres ist berühmt für die Berechnung von jährlichen Kostenquoten zwischen 0,05 Prozent und 1 Prozent. Einige von ihnen haben ihre Probleme (die nicht die Schuld von Vanguard sind), wie z. B. stille Änderungen der Methodik, die eine nachträgliche Performance unmöglich machen würden, und potentiell schmerzhafte Embedded-Kapitalgewinne, aber insgesamt zählen sie zu den Besten der Branche. Theoretisch sollte es für eine Person, die bereit ist, mit den Kompromissen umzugehen, leicht sein, sie regelmäßig zu kaufen und den Kurs für eine gesamte Karriere bis zum Eintritt in den Ruhestand beizubehalten.
Angesichts der Tatsache, dass unfähige Anleger "auf Kurs bleiben", hat Vanguard einen eigenen Beratungsdienst gestartet, der das Portfolio der Vanguard-Fonds des Kunden gegen zusätzliche 0,30 Prozent pro Jahr zusätzlich zu den zugrunde liegenden Fondsausgaben verwalten wird. Das bedeutet, dass die effektiven Gebühren auf allen Ebenen zwischen 0,35 Prozent und 1,26 Prozent liegen können. (Obwohl Treuhandkonten sind ein bisschen anders, mit den effektiven Gebühren auf einem $ 500.000 Trust in Höhe von etwa 1,57 Prozent pro Jahr.) Laut Vanguard eigenen Publikationen schätzt das Unternehmen, dass dies zu einem Anstieg von bis zu 3 Prozent pro Jahr führen kann in der tatsächlichen realen Compoundierungsrate, die der Anleger genießt, wobei die Hälfte davon davon herrührt, dass jemand als emotionaler Coach während wirtschaftlicher, politischer und finanzieller Strudel dienen kann. Über 10, 25 oder 50+ Jahre, das ist eine erstaunliche Menge an zusätzlichem Reichtum, trotz der theoretisch höheren Gebühren, die Hunderttausende von Dollar in verlorener Mischung "nahmen" (dh der mythische Reichtum, der niemals durch den Betreiber zustande gekommen wäre) Error).
5. Steuer-und Asset-Schutz-Strategien können einen großen Unterschied in Ihrem Einkommen, Vermögen und Fähigkeit, Rechnungen zu bezahlen
Es ist durchaus möglich, dass genau derselbe Investor, der genau die gleichen Spar- und Ausgabegewohnheiten hat, mit genau dem gleichen Portfolio an Aktien , Anleihen , Investmentfonds , Immobilien und anderen Wertpapieren, je nachdem , wie unterschiedlich der angesammelte Reichtum ist wie er oder sie die Bestände strukturiert hat . Von einfachen Techniken wie Anlagenplatzierung und Nutzung eines traditionellen oder Roth IRA bis hin zu fortgeschritteneren Konzepten wie der Verwendung einer liquiditätsrabattschätzung der Familie mit beschränkter Partnerschaft , um Geschenksteuern zu reduzieren, ist es Zeit, Mühe und Mühe wert, um sicherzustellen, dass Sie verstehen die Regeln, Vorschriften und Gesetze und nutzen sie zu Ihrem maximalen Nutzen.
Zum Beispiel, wenn Sie extremen finanziellen Stress erleben, kann es ein schrecklicher Fehler sein, Rechnungen mit Geld aus Ihrem Ruhestand Plan zu bezahlen. Abhängig von der Art des Kontos, das Sie haben, haben Sie möglicherweise Anspruch auf unbegrenzten Konkursschutz der Vermögenswerte innerhalb seiner Schutzgrenzen. Beratung mit einem Insolvenzanwalt sollte Ihre erste Vorgehensweise sein. Ein Anwalt könnte Ihnen raten, Konkurs anzumelden und neu zu beginnen. Sie können damit enden, dass Sie das Gerichtsgebäude mit den meisten oder allen Ihrer Vermögenswerte aus dem Vorsorgeplan verlassen, indem Sie Zinsen für Sie verdienen, während Sie Dividenden, Zinsen und Mieten auszahlen.
6. Es gibt nur drei Ansätze, um Vermögenswerte für Ihr Portfolio zu erwerben
Es gibt nur drei Ansätze, die ein Anleger einbringen kann, um Vermögenswerte zu erwerben. Diese beinhalten:
- Systematische Käufe: Regelmäßig Kauf oder Verkauf einer Sammlung von Vermögenswerten im Laufe der Zeit unabhängig von der Bewertung in der Hoffnung, dass die Zeit die guten Zeiten und die schlechten Zeiten ausgleichen wird. Dies ist der "Defensive Investor" in Benjamin Grahams Arbeit und hat viele Menschen reich gemacht. Dieser Ansatz ist für Personen gedacht, die nicht über ihr Portfolio nachdenken möchten. Stattdessen lassen sie Diversifikation, Kostengünstigkeit, langfristiges passives Eigentum und Zeit die ganze Arbeit erledigen.
- Bewertung: Kauf oder Verkauf basierend auf dem Preis im Verhältnis zum konservativ geschätzten inneren Wert eines Unternehmens. Dies erfordert ein umfangreiches Wissen über alles von Wirtschaft und Buchhaltung bis zu Finanzen und Wirtschaft. Grundsätzlich müssen Sie Ihre Vermögenswerte so bewerten, als ob Sie ein privater Käufer wären. Viele Menschen sind auf diese Weise auch reich geworden. Dies ist der "Unternehmungslustige Investor" in Benjamin Grahams Arbeit; die Person, die das Risiko kontrollieren möchte, eine Sicherheitsmarge genießen und wissen möchte, dass es für jede Position in ihrem Portfolio eine Substanz gibt (dh reale Erträge und Vermögenswerte, die im Verhältnis zum gezahlten Preis ausreichen). Dies ist für den Investor, der will nachts einschlafen, ohne sich Sorgen zu machen, ob das Land 1929-1933 oder 1973-1974 einen Marktcrash erleben wird. Tatsächlich beruht das gesamte Finanzsystem auf dieser Methode, weil die Preise nur so lange von der Realität abweichen können. Fast alle hochkarätigen Investoren, die über eine gute Langzeitbilanz verfügen, sind in diesem Lager vertreten, einschließlich derjenigen, die zu Wortmeldungen für den ersten Ansatz geworden sind. Dazu gehört auch Vanguard-Gründer John Bogle, der während des Dot-Com-Booms einen massiven Prozentsatz seiner persönlichen Aktienbestände stillschweigend liquidierte, da die Gewinnrenditen der zugrunde liegenden Aktien im Vergleich zu den zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Schatzanleihen erbärmlich waren.
- Market Timing: Kauf oder Verkauf basierend auf dem, was Sie in absehbarer Zukunft von der Börse oder Wirtschaft erwarten. Market Timing ist eine Form der Spekulation und während einige Leute davon reich geworden sind, ist es nicht nachhaltig.
Wenn Sie ein Laie sind, halten Sie sich an die erste Methode. Wenn Sie ein Experte werden, halten Sie sich an die zweite Methode. Obwohl es gut verkauft, sollte jeder mit gesundem Menschenverstand die dritte Methode vermeiden.