Sollten Sie in Immobilien oder Aktien investieren?

Ein Vergleich von Immobilieninvestments vs. Aktien

Mit den Fragen "Was ist eine bessere Investition - Immobilien oder Aktien?" Stellt sich die Frage, ob Schokolade oder Vanille besser ist oder ob ein Aston Martin besser ist als ein Bentley. Es gibt wirklich keine Antwort, weil viel davon auf deine Persönlichkeit, Vorlieben und deinen Stil zurückzuführen ist. Es kommt auch auf die Besonderheiten der einzelnen Investition an. Sehr wenige Aktien hätten in den 1970er Jahren den Kauf von Immobilien am Strand in Kalifornien mit viel Schulden übertroffen und dann zwanzig Jahre später eingezahlt.

Praktisch keine Immobilie hätte die Renditen übertreffen können, die Sie erzielt haben, wenn Sie in Aktien von Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell oder Southwest Airlines investiert haben , insbesondere wenn Sie Ihre Dividenden reinvestieren . Die Antwort ist also nicht so einfach wie es scheint.

Beginnen wir mit der Betrachtung jeder Art von Investitionen :

• Immobilien : Wenn Sie in Immobilien investieren , kaufen Sie physisches Land oder Eigentum. Einige Immobilien kosten Sie jeden Monat Geld - denken Sie an ein leeres Stück Land, das Sie eines Tages an einen Bauträger verkaufen möchten, aber für Steuern und Wartung bares Geld ausgeben müssen. Einige Immobilien sind Cash-Generierung - denken Sie an ein Wohnhaus, Mietwohnungen oder Strip-Mall, wo die Mieter Ihnen Schecks jeden Monat senden, zahlen Sie die Kosten und behalten Sie die Differenz als Gewinn.
• Aktien : Wenn Sie Aktien kaufen, kaufen Sie ein Stück eines Unternehmens. Ob diese Firma Eistüten herstellt, Möbel verkauft, Motorräder herstellt, Videospiele herstellt oder Steuerdienstleistungen erbringt, Sie haben Anspruch auf eine Kürzung des Gewinns für jede Aktie, die Sie besitzen. Wenn ein Unternehmen 1.000.000 ausstehende Aktien besitzt und Sie 10.000 Aktien besitzen, besitzen Sie 1% des Unternehmens. Wall Street macht es viel komplizierter als es scheint.

  Der Verwaltungsrat des Unternehmens, der von Aktionären wie Sie gewählt wird, um über das Management zu wachen, entscheidet, wie viel des Gewinns jedes Jahr in die Expansion reinvestiert wird und wie viel als Bardividende ausbezahlt wird. Wenn Sie an diesem Konzept interessiert sind, lesen Sie Investing Lesson 1 . Es wird erklärt, wie ein Unternehmen Aktien in sich selbst verkauft und wie diese Aktien an der Wall Street gehandelt werden. Vielleicht möchten Sie sogar Investieren Lektion 2 - Warum Aktien über oder unter bewertet, um zu verstehen, was Aktienkurse bewegt.

Pro und Contra von Immobilien gegen Aktien

Sehen wir uns nun die Vor- und Nachteile jeder Art von Investitionen an, um sie besser zu verstehen.

5 Pros von Investitionen in Immobilien

1. Immobilien sind für die unteren und mittleren Klassen oft eine komfortablere Anlage, weil sie damit aufgewachsen sind (so wie die oberen Klassen in ihrer Kindheit und Jugend oft von Aktien , Anleihen und anderen Wertpapieren erfahren haben). Es ist wahrscheinlich, dass die meisten Leute ihre Eltern davon hörten, wie wichtig es ist, "ein Haus zu besitzen". Das Ergebnis ist, dass sie mehr Land kaufen als viele andere Investitionen.

1. Wenn Sie in Immobilien investieren, investieren Sie in etwas Greifbares. Du kannst es anschauen, es fühlen, mit deinen Freunden vorbeifahren, auf das Fenster hinweisen und sagen: "Das besitze ich". Für manche Menschen ist das psychologisch wichtig.
2. Es ist schwieriger, in Immobilien im Vergleich zu Aktien betrogen zu werden, wenn Sie Ihre Hausaufgaben machen, weil Sie physisch auftauchen können, Ihr Eigentum überprüfen, eine Hintergrundüberprüfung auf den Mietern durchführen, sicherstellen, dass das Gebäude wirklich dort ist, bevor Sie es kaufen, tun Repariert sich selbst ... bei Aktien muss man dem Management und den Revisoren vertrauen.
3. Die Verwendung von Leverage (Debt) in Immobilien kann viel sicherer strukturiert werden als die Verwendung von Debt, um Aktien durch Margenhandel zu kaufen.
4. Immobilieninvestments waren traditionell eine hervorragende Inflationsabsicherung , um sich vor einem Kaufkraftverlust des Dollars zu schützen.

3 Nachteile von Investitionen in Immobilien :

1. Im Vergleich zu Aktien erfordert Immobilien viel praktische Arbeit. Sie müssen mit den Telefonanrufen um Mitternacht über explodierendes Abwasser in einem Badezimmer, Gaslecks, die Möglichkeit, für eine schlechte Planke auf der Veranda verklagt zu werden, und eine ganze Reihe von Dingen, die Sie wahrscheinlich nie in Betracht gezogen haben, fertig werden. Selbst wenn Sie einen Immobilienverwalter beauftragen, sich um Ihre Immobilieninvestitionen zu kümmern, wird es immer noch gelegentliche Sitzungen und Aufsicht erfordern.

1. Immobilien können Sie jeden Monat Geld kosten , wenn die Immobilie leer ist. Sie müssen immer noch Steuern, Wartung, Dienstprogramme, Versicherungen und mehr bezahlen, was bedeutet, dass Sie, wenn Sie eine höhere als die übliche Leerstandsrate aufgrund von Faktoren außerhalb Ihrer Kontrolle haben, tatsächlich jeden Monat Geld verdienen müssten!
2. Wie Sie in The Great Real Estate Myth erfahren haben, steigt der tatsächliche Wert von Immobilien inflationsbereinigt fast nie (es gibt natürlich Ausnahmen). Dies wird durch die Hebelwirkung ausgeglichen. Stellen Sie sich vor, Sie kaufen ein $ 300.000-Grundstück, indem Sie $ 60.000 Ihres eigenen Geldes investieren und die anderen $ 240.000 ausleihen. Wenn die Inflation um 3% steigt, weil die Regierung mehr Geld gedruckt hat und jetzt jeder Dollar weniger wert ist, dann würde das Haus auf 309.000 $ an Wert steigen. Ihr tatsächlicher "Wert" des Hauses hat sich nicht geändert, nur die Anzahl der Dollar, die es braucht, um es zu kaufen. Da Sie jedoch nur $ 60.000 investiert haben, entspricht dies einer Rendite von $ 9.000 auf $ 60.000. Das ist eine Rendite von 15%. Die Inflation von 3% wird zurückgenommen, das sind 12% reale Gewinne, bevor man die Kosten für den Besitz der Immobilie einkalkuliert. Das macht Immobilien so attraktiv.

6 Vorteile von Investitionen in Aktien

1. Mehr als 100 Jahre Forschung haben bewiesen, dass trotz aller Abstürze der Kauf von Aktien , die Wiederanlage der Dividenden und das Halten dieser Aktien über lange Zeiträume hinweg der größte Vermögensschöpfer in der Geschichte der Welt war. Nichts in Bezug auf andere Anlageklassen übertrifft Geschäftseigentum (denken Sie daran - wenn Sie eine Aktie kaufen, kaufen Sie nur ein Stück eines Unternehmens).
2. Im Gegensatz zu einem kleinen Unternehmen, das Sie selbst starten und verwalten, erfordert Ihr Besitz von Teilgeschäften durch Aktien keine Arbeit von Ihnen (abgesehen davon, dass Sie jedes Unternehmen untersuchen, um festzustellen, ob es für Sie geeignet ist). Es gibt professionelle Manager in der Zentrale, die das Unternehmen leiten. Sie profitieren von den Ergebnissen des Unternehmens, müssen aber nicht jeden Tag zur Arbeit kommen.
3. Qualitativ hochwertige Aktien erhöhen nicht nur Jahr für Jahr ihren Gewinn, sondern erhöhen auch ihre Bardividenden. Das bedeutet, dass Sie jedes Jahr größere Schecks erhalten, wenn die Gewinne des Unternehmens steigen. Wie das Fortune-Magazin sagte: "Wenn Sie eine Aktie [von Johnson & Johnson] gekauft hätten, als das Unternehmen 1944 bei seinem IPO- Preis von 37,50 $ an die Börse ging und die Dividenden reinvestiert hatte, würden Sie jetzt etwas über 900.000 $ haben, eine beeindruckende jährliche Rendite von 17,1%. " Darüber hinaus sammeln Sie irgendwo rund 34.200 Dollar in Bardividenden! Das ist Geld, das einfach in dein Leben rollen würde, ohne etwas zu tun!
4. Es ist viel einfacher zu diversifizieren, wenn Sie in Aktien investieren, als wenn Sie in Immobilien investieren. Mit einigen Investmentfonds können Sie so wenig wie $ 100 pro Monat investieren. Mit Unternehmen wie ShareBuilder, einer Abteilung von ING, können Sie Dutzende von Aktien für eine monatliche Pauschalgebühr von nur ein paar Dollar kaufen. Immobilien benötigen wesentlich mehr Geld.
5. Aktien sind viel liquider als Immobilienanlagen. Während der normalen Marktzeiten können Sie Ihre gesamte Position innerhalb von Sekunden mehrmals verkaufen. Sie müssen möglicherweise Immobilien für Tage, Wochen, Monate oder in extremen Fällen, Jahre vor der Suche nach einem Käufer auflisten.
6. Die Kreditaufnahme gegen Ihre Aktien ist viel einfacher als Immobilien. Wenn Ihr Broker Ihnen die Margin-Kreditaufnahme genehmigt hat (normalerweise genügt es, dass Sie ein Formular ausfüllen), ist es so einfach wie das Erstellen eines Schecks für Ihr Konto. Wenn das Geld nicht da ist, entsteht eine Schuld gegen Ihre Aktien und Sie zahlen Zinsen, die normalerweise ziemlich niedrig sind.

3 Nachteile von Investieren in Aktien

1. Trotz der Tatsache, dass sich Aktien auf lange Sicht erwiesen haben, um mehr Wohlstand zu generieren, sind die meisten Anleger zu emotional, undiszipliniert und unbeständig. Sie verlieren am Ende Geld wegen psychologischer Faktoren. Ein typisches Beispiel: Während des jüngsten Zusammenbruchs, der Kreditkrise von 2007-2009, riefen bekannte Finanzberater die Leute auf, ihre Aktien zu verkaufen, nachdem der Markt 50% gedeckt hatte, genau in dem Moment, in dem sie hätten kaufen sollen.
2. Die Aktienkurse können kurzfristig extremen Schwankungen unterliegen. Ihre $ 40-Aktie kann zu $ ​​10 oder zu $ ​​80 gehen. Wenn Sie wissen, warum Sie Aktien eines bestimmten Unternehmens besitzen, sollte dies Sie nicht im Geringsten stören. Sie können die Gelegenheit nutzen, um mehr Aktien zu kaufen, wenn Sie denken, dass sie zu billig sind oder Aktien verkaufen, wenn Sie denken, dass sie zu teuer sind. Wie Benjamin Graham sagte, um über Aktienkurse, die Sie für falsch halten, emotional zu werden, sollten Sie sich durch die Fehler anderer beurteilen lassen.
3. Auf dem Papier sehen die Aktien in den Seitwärtsmärkten vielleicht nicht so aus, als wären sie zehn Jahre oder länger unterwegs gewesen. Dies ist jedoch oft eine Illusion, weil Charts nicht den wichtigsten langfristigen Werttreiber für Anleger berücksichtigen: reinvestierte Dividenden . Wenn Sie das Geld verwenden, das eine Firma Ihnen für den Besitz ihrer Aktien schickt, um mehr Aktien zu kaufen, sollten Sie im Laufe der Zeit weit mehr Aktien besitzen, was Ihnen im Laufe der Zeit zu noch mehr Bardividenden berechtigt. Für weitere Informationen lesen Sie die Arbeit von Ivy League Professor Jeremy Siegel.