Glücklicherweise gibt es allgemeine Maßnahmen, die Sie ergreifen können, um in wirtschaftlich angespannten Zeiten den langfristigen Schaden für Ihr Vermögen potenziell zu reduzieren. Wie es bei uns Brauch ist, schnappen Sie sich eine Tasse Kaffee, durchsuchen Sie diese Funktion und überlegen Sie, was Sie tun können, um sich und Ihre Familie zu schützen.
Konzentrieren Sie sich auf Grundbedarfsartikel
Egal, wie schlimm die Dinge werden, die Menschen werden herausfinden, wie sie essen, Toilettenpapier kaufen und ihre Häuser heizen können. Wenn Geld knapp ist, produzieren Produkte und Dienstleistungen wie diese, bekannt als "Verbrauchsgüter" und "Energie", ständig Gewinne für die Unternehmen, die sie herstellen und verkaufen. Unternehmen wie Procter & Gamble, Clorox und Colgate-Palmolive werden wahrscheinlich weniger Zahnpasta, Rasiercreme, Waschmittel und Spülmittel verkaufen, wenn die Dinge nicht wirklich schlimm werden. Sie sind Bastionen finanzieller Stärke in schwierigen Zeiten.
Ebenso "erschwingliche Luxusgüter" wie William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey und HJ
Heinz wird sich im Vergleich zu den breiteren Märkten wahrscheinlich nicht allzu sehr quälen, da ein Mann oder eine Frau sehr wahrscheinlich seinen Nachmittagskoks nicht aufgeben oder zu einem Marken-Schokoriegel wechseln wird, weil er eine Gehaltskürzung oder einen vorübergehenden Arbeitsplatzverlust erlitten hat . In der Tat, Produkte wie Folgers können sogar besser, da Menschen scheuen weg von $ 4 Lattes und Cappuccino noch wollen Markennamen, die sie wissen und vertrauen.
Einige Unternehmen, wie Pfandleiher und Zahltagdarlehen Geschäfte, werden wahrscheinlich zu starken Steigerungen von Gewinnen und Geschäft, so dass es sogar möglich ist, übermäßige Gewinne zu machen, wenn Sie keine ethischen Bedenken haben, diese Art von Unternehmen zu besitzen. Das ist eine Entscheidung, die Sie selbst treffen müssen.
Suchen Sie nach Unternehmen mit hohen nachhaltigen Dividendenrenditen
Jeremy Siegel, Autor und angesehener Professor (lesen Sie, warum langweilig ist fast immer profitabler ), hat in seinen Untersuchungen gezeigt, dass Dividenden die Zeit verringern können, die Sie brauchen, um Verluste in einer Investition zurückzugewinnen. Dies liegt daran, dass reinvestierte Dividenden bei Zusammenstößen und Marktkorrekturen billigere Aktien kaufen, die in der Zukunft deutlich höhere Gewinne generieren werden, wenn der Markt zurückprallt.
Darüber hinaus führen Dividendenaktien oft dazu, dass eine Aktie viel weniger fällt als dividendenfreie Aktien, weil sie "renditeunterstützt" werden. Stellen Sie sich vor, Sie haben die Stammaktien der GPE Consulting Group (ein fiktives Unternehmen) zu 100 USD pro Aktie gekauft. Die Aktien zahlen eine 5-Dollar-Dividende und ergeben 5% (5-Dollar-Bardividende dividiert durch 100 $ pro Aktienkurs = 0,05 oder 5,00%), während US-Treasuries 4,65% zahlen. Zukunftsaussichten sehen anständig aus; nicht sehr aufregend, aber so gut wie man es erwarten kann.
Nun stellen Sie sich vor, es gibt eine andere Firma, River Rock Chocolate und Ice Cream (eine weitere fiktive Firma) mit einem Preis von 100 Dollar pro Aktie und ohne Bardividende.
Nun stellen Sie sich für einen Moment folgendes Szenario vor: Der Aktienmarkt stürzt ab. Investoren Panik, Bestellung ihrer 401k Pläne , die Aktienfonds abzuladen , zwingen professionelle Geld-Manager, Aktien loszuwerden, die sie wissen, sind billig. Zu Beginn stürzten sowohl die GPE Consulting Group als auch River Rock Chocolate und Ice Cream auf 60 Dollar pro Aktie. GPE hat jetzt eine Dividendenrendite von 8,33%, während River Rock seine No-Payout-Politik fortsetzt. Wenn der Fondsmanager mehr Aktien verkaufen muss, welche wird er wählen? Ich kann fast garantieren, dass, wenn die Aussichten für die Unternehmen gleich sind, die Dividenden ausschüttende Aktie in die nächste Runde kommt, während die nicht dividendenbezahlten Aktien gekürzt werden.
Internationale Anleger, vermögende Privatpersonen und Institutionen werden wahrscheinlich auch irgendwann die Aktien von Unternehmen bemerken, die zu Kursen gehandelt werden, bei denen die Dividendenrendite die Anleiherenditen weit übersteigt. Wenn sie glauben, dass die Auszahlung nachhaltig ist (das Unternehmen wird weiterhin genug Profit machen, um seine Dividende in der Industrie zu zahlen oder zu "bedienen"), werden sie geneigt sein zu investieren. Das Endergebnis besteht darin, dass Portfolios, die aus liquiditätssteigernden Dividendentiteln bestehen, tendenziell eine weit geringere Volatilität aufweisen und sanftere Verluste erleiden als ihre Pendants.
Bemerkenswerterweise gilt dies auch dann, wenn die Dividende gekürzt wird, vorausgesetzt, der Aktienkurs sinkt um einen größeren Prozentsatz als die Dividende gesenkt wurde. Ein weiterer Vorteil ist, dass Bardividenden dem breiten Markt signalisieren, dass die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Gewinne greifbar sind. In Zeiten der Finanzkrise bietet die Tatsache, dass eine Firma beweisen kann, dass sie Geld mit der Überweisung per Post verdient, in der kollektiven Sichtweise der Anleger viel Zustimmung.
In Zeiten wirtschaftlichen Stresses ist Liquidität ein König. Deshalb möchten Sie während einer Rezession eine Menge Bargeld, Geldmittel oder Zugang zu Geld in irgendeiner Weise zur Verfügung haben, wenn Sie Ihren Job verlieren, die Börse zusammenbricht und Sie Ihre Aktien nicht verkaufen wollen niedrige Preise, Sie leiden an einer Gehaltskürzung, sind behindert, oder Sie besitzen ein Geschäft, und der Verkauf beginnt zu fallen.
Viele der besten Value-Investoren der Welt, einschließlich Tweedy Browne und Third Avenue, haben routinemäßig Bargeld in ihrer Bilanz gehalten, um als "trockenes Pulver" zu dienen, wenn Märkte fallen. Obwohl die Greenbacks die Renditen bei explodierenden Märkten belasten können, können sie sehr große Vorteile bieten, wenn die Aktienkurse fallen. In der Zwischenzeit werden Sie wahrscheinlich mindestens einige Prozentpunkte von Zinsen oder Geldmarktdividenden sammeln und möglicherweise mit der Inflation Schritt halten.
Steuerfreie Kommunalanleihen können eine gute Wahl für den richtigen Investorentyp sein. So können Schatzwechsel, Anleihen, Notes, Sparkonten, Girokonten und Geldmarktfonds. Professionelle Anleger und Institutionen könnten in einige der esoterischeren Instrumente wie Commercial Paper oder Repogeschäfte einsteigen, aber das ist kein Bereich für den Unerfahrenen.
... und Schuldenarm
Ein wichtiger Teil der Reduzierung Ihres Risikos während einer Rezession ist die Senkung Ihrer festen Zahlungen. Schulden können eine schreckliche Sache sein, wenn sie nicht richtig gehandhabt werden, weil sie Zahlungen einführt, die Zinsen enthalten, die wirklich nichts anderes sind als die Kosten, Geld zu "vermieten". Ihr Ziel ist einfach und Sie sollten es nie vergessen: Sie müssen Ihre Geschäfte so führen, dass Sie, wenn Sie Ihren Job verlieren oder plötzlich unerwartet Geld benötigen, nicht am Rande einer Katastrophe stehen. Wenn die Dinge außerordentlich schwierig werden und Sie dennoch eine vernünftige Erwartung haben, dass sie innerhalb kurzer Zeit zur Normalität zurückkehren, könnten Sie sogar Ihre erweiterten Kreditkapazitäten nutzen, um vorübergehend für Dinge wie Lebensmittel zu sorgen.
Typischerweise sind kostengünstige, konsolidierte Studienkredite und Hypotheken am wenigsten besorgniserregend. Es gibt immer Ausnahmen - Sie sind wahrscheinlich in echten Schwierigkeiten, wenn Sie $ 25.000 pro Jahr und $ 90.000 in Studentendarlehen machen (es ist immer noch möglich, also nicht verzweifeln!), Aber wegen der Steuervorteile und relativ niedrigen Zinsen sind Sie mehr wahrscheinlich in Schwierigkeiten geraten, wenn Sie hohe Kreditkarten- oder Autokreditbilanzen haben. Die Zinskosten sind nicht nur abhängig von Ihrer Bonität potenziell enorm, sondern sie sind auch nicht steuerlich absetzbar, wodurch ihre wahren Kosten im Vergleich zu anderen Arten von Schulden wesentlich höher sind. Die gute Nachricht ist, dass Sie Tonnen von großartigen Ressourcen da draußen finden können, die Ihnen helfen, Ihre Schulden abzuzahlen, um Ihre persönliche Bilanz zu stärken.
Pflegen Sie Ihr Guthaben
Beim Investieren geht es um Rationalität. Viele der traditionellen Portfoliomodelle sind für erfahrene Führungspersönlichkeiten mit umfangreichen Buchhaltungskenntnissen und Finanzerfahrungen wenig sinnvoll. Für die durchschnittliche Person, die möglicherweise nicht wirklich versteht, was eine Aktie ist oder warum sie Aktien eines S & P 500 Indexfonds besitzt, kann die Verringerung der Volatilität (der Kurs und die Schwere der Kursschwankungen) ein wichtiges Ziel sein. Auf diese Weise wird es weniger wahrscheinlich sein, Aktien zu verkaufen, wenn sie aus Angst billig sind.
Dieses Thema wird als Asset Allocation bezeichnet und wurde im speziellen Artikel Einführung in die Asset Allocation behandelt . Kurz gesagt, die Praxis besteht darin, das Geld eines Anlegers in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Obligationen, Investmentfonds , Immobilien, Gold, andere Rohstoffe , internationale Firmen, Kunst usw. zu investieren. Die Theorie basiert auf der Idee, dass Nicht alle Märkte sind korreliert - das heißt, wenn einer untergeht und andere unangetastet bleiben oder gar zunehmen. Daher ist es weniger wahrscheinlich, dass der Anleger in Panik gerät, Dividenden reinvestiert werden können, Dollar-Kosten-Durchschnittspläne folgen, und der Vermögensverwalter hat den Kunden vor seinem psychologischen Drang geschützt, den Markt durch Handelstrends "zu erobern".
Ein perfektes Beispiel sind Mitglieder meiner eigenen erweiterten Familie, die nach dem Börsencrash am 11. September die Aktien in ihren 401k-Plänen zu spottbilligen Preisen verkauften, weil sie nicht "mehr Geld verlieren wollten" Für einen Day-Trader, der auf die kurzfristige Richtung von Aktien mit niedrigerer Qualität spekuliert, ist es sinnvoll, dass es für langfristige Anleger, die Blue-Chip-Unternehmen kaufen, ihre Dividenden reinvestieren und weiterarbeiten, nicht ausreicht. Sie zogen in Geldmarktfonds zu einer Zeit, als die Zinsen niedriger waren als in fast einem halben Jahrhundert, nur um anämische Erträge zu erzielen, während sich die Wall Street letztendlich erholte und explodierte. Ein ausgewogenes Portfolio kann für diese Art von Anlegern Ihre Angst verringern, da Sie keine direkte Korrelation mit einem der Hauptbereiche der Finanzwelt sehen werden.
Sie hören immer Leute reden über die Diversifizierung Ihrer Vermögenswerte, aber fast nie über Ihre Cash-Generatoren! Das Schlimmste, was während einer Rezession mit Ihrem Portfolio passieren kann, ist, dass Sie Ihre Fähigkeit verlieren, Einkommen zu generieren, und gezwungen sind, Vermögenswerte zu verkaufen, um Lebenshaltungskosten zu decken. Das Problem ist, dass Sie zu einem Zeitpunkt verkaufen, zu dem die Wertpapiere (Aktien, Obligationen usw.), die Sie besitzen, wahrscheinlich billig sind! Wer möchte sein Haus in einem schlechten Markt verkaufen? Doch genau das tun viele Menschen, weil sie einen Arbeitsplatz verlieren oder die Fabrik ihre Arbeitszeit kürzen muss. Sie haben die Wahl zwischen Ersparnissen und Kreditkarten, oft zu hohen Zinsen. Dies wäre nicht notwendig, wäre da nicht die krasse Realität, dass viele Familien ihre Ausgaben nicht schnell genug reduzieren, wenn das Einkommen sinkt.
Zusätzlich zum Notfall-Backup-Fonds könnte es ratsam sein, einen eigenen, kontrollierten Backup-Cash-Generator einzurichten, der als Einnahmequelle für Ihre Familie dient. Zu Beginn meiner Karriere bestand meine Besessenheit darin, diese "Cash-Generatoren" zu schaffen, die Investitionskapital einbringen würden, ganz gleich, was ich mit meinem Tag gemacht habe. Während des Studiums saß ich in einem Café und las Jahresberichte und sammelte Dividenden, Tantiemen, Zinsen und Gebühren von meinen früheren Projekten und Investitionen, während meine Freunde in Einzelhandelsgeschäften und Restaurants arbeiteten und ihre Zeit für einen viel kleineren Gehaltsscheck verkauften. Dieser Ansatz war der Schlüssel zu meinem Erfolg, denn ich stammte nicht aus einer wohlhabenden Familie und wusste, dass einer der sichersten Wege, mein Vermögen aufzubauen, sich auf skalierbare Artikel konzentrieren würde - wo ich für aufeinanderfolgende Einheiten bezahlt werden könnte, die nach der Arbeit verkauft wurden war schon fertig. Mit anderen Worten, ich wäre lieber der Typ, der eine neue Art von Lippenstift entwarf und Millionen von Einheiten verkaufte, anstatt Rasen zu mähen, weil jede überschüssige Lippenstifteinheit Gewinne generiert, aber nicht viel zusätzliche Anstrengung erfordert, um mehr Geld in der Ich würde mehr Stunden investieren und mehr Leute einstellen müssen.
Millionen von Menschen generieren jetzt überschüssige Barmittel, indem sie Waren bei Ebay verkaufen. Denken Sie darüber nach - es wäre vor zwanzig Jahren fast unverständlich gewesen. Wenn Sie ein Produkt finden können, das die Leute wollen und es zu einem Preis mit attraktiven Gewinnspannen verkaufen können, werden Sie mehr Kapital in Ihr Leben bringen. Wenn Sie dies verwenden, um Ihre Investitionen zu puffern, eine Barreserve aufzubauen und Ihre Schulden zu begleichen, werden Sie feststellen, dass Sie sich nicht so sehr auf Ihren Job verlassen und Sie aus dem emotionalen Gefängnis der Abhängigkeit befreien. Andere nutzen ihre Tagesjobs, um Projekte wie Autowaschanlagen, Lagereinheiten oder die Eröffnung eines Geschenkeladens zu finanzieren. Nichts davon ist eine sichere Sache und kann tatsächlich Geld verlieren, wenn Sie nicht vorsichtig sind, aber vorausgesetzt, dass die Dinge gut laufen und das Management in der Lage ist, ist es möglich, einen Gewinn zu erzielen.
Erwägen Sie, in materielle Güter zu investieren
Wenn eine Rezession mit der Möglichkeit einer steigenden Inflation einhergeht - was nicht selbstverständlich ist -, sollten Sie in Erwägung ziehen, in eine Art von Anlagevermögen zu investieren, das von einem Rückgang der Kaufkraft des Dollars nicht betroffen sein dürfte. Auf dem aktuellen Markt könnten Anleger, die große Kredite, viel Geld und wenig Schulden haben, in der Lage sein, absolute Schnäppchen in Immobilien zu finden, indem sie Immobilien für viel weniger abholen, als sie noch vor ein paar Jahren verkauft haben. Dieser wertebasierte Ansatz ist das Herzstück der Aussage von Warren Buffett, dass man "gierig sein sollte, wenn andere ängstlich und ängstlich sind, wenn andere gierig sind".
Die einzige Warnung ist, dass es erhebliche historische Beweise gibt, die darauf hindeuten, dass real an der Inflation bereinigtes Vermögen nach Steuern viel schwerer auf den Rohstoff- und Immobilienmärkten zu generieren ist, als durch den Besitz von Unternehmen und Stammaktien. Natürlich gibt es immer Ausnahmen, aber auf Buy-and-Hold-Basis erscheinen sie für einen durchschnittlichen Anleger, der nicht über ein hohes Maß an Wissen über Makroökonomie und Nutzungstrends von Metallen im Vergleich zum Inventar verfügt, nicht so attraktiv Ebenen, zum Beispiel. Die Theorie besagt, dass diese Arten von Investitionen den Schaden kompensieren könnten, der während der Inflationszeit auf Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen ausgeübt wird.
Es gibt wenig Zweifel, dass das 21. Jahrhundert China und Indien gehört. Die Europäische Union kommt gerade erst in den Jahren nach der Einführung des Euro-Währungsmodells zur Geltung. Eine Implikation für das Portfolio eines Anlegers ist, dass außerhalb der Grenzen der Vereinigten Staaten von Amerika eine Menge Wohlstand geschaffen wird. Als Land befinden wir uns in der gleichen Position wie Großbritannien während des 19. Jahrhunderts, als JP Morgans Vater seine Bankgeschäfte von London aus betrieb und Kapital in unsere aufstrebende Republik verschiffte. Wir investierten unsere Infrastruktur und Unternehmen in der Hoffnung auf große Gewinne und irgendetwas geht Kapitalismus.
Obwohl dies sicherlich einige Herausforderungen mit sich bringen wird, wenn sich unsere Gesellschaft an die Veränderungen anpasst, können durch die Nutzung der neuen globalen Wirtschaft Geld und Wohlstand geschaffen werden. Einige meiner bevorzugten Investmentfonds, die von Unternehmen wie Third Avenue und Tweedy Browne angeboten werden (vollständige Offenlegung: meine Familie und ich haben Investments mit diesen Firmen), bieten bereits private Konten (getrennt geführte Konten) für vermögende Privatpersonen und Investmentfonds für die Massen an die umfassend in der ganzen Welt investieren.
Dies sind wichtige Komponenten in einem globalen Portfolio, weil das Sprichwort "wenn die USA niest, die Welt sich erkältet", in der Zukunft nicht wahr sein könnte. Für ein rezessionsbeständiges Portfolio können internationale Vermögenswerte oft nicht mit den finanziellen Realitäten zu Hause korrelieren, was einen schönen Puffer darstellt. Die Grundregel, dass Price Paramount ist, gilt jedoch immer noch. Es ist nicht genug, eine gute Aktie in einer guten Branche zu kaufen, die von einem wachsenden Land aus operiert, denn wenn Sie zu viel bezahlen, werden Sie Geld verlieren. So einfach ist das.
Suchen Sie nach versteckten Bullenmärkten während einer Rezession
Der ehemalige Hedgefonds-Manager Jim Cramer ist berühmt dafür, dass er sagt "Es gibt immer einen Bullenmarkt". Er hat absolut Recht. Egal, wie schlecht die Wirtschaft ist, egal wie schrecklich der Arbeitsmarkt ist und wie hoch die Verschuldungskosten sind, es gibt immer einen Teil der Welt, in dem es unglaublich leicht ist, Geld zu verdienen, weil die Umstände konvergieren. Wenn Sie nicht das Gefühl haben, dass Sie über die notwendigen Fähigkeiten, Erfahrungen, Temperament und Fachkenntnisse verfügen, um sie auf den Finanzmärkten zu finden, könnten Sie besser dazu in der Lage sein, sie selbst zu erstellen. Eine Rezession bedeutet schließlich, dass die Gesamtwirtschaft schrumpft - das bedeutet nicht, dass Sie Ihr Einkommen nicht steigern können!
Einige Unternehmen können fallende Aktienkurse erleben, während der Gewinn je Aktie durch die Decke geht. Diese Möglichkeiten kommen nicht jeden Tag, aber wenn sie es tun, können Sie sicher sein, dass Sie eine viel höhere Chance haben, in fünf oder zehn Jahren auf der Straße belohnt zu werden. Während der kürzesten Rezession habe ich Aktien in einem schnell expandierenden Teenager-Einzelhändler aufgekauft, der gefallen war, um die Verkaufspreise zu feuern. Heute, mit reinvestierten Dividenden, ist der Wert jeder Aktie trotz der Dot-com-Kernschmelze, des Krieges gegen den Terror, der höheren Staatsverschuldung und eines rückläufigen Dollars um ein Vielfaches gestiegen. Warum? Ein paar Viertel der Rezession werden wahrscheinlich nicht dazu führen, dass Teenager auf lange Sicht weniger auf modische Jeans oder Polohemden ausgeben. Ich meine, wenn Sie ein Elternteil sind, als Ihr Sohn oder Ihre Tochter das letzte Mal durch die Tür gegangen ist und gesagt hat: "Ich gehe hier nicht einkaufen wegen der kürzlichen Kürzung des Bruttoinlandsprodukts"?
Obwohl die Medien viel Lärm machen, wenn ein Land sich in einer Rezession befindet, oder als näher betrachtet wird, ist es nicht das Ende der Welt. Wenn Sie Ihre Angelegenheiten konservativ führen, hängen Sie nicht ausschließlich von Ihrem Job für Ihr Einkommen, und viel Bargeld auf der Hand ab, während Sie wenig oder keine Schulden rühmen, werden Sie in Ordnung sein. Wenn Sie Ihr eigenes Geschäft betreiben und sich darauf konzentrieren, die Kosten niedrig zu halten, die Margen ausreichend hoch zu halten und die Ausgaben in-line zu reduzieren, werden Sie wahrscheinlich die Nase vorn haben, indem Sie diese Abschwächung zum Dollar-Durchschnittswert in Ihr Portfolio verwenden. Im Nachhinein nutzten viele professionelle Portfoliomanager die Rezession des Jahres 2001, um Anteile an Unternehmen zu erwerben, die später exponentiell zunahmen.
Dieser Rat ist am schwersten zu befolgen für diejenigen, die mit großen Rechnungen für Studentenkredite oder mit denen, die versuchen, eine Familie zu gründen, beschäftigt sind. Wenn sie mit einer Hypothekenzahlung, Autokrediten, Babynahrung und Kreditkartenschulden überfordert sind, kann die Vorstellung, sich nicht auf einen Job zu verlassen, erschreckend sein. Unter diesen Umständen ist es umso wichtiger, dass Sie Ihr Leben rezessionssicher machen, auch wenn es viel schwieriger sein wird als für jemanden, der jung, ungebunden und hoch entschädigt ist.
Diejenigen, die den Zeit-Wert des Geldes studiert haben, wissen, dass es Jahrzehnte dauern kann, um echte finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen, und statistisch gesehen, werden Sie wahrscheinlich viele Rezessionen während dieser Zeit erleben, vielleicht sogar eine Depression. Es ist nicht einfach, sich in Form zu bringen, eine Ausbildung zu machen oder erfolgreiche Kinder zu erziehen, sein Vermögen aufzubauen und reich zu werden. Manchmal kann es geradezu frustrierend, schmerzhaft und ärgerlich sein. Aber am Ende ist es das wert, wenn Sie es ehrlich, ehrlich und bewundernswert getan haben.
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