Treffen Sie die Leute, die das Geld der Welt kontrollieren
Die meisten Zentralbanken werden von einem Gremium aus ihren Mitgliedsbanken regiert. Der Hauptgewählte des Landes ernennt den Direktor. Der nationale Gesetzgeber genehmigt ihn oder sie.
Das hält die Zentralbank an den langfristigen politischen Zielen des Landes ausgerichtet. Gleichzeitig ist es in seinem Tagesgeschäft frei von politischem Einfluss. Die Bank von England hat dieses Modell zuerst eingeführt. Verschwörungstheorien im Gegenteil, das ist auch, wem die US Federal Reserve gehört .
Geldpolitik
Die Zentralbanken beeinflussen das Wirtschaftswachstum, indem sie die Liquidität im Finanzsystem kontrollieren. Sie haben drei geldpolitische Instrumente , um dieses Ziel zu erreichen.
Zunächst legen sie eine Mindestreservepflicht fest . Es ist die Menge an Bargeld, die Mitgliedsbanken jede Nacht zur Hand haben müssen. Die Zentralbank steuert damit, wie viel Banken Kredite vergeben können.
Zweitens nutzen sie Offenmarktgeschäfte , um Wertpapiere von Mitgliedsbanken zu kaufen und zu verkaufen. Es ändert den Kassenbestand, ohne den Reservebedarf zu ändern. Sie haben dieses Tool während der Finanzkrise 2008 genutzt. Banken kauften Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere, um das Bankensystem zu stabilisieren.
Die Federal Reserve erhöhte ihre Bilanz um 4 Billionen Dollar durch quantitative Lockerung . Es begann im Oktober 2017 mit der Reduzierung dieser Lagerbestände.
Drittens legen sie Ziele für die Zinssätze fest, die sie ihren Mitgliedsbanken berechnen. Das führt zu Zinssätzen für Kredite, Hypotheken und Anleihen. Steigende Zinsen verlangsamen das Wachstum und verhindern Inflation .
Das ist bekannt als kontraktive Geldpolitik . Senkungsraten stimulieren das Wachstum, verhindern oder verkürzen eine Rezession . Das nennt man expansive Geldpolitik . Die Europäische Zentralbank senkte die Zinsen so weit, dass sie negativ wurden .
Die Geldpolitik ist schwierig. Es dauert etwa sechs Monate, bis die Auswirkungen die Wirtschaft durchdringen. Banken können Wirtschaftsdaten falsch interpretieren, wie es die Fed 2006 getan hat. Sie dachte, dass die Kernschmelze der Subprime-Hypothek nur Auswirkungen auf den Wohnungsbau haben würde. Er wartete darauf, den Leitzins zu senken . Als die Fed die Zinsen senkte, war es bereits zu spät.
Aber wenn die Zentralbanken die Wirtschaft zu sehr stimulieren, können sie Inflation auslösen . Zentralbanken vermeiden Inflation wie die Pest. Die anhaltende Inflation zerstört alle Vorteile des Wachstums. Es erhöht die Preise für die Verbraucher, erhöht die Kosten für die Unternehmen und verzehrt die Gewinne. Die Zentralbanken müssen hart arbeiten, um die Zinssätze hoch genug zu halten, um dies zu verhindern.
Politiker und manchmal die breite Öffentlichkeit sind gegenüber Zentralbanken suspekt. Das liegt daran, dass sie in der Regel unabhängig von gewählten Beamten arbeiten. Sie sind oft unpopulär in ihrem Versuch, die Wirtschaft zu heilen. Zum Beispiel hat der Vorsitzende der Federal Reserve, Paul Volcker, die Zinsen in die Höhe geschossen.
Es war das einzige Mittel gegen die Inflation. Kritiker lachten ihn aus. Zentralbankaktionen werden oft nur unzureichend verstanden, was das Misstrauen erhöht
Bankverordnung
Zentralbanken regulieren ihre Mitglieder . Sie benötigen genügend Reserven, um mögliche Kreditausfälle abzudecken. Sie sind dafür verantwortlich, finanzielle Stabilität zu gewährleisten und die Gelder der Einleger zu schützen.
Im Jahr 2010 gab das Dodd-Frank-Gesetz zur Reform der Wall Street der Fed mehr Regulierungsbefugnisse. Es hat die Agentur für Verbraucherschutz geschaffen. Das gab den Aufsichtsbehörden die Möglichkeit, große Banken aufzuteilen, damit sie nicht " zu groß werden, um zu scheitern ". Es beseitigt Lücken für Hedgefonds und Hypothekenmakler. Die Volcker-Regel verbietet Banken den Besitz von Hedgefonds. Es verbietet ihnen, das Geld von Investoren zu verwenden, um riskante Derivate für ihren eigenen Profit zu kaufen.
Dodd-Frank gründete auch den Financial Stability Oversight Council.
Es warnt vor Risiken, die die gesamte Finanzbranche betreffen. Es kann auch empfehlen, dass die Federal Reserve alle Nichtbanken-Finanzunternehmen reguliert. Das soll verhindern, dass Versicherungsunternehmen oder Hedgefonds zu groß werden, um zu scheitern.
Stellen Sie Finanzdienstleistungen zur Verfügung
Zentralbanken dienen als Bank für Privatbanken und die Regierung des Landes. Das bedeutet, dass sie Schecks bearbeiten und ihren Mitgliedern Geld leihen.
Zentralbanken speichern Devisen in ihren Devisenreserven . Sie verwenden diese Reserven, um Wechselkurse zu ändern. Sie fügen Devisen hinzu, normalerweise den Dollar oder Euro, um ihre eigene Währung in Einklang zu halten. Dies wird als " peg" bezeichnet und hilft den Exporteuren, ihre Preise wettbewerbsfähig zu halten.
Die Zentralbanken regulieren auch die Wechselkurse , um die Inflation zu kontrollieren . Sie kaufen und verkaufen große Mengen Devisen, um Angebot und Nachfrage zu beeinflussen.
Die meisten Zentralbanken erstellen regelmäßige Wirtschaftsstatistiken, um steuerpolitische Entscheidungen zu steuern. Hier sind Beispiele für Berichte der Federal Reserve:
- Beige Book : Ein monatlicher Wirtschaftsstatusbericht von regionalen Federal Reserve Banken.
- Bericht über die Geldpolitik : Ein halbjährlicher Bericht an den Kongress über die Volkswirtschaft
- Kreditkarten-Schulden : Ein monatlicher Bericht über Verbraucherkredite.
Geschichte
1668 gründete Schweden die erste Zentralbank der Welt, die Riks. 1694 kam die Bank of England hinzu. Napoleon schuf 1800 das Bankett de France. 1913 wurde die Federal Reserve durch den Kongress gegründet. Die Bank of Canada wurde 1935 gegründet Die Deutsche Bundesbank wurde nach dem Zweiten Weltkrieg wieder aufgebaut. Im Jahr 1998 ersetzte die Europäische Zentralbank alle Zentralbanken der Eurozone.
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